สารบัญ:
เบต้าเป็นตัววัดที่ใช้ในการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อพิจารณาความผันผวนของสินทรัพย์หรือพอร์ตการลงทุนที่สัมพันธ์กับตลาดโดยรวม เมื่อต้องการคำนวณเบต้าของหลักทรัพย์ต้องทราบความแปรปรวนระหว่างผลตอบแทนของหลักทรัพย์และผลตอบแทนของตลาดและความแปรปรวนของผลตอบแทนของตลาด
สูตรคำนวณเบต้า
สูตรสำหรับคำนวณเบต้าคือความแปรปรวนร่วมของการกลับมาของสินทรัพย์โดยมีการกลับมาของเกณฑ์มาตรฐานหารด้วยความแปรปรวนของการกลับมาของเกณฑ์มาตรฐานในช่วงเวลาหนึ่ง
ในทำนองเดียวกันเบต้าสามารถคำนวณได้โดยการหารส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานความปลอดภัยของผลตอบแทนโดยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนของเกณฑ์มาตรฐาน ค่าที่ได้จะคูณด้วยความสัมพันธ์ของผลตอบแทนของการรักษาความปลอดภัยกับผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิง
เบต้าของ AAPL = 0.83 x (0. 2342 ÷ 0 3221) = 0.6035
ในกรณีนี้แอปเปิลถือว่ามีความผันผวนน้อยกว่ากองทุน ETF ซึ่งเป็นรุ่นเบต้าของ 0.6035 บ่งชี้ว่าหุ้นในทางทฤษฎีมีความผันผวนน้อยกว่ากองทุน SPDR S & P 500 Exchange Traded Fund Trust ถึง 40%
อีกตัวอย่างหนึ่งสมมติว่านักลงทุนยังต้องการคำนวณเบต้าของ Tesla Motors Inc. (TSLA) เมื่อเทียบกับ SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) จากข้อมูลในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา TSLA และ SPY มีค่าความแปรปรวนเท่ากับ 0,02 และความแปรปรวนของ SPY เท่ากับ 0. 015
Beta ของ TSLA = 0 032 ÷ 0. 015 = 2. 13ดังนั้น TSLA เป็นทฤษฎีที่มีความผันผวนมากขึ้น 113% เมื่อเทียบกับกองทุน SPDR S & P 500 ETF Trust