ราคาตลาดของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นราคาที่หุ้นใน ETF สามารถซื้อหรือขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ในระหว่างชั่วโมงการซื้อขายขณะที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) หมายถึงมูลค่า ของจำนวนหุ้นของสินทรัพย์แต่ละชนิดและเงินสด ณ สิ้นวันทำการ ETFs คำนวณ NAV ที่ 4 p ม. EST หลังจากปิดตลาดแล้ว
NAV จะพิจารณาจากการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมดในกองทุนรวมถึงสินทรัพย์และเงินสดหักหนี้สินใด ๆ และหารมูลค่านั้นด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วใน ETF NAV ใช้เพื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนต่างๆรวมทั้งเพื่อการบัญชี ETF ยังเผยแพร่การถือครองรายวันในปัจจุบันจำนวนเงินสดหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วและเงินปันผลที่เกิดขึ้นแล้วแต่กรณี สำหรับนักลงทุน ETFs มีความโปร่งใสมากขึ้น กองทุนรวมและกองทุนรวมปิดท้ายไม่จำเป็นต้องเปิดเผยการถือครองรายวันของตน ในความเป็นจริงกองทุนรวมมักเปิดเผยการถือครองของพวกเขาเพียงอย่างเดียวเป็นรายไตรมาส
อาจมีความแตกต่างระหว่างราคาปิดตลาดของ ETF และ NAV การเบี่ยงเบนใด ๆ ควรมีความสำคัญน้อยกว่าอย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพราะกลไกการไถ่ถอนที่ ETF ใช้ กลไกการไถ่ถอนทำให้มูลค่าตลาดของอีทีเอฟและ NAV มูลค่าใกล้เคียงกัน ETF ใช้ผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาต (AP) เพื่อสร้างหน่วยการสร้าง สำหรับการติดตาม ETF ของ S & P 500 AP จะสร้างหน่วยการสร้างหุ้นใน บริษัท S & P 500 ทั้งหมดโดยมีน้ำหนักเทียบเท่ากับดัชนีอ้างอิง AP จะโอนหน่วยการสร้างไปยังผู้ให้บริการ ETF โดยใช้เกณฑ์มูลค่า NAV เท่ากัน ในทางกลับกัน AP จะได้รับหุ้นที่มีมูลค่าใกล้เคียงกันใน ETF AP สามารถขายหุ้นดังกล่าวในตลาดเปิดได้ หน่วยสร้างมักจะมีตั้งแต่ 25,000 ถึง 600,000 หุ้นของอีทีเอฟ
กลไกการไถ่ถอนจะช่วยรักษาระดับราคาตลาดและค่า NAV ไว้ในบรรทัด AP สามารถ arbitrage ขัดแย้งใด ๆ ระหว่างมูลค่าตลาดและ NAV ในระหว่างวันซื้อขาย มูลค่าตลาดของหุ้นอีทีเอฟมีความผันผวนในช่วงวันซื้อขายหลักทรัพย์ หากมูลค่าตลาดสูงเกินไปเมื่อเทียบกับ NAV แล้ว AP สามารถซื้อและซื้อส่วนประกอบที่เป็นส่วนประกอบของ ETF ในขณะเดียวกันก็ขายหุ้น ETF ได้
ในทางเลือก AP สามารถซื้อหุ้น ETF และขายส่วนประกอบพื้นฐานได้หากมูลค่าตลาด ETF ต่ำกว่า NAV มากเกินไป โอกาสเหล่านี้สามารถให้ผลกำไรที่รวดเร็วและไม่มีความเสี่ยงฟรีสำหรับ AP ในขณะที่ยังรักษาค่าใกล้เคียงกัน อาจมี AP หลายรายการสำหรับอีทีเอฟเพื่อให้มั่นใจได้ว่ามีฝ่ายต่างๆมากกว่าหนึ่งฝ่ายสามารถก้าวไปไกล่เกลี่ยข้อแตกต่างด้านราคาได้
VGT: A ETF ของ Tech ยังดึงดูดกระแสข้อมูล
เรียนรู้เกี่ยวกับการไหลเข้าที่แข็งแกร่งของดัชนีข้อมูลเทคโนโลยีทัพหน้าของ ETF ในช่วงที่อ่อนแอในตลาดซึ่งแสดงให้เห็นถึงความนิยมของนักลงทุนสถาบัน
เป็นระดับ ETF ของ Vanguard Competitive?
หาว่า Vanguard ยังคงเป็นผู้ให้บริการ ETF ต้นทุนต่ำและทำไมนักลงทุนจึงควรดูแลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานให้มากที่สุดเท่าที่ค่าคอมมิชชั่น
NAV เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่า REIT หรือไม่?
ตรวจสอบและทำความเข้าใจว่าประโยชน์ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเป็นตัวชี้วัดที่ถูกต้องซึ่งจะประเมินมูลค่าของการลงทุน REIT