a:

กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act (SOX) ได้รับการรับรองเพื่อปกป้องนักลงทุนจากการฉ้อฉลที่อาจเกิดขึ้นโดย บริษัท ในขณะที่พระราชบัญญัติด็อดแฟรงก์ได้รับการอนุมัติให้มีการปฏิรูปทางการเงินที่สำคัญเพื่อลดความเสี่ยงในบางพื้นที่ ของเศรษฐกิจ SOX ได้รับการรับรองจากสภาคองเกรสเพื่อตอบสนองต่อเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่ Enron, Tyco International และ WorldCom ซึ่งถูกค้นพบในช่วงต้นทศวรรษ 2000 Dodd-Frank ถูกตราขึ้นเพื่อตอบสนองต่อวิกฤติการเงินในปี 2008

SOX ได้รับคำสั่งให้มีการปฏิรูปหลายประการเกี่ยวกับการเพิ่มความรับผิดชอบขององค์กรการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่โปร่งใสมากขึ้นและเพื่อป้องกันนักลงทุนจากการฉ้อโกงของ บริษัท และบัญชี มาตรา 302 ของ SOX กำหนดให้ผู้บริหารรับรองข้อมูลที่มีอยู่ในการเปิดเผยข้อมูลทางการเงิน มาตรา 404 กำหนดให้ฝ่ายบริหารและผู้สอบบัญชีของ บริษัท ต้องมีการควบคุมภายในด้วยวิธีการรายงานที่เหมาะสม

เรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับการบัญชีที่เป็นการฉ้อโกงทำให้ บริษัท Enron และ Tyco ล้มละลายขนาดใหญ่และซับซ้อน เรื่องอื้อฉาวเหล่านี้ทำให้คนหลายพันคนออกจากงานและเสียค่าใช้จ่ายหุ้นพันล้านในมูลค่าหุ้น

ด็อดแฟรงก์พระราชบัญญัติ

ด็อดแฟรงค์ต้องปฏิรูปที่สำคัญในด้านของระบบการกำกับดูแลการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าการประเมินมูลค่าตราสารอนุพันธ์และการจ่ายผลตอบแทนขององค์กร หลายคนเชื่อว่าวิกฤติการเงินเกิดจากปัญหาการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่แปลกใหม่เหล่านี้ถูกซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นที่มีการรวมศูนย์เป็นหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ หลายคนไม่ทราบขนาดของตลาดอนุพันธ์เหล่านี้และความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับเศรษฐกิจส่วนใหญ่

Dodd-Frank สร้างการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สำหรับการซื้อขายสัญญาแลกเปลี่ยนเพื่อลดความเป็นไปได้ในการผิดนัดหนี้ของคู่สัญญาและต้องการให้มีการเปิดเผยข้อมูลการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแก่ประชาชนทั่วไปเพื่อเพิ่มความโปร่งใสในตลาดเหล่านั้น