a:

ผู้ค้ามักใช้ดัชนีความเชื่อมั่นในเชิงบวก (PVI) ร่วมกับดัชนีปริมาณการผลิตติดลบ (NVI) เพื่อช่วยในการระบุตลาดวัวและหมี การเพิ่มขึ้นของ PVI เป็นตัวบ่งชี้ว่าชุมชนการลงทุนกำลังมุ่งหน้าไปสู่ทิศทางที่เด่นและรั้น สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่เชื่อว่าเงินสมาร์ท (นั่นคือเงินสถาบัน) มักจะอยู่ในแนวเดียวกันกับฝูงชน PVI สามารถแสดงสภาวะซื้อมากเกินไปและมีโอกาสสร้างผลกำไร ดังนั้น NVI จะแสดงสิ่งที่เงินสมาร์ทกำลังทำอยู่ หากไม่มี NVI PVI จะแสดงเฉพาะโมเมนตัมของตลาดเท่านั้น

สมมติฐานที่ชัดเจนในระบบ PVI คือผู้ค้าควรทำตามเงินที่สมาร์ทแทนที่จะเป็นฝูงชน ผู้ค้าสามารถรับตำแหน่งสั้น ๆ ได้เมื่อตลาดมีการระดมตัวอย่างไม่เป็นธรรมซึ่งมักจะอยู่ในระดับราคาเมื่อ NVI เริ่มได้รับแรงผลักดันลดลงในเวลาเดียวกับที่ PVI กำลังเพิ่มขึ้น PVI ควรปรับให้เข้ากับความผันผวนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับดัชนีหรือหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน

นอกจากนี้ยังมีสัญญาณแนวโน้มในระยะยาวที่สร้างขึ้นจากความแตกต่างเช่นเดียวกับนอร์แมนฟอร์แบ็คแนะนำในหนังสือ "Stock Market Logic" ของเขา ในหนังสือเล่มนั้น Fosback ยืนยันว่ามีโอกาสเกิดตลาดหมี 67% เมื่อ PVI ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 1 ปี นอกจากนี้เขายังแนะนำโอกาส 79% ของตลาดวัวเมื่อ NVI อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หนึ่งปี อย่างไรก็ตามผู้ค้าควรปรับสมดุลสัญญาณเหล่านี้กับตัวบ่งชี้โมเมนตัมระยะยาวอื่น ๆ เพื่อหลีกเลี่ยงการแส้และอื่น ๆ ที่ผิดพลาด

PVI มีประโยชน์มากสำหรับหุ้นหรือกองทุนรวมที่มีความสัมพันธ์กับดัชนีอ้างอิง ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมที่มีเบต้าใกล้เคียงกับ 1. 0 เป็นทฤษฎีที่มีแนวโน้มที่จะซื้อขายพร้อมกับสัญญาณ PVI และ NVI มากกว่ากองทุนรวมที่มีเบต้า 0. 5