a:

ตัวเลือก "กรีกเดลต้า" จะวัดขนาดตัวเลือกที่จะเคลื่อนไหวในความสัมพันธ์กับการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นพื้นฐาน เป็นอัตราส่วนที่เปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในตัวเลือกกับการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง

ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนซื้อตัวเลือกการเรียกเดลต้า 0.50 ซึ่งหมายความว่าหากราคาหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้น $ 1 ทุกอย่างเท่ากันมูลค่าของตัวเลือกจะได้รับ $ 0 50.

เดลต้าของตัวเลือกการโทรอาจมีค่าตั้งแต่ 0 ถึง 1 เดลต้าของตัวเลือกการวางจะอยู่ระหว่าง -1 ถึง 0 เมื่อนักลงทุนซื้อสายเรียกเข้าพวกเขาจะเป็น deltas ยาว ในทางตรงกันข้ามเมื่อนักลงทุนซื้อทำให้พวกเขาเป็น deltas สั้น

การวางเดิมพันคือกลยุทธ์ทางเลือกที่ประกอบด้วยการซื้อหรือขายสายและตัวเลือกการวางจำหน่ายในราคาที่เดียวกันและระยะหมดอายุ เมื่อพ่อค้าซื้อ straddle เขาไม่ได้ทำเดิมพันทิศทาง; แทนเขากำลังทำเดิมพันเกี่ยวกับความผันผวน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเขาเชื่อว่าตัวเลือกนี้มีค่าน้อยกว่า ในทางกลับกันผู้ค้าที่ขายคราดเชื่อว่าตัวเลือกถูก overpriced; เขายังไม่ได้มีทิศทางอคติในราคาหุ้น

ตำแหน่ง delta-neutral คือตำแหน่งที่สร้างขึ้นโดย deltas บวกและลบซึ่งถูกหักล้างเพื่อสร้างตำแหน่งที่มี delta ของศูนย์

ตัวอย่างเช่นถ้าผู้ประกอบการค้าซื้อสาย 100 ดอลลาร์พร้อมซื้อเงินที่ $ 100 ทำให้ตำแหน่งของเขายาวนานกว่า 100 ดอลลาร์ โดยทั่วไปการโทรแบบใช้เงินมีเดลต้าเท่ากับ 0. และเงินที่วางไว้มีเดลต้าเท่ากับ -0 5. ถ้าทั้งสองตัวเลือกนี้ถูกซื้อ deltas จะชดเชยกันเพื่อให้ตำแหน่ง delta-neutral เป็นตำแหน่งแรก