a:

โลหะและภาคเหมืองแร่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงเช่นโครงการทุนสูงการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบความไม่แน่นอนทางการเมืองและการชิงช้าในการผลิต นักลงทุนตราสารทุนโดยเฉพาะควรตระหนักถึงความเสี่ยงด้านต้นทุนทุนและความผันผวนที่ไม่ซ้ำกันในการทำเหมืองแร่

นักลงทุนที่คุ้นเคยกับหลักทรัพย์ในตลาดแบบดั้งเดิมมากขึ้นอาจไม่สามารถใช้กับความเสี่ยงและหนี้สินของโลหะและเหมืองแร่ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรื่องสิ่งแวดล้อมและการกำจัดประชากรพื้นเมืองในบางโอกาส โลหะและการผลิตเหมืองแร่มีแนวโน้มที่จะมีความเข้มข้นสูงในบางภูมิภาคและหลายพื้นที่เหล่านั้นมีการพัฒนาน้อยลงและไม่เสถียรทางการเมือง

ทุกปี บริษัท ที่ให้บริการระดับมืออาชีพ Ernst & Young Global เผยแพร่รายงานภาคอุตสาหกรรมเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านไอทีและการประกันความเสี่ยงและการปรับปรุงผลการปฏิบัติงาน รายงานเหล่านี้เน้นถึงพื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าความเสี่ยงที่เป็นระบบมาตรฐานของตลาดในวงกว้าง รายชื่อความเสี่ยงทางธุรกิจของเหมืองแร่และเหมืองแร่ของ Ernst & Young ถือเป็นบทวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากที่สุดเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนในภาคอุตสาหกรรม

ตามรายงานปี 2014 การขาดประสิทธิภาพการผลิตเป็นความเสี่ยงสูงสุดในด้านโลหะและเหมืองแร่ การปรับตัวขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างปีพ. ศ. 2548 ถึงปีพ. ศ. 2554 ส่งผลให้หลาย บริษัท เร่งขยายตัว เมื่อผลผลิตลดลงและราคาลดลง บริษัท เหล่านี้ส่วนใหญ่ต้องถูกบังคับให้หาวิธีที่จะลดค่าใช้จ่ายบางครั้งอย่างมาก เป็นผลให้ผลผลิตลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2556 และ 2557 และยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวลจนกว่าอัตรากำไรจะฟื้นตัว

ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นครั้งที่สองคือการจัดสรรและการเข้าถึงเงินทุน นี่ไม่ใช่เรื่องใหม่สำหรับภาคนี้ซึ่งเป็นประเพณีที่ใช้ทุนมากขึ้นกว่า บริษัท อื่น ๆ อีกหลายแห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ขณะที่ความผันผวนของความกังวลเพิ่มขึ้นวิธีการปกติที่ บริษัท ใช้ในการได้รับแรงจูงใจจะกลายเป็นสิ่งที่ท้าทายและให้ผลกำไรน้อย

ความเสี่ยงที่น่าสังเกตอื่น ๆ ที่ระบุไว้ในรายงาน Ernst & Young ได้แก่ การออกใบอนุญาตและข้อ จำกัด ด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการทำเหมืองและการรักชาติทรัพยากร "ข้อขัดแย้งของชุมชนที่มีต่อความห่วงใยด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมอาจทำให้เหมืองขนาดใหญ่สูญเสียประมาณ 20 ล้านเหรียญต่อสัปดาห์ได้" หากจำนวนโครงการที่ล่าช้าหรือหยุดทำงานจากนักเคลื่อนไหวยังคงเพิ่มขึ้นความยั่งยืนของรูปแบบธุรกิจจำนวนมากจะถูกเรียกเข้าสู่คำถาม

ความเสี่ยงที่ใช้ร่วมกันกับตลาดที่กว้างขึ้น

โลหะและนักลงทุนเหมืองแร่มุ่งเน้นไปที่ประเภทของความเสี่ยงที่ไม่ซ้ำกันที่ระบุไว้ในรายงาน Ernst & Young นี่ไม่ได้หมายความว่าจะสามารถละเลยความเสี่ยงร่วมอื่น ๆ ได้มากขึ้นตัวอย่างเช่นตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญเช่นอัตราดอกเบี้ยและระดับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคส่งผลกระทบต่อ บริษัท เหมืองแร่เพียงเท่าที่ผู้ค้าปลีก บริษัท เทคโนโลยีหรือการเกษตร

ทุกภาคต้องเผชิญกับภัยคุกคามของสารทดแทน นักลงทุนบางคนอ้างถึงเรื่องนี้ว่า "การเฝ้าดูขอบฟ้า" ก๊าซจากชั้นหินและก๊าซเพื่อทดแทนถ่านหินคุกคามวิธีการทำเหมืองแร่แบบดั้งเดิม ผู้บริโภคหรือผู้ผลิตอาจเริ่มเลือกซื้ออลูมิเนียมทดแทนเหล็กหรือพลาสติกและกราฟีนแทนทองแดง

ความเสี่ยงที่เกิดจากความเสี่ยงอื่น ๆ ในตลาดที่กว้างขึ้น ได้แก่ การเผชิญหน้ากับความขัดแย้งความเป็นไปได้ในการบริหารจัดการที่ไม่ดีการเพิ่มขึ้นของต้นทุนแรงงานหรือการบริหารจัดการเศรษฐกิจที่เลวร้ายของรัฐบาล