ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาผู้ให้บริการทางการเงินหลายรายค่อยๆคลี่คลายไปจากธุรกิจที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นโดยเฉพาะใน บริษัท ค้าปลีกขนาดเล็กที่มีพนักงานเพียงไม่กี่คน นักวางแผนเหล่านี้เลือกใช้รูปแบบการชดเชยรูปแบบอื่นซึ่งเรียกว่าการจัดการสินทรัพย์โดยที่ผู้วางแผนคิดค่าบริการร้อยละ 1 ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเช่น 1% ต่อปี นายเดนนิสคิงรองประธาน บริษัท หลักทรัพย์ของอเมริกากล่าวในบทความเรื่อง "Top 12 Practice Management Trends" ว่าเขาเห็นการเปลี่ยนแปลงอย่างมากซึ่งทำให้ 80% ของผู้แทนของ Securities America ลงทะเบียนเพื่อทำธุรกิจค่าธรรมเนียม ในความเป็นจริงรายรับจากค่าธรรมเนียมของ Securities America เพิ่มขึ้นจาก 15% ในปี 2000 เป็น 26% ในปี 2549 (Morningstar.com, กันยายน 21, 2006)
อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวนี้จากค่าคอมมิชชั่นไปจนถึงค่าธรรมเนียมและสิ่งที่ก่อให้เกิด
คณะกรรมาธิการด้านการเงินที่ได้รับการชดเชยโดยคณะกรรมาธิการมักเป็นคนเลวทรามโดยสื่อต่างๆเช่นเมื่อซีเอ็นบีซีออกอากาศทางโทรทัศน์เมื่อหลายปีก่อนซึ่งแสดงให้เห็นว่าตัวแทนประกันภัยพร้อมกับหัวงูพูดคุยกับเจ้าหน้าที่ ลูกค้าเกี่ยวกับนโยบาย "คณะกรรมการ" ได้กลายเป็นคำที่ไม่ดีมากขึ้นในอุตสาหกรรมการเงิน, แบกความหมายของความไม่สุภาพการจัดการและการปั่นป่วนของบัญชีลูกค้า โดยรวมแล้วมีความเชื่อมั่นว่าการวางแผนทางการเงินที่ใช้ยอดขายจะช่วยเพิ่มสินทรัพย์ของผู้วางแผนมากกว่าลูกค้าของลูกค้า (อ่านต่อเรื่องนี้ใน
การทำความเข้าใจกับนายหน้าค้าหลักทรัพย์ที่ไม่ซื่อสัตย์ (Dishonest Broker Tactics) และ การจ่ายที่ปรึกษาการลงทุนของคุณ - ค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่น )
การอนุญาตให้ใช้สิทธิ์ของหลักทรัพย์: การเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิต
การประชาสัมพันธ์เชิงลบไม่ได้เป็นเพียงเหตุผลเดียวที่ผู้วางแผนจะสละสิทธิ์การใช้งานหลักทรัพย์ของตน ความรับผิดที่มีอยู่ในการแนะนำหลักทรัพย์แต่ละประเภทได้กลายเป็นปัญหาที่มากกว่าผู้ได้รับใบอนุญาตจำนวนมากยินดีที่จะรับมือกับ นี่เป็นเพราะส่วนใหญ่ของอนุญาโตตุลาการหรือการดำเนินการทางกฎหมายใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากลูกค้าที่ไม่พอใจจะส่งผลให้เกิดการทำลายล้างในประวัติวินัยของผู้รับใบอนุญาตโดยไม่คำนึงถึงว่าผู้รับใบอนุญาตมีสิทธิ์หรือไม่และรูปแบบใด ๆ ในแบบฟอร์มประวัติวินัยของผู้ได้รับใบอนุญาตซึ่งเรียกว่า FINRA U-5 จะตัดสิทธิการได้รับใบอนุญาตจากโอกาสการจ้างงานจำนวนมากอย่างถาวรโดยอัตโนมัติ ประเภทของผลที่เป็นไปได้สำหรับคำแนะนำใด ๆ ที่ทำมีการแสดงผลอย่างมีประสิทธิภาพคำแนะนำหลักทรัพย์แต่ละทำไม่ได้สำหรับนักวางแผนหลายภาระของข้าราชการที่ผู้รับใบอนุญาตหลักทรัพย์จะต้องแบกรับหนักขึ้นเช่นกันโดยมีกฎและบทบัญญัติใหม่ ๆ ที่มีผลหลังจากการโจมตีของผู้ก่อการร้ายที่เกิดขึ้นในวันที่ 11 กันยายน พ.ศ. 2544 การจดทะเบียนหลักทรัพย์กับ บริษัท ใด ๆ ก่อให้เกิดเอกสารจำนวนมากทั้งสำหรับผู้ได้รับอนุญาตแผนกหลังการขายและหน่วยงานที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ ต้องมีการตรวจสอบความเป็นมาที่สมบูรณ์แบบสำหรับผู้รับใบอนุญาตทุกรายซึ่งรวมถึงการตรวจสอบประวัติอาชญากรรมไม่ว่าจะเป็นข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์หรืออื่น ๆ แต่ยังรวมไปถึงรายงานเครดิตและประวัติการทำงานของผู้ได้รับใบอนุญาตซึ่งต้องเปิดเผยตลอด 10 ปีที่ผ่านมา นอกเหนือจากใบสมัครครั้งแรกข้อตกลงที่ไม่แข่งขันและเอกสารอื่น ๆ ที่พนักงานส่วนใหญ่ในสาขาวิชาชีพอื่น ๆ ต้องดำเนินการด้วยเช่นกัน และแน่นอนว่ายังมีการสอบหลักทรัพย์ด้วยซึ่งอาจใช้เวลาเรียนเป็นเดือน ๆ ไปได้ ( การวางใบอนุญาตในการทดสอบ
.) ในที่สุดความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับลูกค้าสามารถทำได้ เป็นปัญหาที่แท้จริงสำหรับนักวางแผนในบางสถานการณ์ กรณีนี้อาจเกิดขึ้นได้เมื่อคำแนะนำที่เป็นไปได้อาจส่งผลให้เกิดการคิดค่าคอมมิชชั่นจำนวนมากในขณะที่อีกทางเลือกหนึ่งที่เหมาะกับวัตถุประสงค์ของลูกค้าเพียงเล็กนิดจะน้อยมาก ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้อาจเป็นปัญหาที่ยากมากสำหรับนักวางแผนที่จะแก้ไขปัญหาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพนักงานของตนต้องมีการผลิตรายเดือนเป็นจำนวนมาก ( จัดการกับลูกค้าที่ยากลำบาก อย่าตำหนินายหน้า
และ เคล็ดลับในการแก้ไขปัญหาข้อพิพาทกับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ ) การชดเชยสินทรัพย์: แนวทางที่เป็นธรรม นักวางแผนด้านการเงินที่คิดค่าธรรมเนียมร้อยละของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเป็นค่าตอบแทนเป็นที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่าเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ได้รับการจดทะเบียน (RIA) นักวางแผนที่ใช้แบบจำลองทางธุรกิจนี้จำเป็นต้องผ่านการสอบซีรี่ส์ 65 สำหรับ RIA เท่านั้น ใบอนุญาตนี้ไม่อนุญาตให้นักวางแผนแนะนำการลงทุนเฉพาะเจาะจงโดยตรงกับลูกค้า แต่เพียงเพื่อสร้างและจัดการพอร์ตการลงทุนสำหรับลูกค้าเพื่อแลกกับเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ (แม้ว่านักวางแผนที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายชั่วโมงสำหรับคำแนะนำจะต้องมีใบอนุญาตนี้เช่นเดียวกัน) (อ่านเพิ่มเติมอ่าน ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ลงทะเบียน .)
การชดเชยตามสินทรัพย์สามารถแก้ปัญหาทั้งหมดที่กล่าวมาได้สำหรับทั้งนักวางแผนและลูกค้า เนื่องจาก RIAs ไม่จำเป็นต้องเป็นนายหน้าค้าหลักทรัพย์เพื่อสนับสนุนพวกเขาพวกเขาจึงสามารถหลบหนีระบบราชการและเอกสารที่ FINRA กำหนดเหตุผลเหล่านี้เพียงอย่างเดียวเพียงพอสำหรับนักวางแผนบางรายที่จะทำการเปลี่ยน นอกจากนี้การที่หน่วยงานด้านการปฏิบัติตามข้อตกลงไม่สามารถจัดการได้จะช่วยให้ RIA สามารถให้ความสำคัญกับการจัดการทรัพย์สินของลูกค้าแทนการกรอกรายงานและรูปแบบทางกฎหมายอื่น ๆ สิ่งสำคัญที่สุดคือการจัดการทรัพย์สินจะช่วยแก้ปัญหาความขัดแย้งระหว่างผู้วางแผนและลูกค้าของพวกเขาเนื่องจากการชดเชยของผู้วางแผนจะขึ้นอยู่กับมูลค่าสินทรัพย์ของลูกค้าของเขาหรือเธอ ตัวอย่างเช่นถ้าลูกค้ามี $ 100,000 ในสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารและวางแผนค่าใช้จ่าย 1% ของสินทรัพย์ต่อปีเป็นค่าตอบแทนผู้วางแผนจะได้รับ $ 1,000,000 จากลูกค้ารายนั้นสำหรับปี ดังนั้นหากผู้วางแผนสามารถเพิ่มสินทรัพย์ของลูกค้าได้เป็นสองเท่าการชดเชยของผู้วางแผนจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า หากผู้วางแผนเสียเงินสำหรับลูกค้าผู้วางแผนก็จะสูญเสียไปเช่นกัน นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับโบรกเกอร์ที่ขึ้นค่าคอมมิชชั่นซึ่งจ่ายโดยธุรกรรมและจะได้รับการชดเชยสำหรับการวางการค้าโดยไม่คำนึงว่าการค้านั้นจะเป็นประโยชน์ต่อลูกค้าหรือไม่ ท้ายที่สุดการจัดเรียงนี้กระตุ้นให้นักวางแผน RIA เพิ่มสินทรัพย์ของลูกค้าอย่างสมเหตุสมผลโดยใช้ความเสี่ยงน้อยที่สุดในกลยุทธ์การลงทุนที่ต้องการของลูกค้าของตนให้ได้มากที่สุด ลูกค้าสามารถมั่นใจได้ว่าการชดเชยของนักวางแผนจะไม่เพิ่มขึ้นเว้นแต่ว่าสินทรัพย์ของพวกเขามีอยู่จริง ในที่สุดความต้องการด้านการศึกษาต่อเนื่อง (CE) สำหรับ RIAs น้อยกว่าสำหรับผู้ได้รับใบอนุญาต RIA ต้องสามารถตอบสนองความต้องการของ CE แต่ละรัฐได้เท่านั้นขณะที่ FINRA มีองค์ประกอบด้านกฎระเบียบและข้อกำหนดของ บริษัท สำหรับข้อกำหนด CE ดังนั้นจำนวนชั่วโมงของ CE ที่จำเป็นสำหรับ RIAs ต่ำกว่าที่มากสำหรับผู้ลงโฆษณาโบรกเกอร์และผู้ขายกองทุนรวม (9)> ข้อสรุป
นักวางแผนด้านการเงินที่ทำธุรกิจในรูปแบบ RIAs มีอิสระและเรียบง่ายกว่าคู่สัญญาทั้งสองฝ่าย นักวางแผนที่กำลังมองหาความลดความเครียดและข้าราชการที่พบในแนวทางปฏิบัติของพวกเขาจะทำอย่างดีเพื่อพิจารณาแนวทางนี้อย่างจริงจัง
เป็นไปได้ที่จะเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและยังคงทำเงินได้หรือไม่? อ่านคุณลักษณะการลงทุนด้านสีเขียวสำหรับทั้งสองฝ่ายของปัญหา