สารบัญ:
อัตราส่วนข้อมูลสามารถบอกนักลงทุนได้ว่ากองทุนรวมได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่มากเกินไปหรือผิดปกติรวมถึงเกณฑ์มาตรฐานของกองทุนรวมที่ออกแบบมาเพื่อเอาชนะ
อัตราส่วนข้อมูลคืออะไร?
อัตราส่วนข้อมูลคือการคำนวณความเสี่ยงที่คำนวณหาจำนวนเงินของกองทุนรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนข้อมูลจะวัดว่าผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ของกองทุนรวมดีแค่ไหนส่งผลตอบแทนเกินกว่าเกณฑ์มาตรฐานในช่วงเวลาที่ยั่งยืน สมการสำหรับอัตราส่วนข้อมูลคือ:
อัตราสวนขอมูลจะเทากับผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถวงน้ําหนักในชวงเวลาที่แบงออกเปนสัดสวน โดยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนส่วนเกินอัตราส่วนข้อมูลและการออกแบบกองทุนรวม
อัตราส่วนข้อมูลจะวัดผลตอบแทนส่วนเกินและระยะเวลาที่ผลตอบแทนเหล่านั้นอยู่ในเกณฑ์ที่เป็นที่รู้จัก อัตราส่วนข้อมูลจะให้ข้อมูลสามส่วนเกี่ยวกับการออกแบบกองทุนรวม ได้แก่ จำนวนผลตอบแทนที่ผิดปกติหรือส่วนเกินระยะเวลาที่ได้รับผลตอบแทนเหล่านั้นและประสิทธิภาพของเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนข้อมูล
หากอัตราส่วนข้อมูลสูง - สูงกว่า 0. 4 - หมายความว่ากองทุนรวมได้รับการออกแบบเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ผิดปกติในช่วงเวลาที่ยั่งยืน หากอัตราส่วนข้อมูลต่ำ - ต่ำกว่า 4 - หมายความว่ากองทุนรวมมีการออกแบบที่ไม่ดีและไม่ควรลงทุนในนอกจากนี้ยังอาจเป็นไปได้ว่าอัตราส่วนข้อมูลที่สูงจะสะท้อนถึงเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้ง่ายในการชนะในขณะที่ข้อมูลต่ำ อาจใช้เกณฑ์มาตรฐานที่ก้าวร้าว