a:

เหตุการณ์สำคัญ ๆ และการตัดสินใจเชิงนโยบายที่นำไปสู่วิกฤติการออมและสินเชื่อคือช่วงความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยและการยกเลิกกฎระเบียบของสถาบันเงินฝากออมทรัพย์และการปล่อยสินเชื่อตามมา ธนาคารเอสแอนด์แอลเป็นธนาคารที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งจะส่งเสริมความเป็นเจ้าของบ้านและสร้างการเข้าถึงสินเชื่อสำหรับตลาดที่ด้อยโอกาส ในเวลาเดียวกันการควบคุมอย่างเข้มงวดได้รับการวางในสถานที่รวมทั้งข้อ จำกัด เกี่ยวกับวิธีการมากดอกเบี้ยอาจจะจ่ายเงินมัดจำ

กฎระเบียบนี้ถูกวางไว้ในที่ที่มีเจตนาดี แต่มันพิสูจน์แล้วว่าเป็นอันตรายในช่วงระยะเวลาของอัตราดอกเบี้ยนี้เริ่มเคลื่อนไหวอย่างดุเดือดเนื่องจากความกดดันด้านเงินดอลลาร์ ย้ายมาตรฐานทองคำและความไม่แน่นอนทางการเมือง S & Ls ถูกตีหนัก; พวกเขาได้รับการป้องกันจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยกับธนาคารอื่น ๆ พวกเขามีประสบการณ์การไหลเข้าและการไหลเข้าของป่าโดยมีอัตราดอกเบี้ย

สิ่งนี้สร้างความไม่มั่นคงภายใน S & Ls ในขณะนี้ S & Ls ถูกควบคุมอย่างเข้มงวด กิจกรรมทางการเงินที่ได้รับอนุญาตเฉพาะของพวกเขาคือการฝากเงินและให้ยืมเงินเพื่อการจำนองบ้าน

1979-1989

สภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยสร้างความสูญเสียที่สูงขึ้นสำหรับ S & Ls ซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบสำหรับสถาบันเหล่านี้ซึ่งนำไปสู่แหล่งรายได้ใหม่ ๆ บางส่วนของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้รวมถึงการเพิ่มจำนวนเงินฝากของผู้ประกันตนลบเพดานอัตราดอกเบี้ยและการเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษีที่สร้างความต้องการเพิ่มขึ้นสำหรับการจำนองบ้าน

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทำให้ S & Ls มีเสถียรภาพจากการแกว่งตัวของอัตราดอกเบี้ยและทำให้สถาบันเป็นจุดหมายปลายทางสำหรับทุนขณะที่พวกเขาพรวดพราดเข้าสู่กิจกรรมการธนาคารทุกประเภท ในขณะเดียวกันการบริหารของเรแกนได้ริเริ่มการผ่อนคลายทางการเงินของภาคการเงินโดยการใช้แหล่งทรัพยากรต่างๆ

Leverage ติดตั้งสำหรับธนาคาร S & L เมื่อราคาน้ำมันพรวดพราดไปทั่วทศวรรษทำให้เกิดการสูญเสียมหาศาลสำหรับสถาบันในรัฐที่อุดมไปด้วยน้ำมันเช่นเท็กซัสและหลุยเซีย การระดมทุนครั้งนี้ทำให้ บริษัท ได้รับเงินช่วยเหลือในปี 2532 โดยเสียค่าใช้จ่าย 160,000 ล้านดอลลาร์เมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากรัฐบาลสหรัฐได้ประกันความสูญเสียเพื่อฟื้นฟูความมั่นคงและความเชื่อมั่นในระบบธนาคาร