a:

ในปี 2012 Royal Bank of Canada (RBC) ถูกกล่าวหาว่าเป็นโครงการการค้าที่ซับซ้อนเพื่อล้างผลกำไรจากบทบัญญัติภาษีของประเทศแคนาดาเพื่อให้สามารถเครดิตภาษีสำหรับการจ่ายเงินปันผลได้ ผู้บริหารของธนาคารซื้อหุ้นที่จ่ายเงินปันผลแบบอเมริกันและขายฟิวเจอร์สต่อไปให้กับ บริษัท ย่อยของ RBC ในเกาะเคย์แมน ผลสุทธิของการทำธุรกรรมคือการล้างความเสี่ยงใด ๆ และสร้างการป้องกันความเสี่ยงเป็นศูนย์ จากนั้นธนาคารสามารถเรียกร้องเครดิตภาษีสำหรับการจ่ายเงินปันผลและได้รับผลตอบแทนที่ไม่เป็นศูนย์

ปัญหาเดิมเกิดขึ้นเมื่อหน่วยงาน U. S. กล่าวหา RBC ของบิดเบือนราคาหลักทรัพย์อ้างอิงเนื่องจากปริมาณการใช้งานที่เพิ่มขึ้น ผู้บริหารหลายคนถูกกล่าวหาว่าสมรู้ร่วมคิดภายในธนาคารผ่านพฤติกรรมที่ไม่แข่งขันในตลาด คดีความกับ RBC เป็นคดีที่ใหญ่ที่สุดที่เคยเรียกเก็บจากคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ Futures (CFTC)

ในขณะที่คดี RBC เป็นคดีซื้อขายล่าสุดที่มีชื่อเสียงสูงการซื้อขายด้วยความถี่สูงได้กลายเป็นเป้าหมายที่ได้รับความนิยมสำหรับหน่วยงานกำกับดูแลในปีพศ. 2558 ตามที่บลูมเบิร์กสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (CFTC) ให้ความสนใจกับการซื้อขายความถี่สูงและอัลกอริธึมด้วยการขาดการควบคุมสิ่งต่างๆเช่นปัญหาการเขียนโปรแกรมซึ่งอาจทำให้เกิดการบิดเบือนที่สำคัญในตลาดตราสารทุน บัญชีซื้อขายตราสารหนี้มีความถี่สูงกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายตราสารทุนทุกวัน

ในขณะที่บลูมเบิร์กไม่ได้กล่าวถึงกรณีการค้าขายที่มีรายละเอียดสูงผู้ควบคุมไม่ต้องสงสัยจะเพิ่มแรงกดดันและการกำกับดูแลเพื่อป้องกันตลาดจากการล้างความเสี่ยงทางการค้า CFTC มีความกังวลเกี่ยวกับธุรกิจการล้างข้อมูลโดยอุบัติเหตุมากกว่ากิจกรรมทางอาญาโดยเจตนาใด ๆ หากไม่มีการควบคุมแบบเต็มรูปแบบและการกำกับดูแลที่เหมาะสมสำหรับการเขียนโปรแกรมอัลกอริธึมอัตโนมัติอาจเป็นไปได้ว่าโปรแกรมการซื้อขายความถี่สูงอาจทำให้ธุรกิจการค้าล้างได้โดยไม่ได้ตั้งใจ