สารบัญ:
นักลงทุนที่ใช้เงินทุนหมุนเวียนหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ในกลยุทธ์การลงทุนจะต้องคำนึงถึงปัจจัยหลายอย่างในการเลือก นอกเหนือจากประสบการณ์ของผู้บริหารกองทุนผลการดำเนินงานในอดีตและวัตถุประสงค์ในการลงทุนของกองทุนแล้วผู้ลงทุนจะต้องตระหนักถึงค่าใช้จ่ายภายในที่เรียกเก็บจากกองทุนในแต่ละปีซึ่งแสดงเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน การรวมกันของค่าบริการนี้ถูกตีความว่าเป็นค่าใช้จ่ายในการเป็นเจ้าของกองทุนรวมหรืออีทีเอฟ แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายไม่รวมถึงยอดขายที่เพิ่มขึ้นค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชีค่านายหน้าที่ปรึกษาทางการเงินหรือค่าที่ปรึกษา แต่กองทุนรวมหรืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ ETF ประกอบด้วยค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าธรรมเนียม 12b-1
ค่าธรรมเนียมการจัดการ
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนประกอบด้วยค่าธรรมเนียมที่โอนโดยตรงไปยังกองทุนรวมและผู้จัดการกองทุน ETF เรียกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการหรือค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดการกองทุนจะได้รับการชดเชยโดยใช้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับความชำนาญที่พวกเขาให้กับผู้ถือหุ้นในการติดตามผลการปฏิบัติงานและการจัดการการลงทุนภายในของกองทุนรวมหรืออีทีเอฟ
ค่าธรรมเนียมการจัดการเป็นส่วนหนึ่งของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายมักจะสูงกว่ากองทุนรวมมากกว่า ETFs เนื่องจากลักษณะของกลยุทธ์การจัดการและการลงทุนสำหรับแต่ละกองทุน กองทุนรวมแบ่งออกเป็นเงินลงทุนที่ใช้งานหมายถึงประสิทธิภาพที่ได้รับการปรับให้เหมาะกับเกณฑ์มาตรฐานที่มีการติดตาม เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ผู้จัดการกองทุนรวมจะทำการซื้อขายหุ้นหรือพันธบัตรในกองทุนเป็นประจำ ตรงกันข้าม ETFs มักถูกแบ่งประเภทเป็นเงินลงทุนแบบพาสซีฟที่ออกแบบมาเพื่อเลียนแบบเกณฑ์มาตรฐานมากกว่าจะดีกว่า เช่นผู้จัดการ ETF ค้าภายในกองทุนน้อยกว่าคู่ค้ากองทุนรวมของพวกเขาและได้รับการชดเชยน้อยลงเป็นผล
ค่าใช้จ่ายในการบริหารและ Custodian
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะถูกรวบรวมด้วยค่าใช้จ่ายในการบริหารจำนวนมากซึ่งมีระยะห่างอย่างมากจาก บริษัท กองทุนแห่งหนึ่งไปอีก บริษัท กองทุนส่วนใหญ่และ ETFs ส่วนใหญ่จะผ่านค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการส่งจดหมายของลูกค้าการเข้าถึงและการบำรุงรักษาเว็บไซต์ของนักลงทุนการเก็บรักษาบันทึกและการบริการลูกค้าแก่นักลงทุนผ่านค่าใช้จ่ายในการบริหาร นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรายวันทั่วไปกองทุนรวมและ บริษัท อีทีเอฟยังได้รับค่าธรรมเนียมการเป็นผู้รับฝากทรัพย์สิน (Custodian Fee) ให้แก่นักลงทุนผ่านอัตราส่วนค่าใช้จ่าย บริษัท การลงทุนได้รับมอบอำนาจตามกฎหมายที่จะมีการทำธุรกรรมของธนาคารแยกต่างหากเพื่อเป็นผู้รับฝากทรัพย์สินสำหรับกองทุนของนักลงทุนและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดวางนี้จะถูกหักล้างไปเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่าย
ค่าใช้จ่ายส่วนที่สำคัญของกองทุนรวมหรืออีทีเอฟคือค่าธรรมเนียม 12b-1 หรือที่เรียกว่าค่าการตลาดหรือการโฆษณาบริษัท กองทุนใช้จ่ายเงินทางการตลาดหลายร้อยหลายพันล้านดอลลาร์แก่นักลงทุนรายย่อยและสถาบันในแต่ละปี ส่วนใหญ่ของค่าใช้จ่ายทางการตลาดและการโฆษณาเหล่านี้ถูกส่งผ่านโดยตรงไปยังผู้ลงทุนผ่านทางอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน ซึ่งแตกต่างจากค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนค่าธรรมเนียม 12b-1 ไม่เพิ่มผลประโยชน์ที่มีนัยสำคัญต่อผู้ลงทุนในกองทุนรวมหรือนักลงทุน ETF