สารบัญ:
กระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีหลักประกันอาจบ่งชี้ว่าธุรกิจมีกระแสเงินสดเป็นจำนวนมากเกินกว่าค่าใช้จ่ายด้านทุนการใช้จ่ายเงินทุนหมุนเวียนและภาษี หาก บริษัท มีกระแสเงินสดอิสระที่ปล่อยออกมาและกระแสเงินสดอิสระที่ยังไม่ไถ่ถอนจำนวนมากอาจบ่งชี้ว่าธุรกิจมีหนี้สินจำนวนมากซึ่งอาจทำให้เกิดความทุกข์ทางการเงินได้
กระแสเงินสดอิสระที่ยังไม่ได้รับการสนับสนุน
กระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีการชำระหนี้จะวัดกระแสเงินสดของ บริษัท ก่อนที่จะมีการประเมินดอกเบี้ยหรือเงินต้น กระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีการชำระเงินได้รับการรายงานจากงบการเงินของ บริษัท และแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีเงินสดเท่าไรในการจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานก่อนที่จะต้องชำระภาระผูกพันทางการเงิน
สมการของกระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีการไถ่ถอนมีดังต่อไปนี้
กระแสเงินสดอิสระที่ยังไม่ได้ชำระเงิน = (กำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีและค่าเสื่อมราคา) - (ค่าใช้จ่ายด้านทุน) - (ค่าใช้จ่ายในการลงทุน) - (ภาษี)
! เมื่อ บริษัท มีกระแสเงินสดอิสระที่ยังไม่ได้ชำระเงินจำนวนมากหมายความว่า บริษัท มีเงินสดเป็นจำนวนมากเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและนำเงินส่วนที่เหลือไปลงทุนคืน กลับเข้าสู่ธุรกิจถ้าจำเป็น แสดงว่ามีการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพและสามารถนำเงินกลับเข้ามาลงทุนใน บริษัท ได้ ตามเนื้อผ้ากระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีส่วนได้เสียจะดีกว่าอย่างไรก็ตามกระแสเงินสดอิสระที่ยังมิได้ไถ่ถอนไม่ได้คำนึงถึงภาระหนี้ใด ๆ ซึ่งหมายความว่าแม้ว่า บริษัท จะมีกระแสเงินสดอิสระที่ยังไม่ได้ชำระเงินจำนวนมาก แต่ก็อาจจำเป็นต้องชำระหนี้เป็นจำนวนมาก
หากกระแสเงินสดอิสระที่ บริษัท ต้องการจะต่ำกว่าเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่มีหลักประกันของ บริษัท จะบ่งชี้ว่า บริษัท มีหนี้สินจำนวนมากในโครงสร้างเงินทุนและอาจผิดนัดได้