ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) เป็นสองมาตรการที่สำคัญที่สุดในการประเมินความมีประสิทธิภาพของทีมผู้บริหารของ บริษัท ในการจัดการทุนที่ผู้ถือหุ้นให้ความไว้วางใจ ด้านล่างเป็นภาพรวมของความแตกต่างหลักระหว่าง ROE กับ ROA และความสัมพันธ์ระหว่าง ROE กับ ROA
เข้าใจ ROE และ ROA ผ่านเอกลักษณ์ของ DuPont
สรุป ROE คือ ROA เมื่อเพิ่มการใช้ประโยชน์ทางการเงินเพื่อการผสมผสานในโครงสร้างทุนของ บริษัท เอกลักษณ์ของดูปองท์ซึ่งเป็นสูตรที่ได้รับความนิยมในการแบ่ง ROE ให้เป็นองค์ประกอบหลักจะอธิบายถึงความสัมพันธ์ระหว่างมาตรการการบริหารจัดการทั้งสองอย่างได้ดีที่สุด
ROE = (รายได้สุทธิ) / (สินทรัพย์รวม) × (สินทรัพย์รวม) / (ส่วนของผู้ถือหุ้น)ครึ่งแรกของสมการ (กำไรสุทธิหารด้วยสินทรัพย์รวม) เป็น ความหมายของ ROA ซึ่งจะวัดว่าฝ่ายบริหารใช้สินทรัพย์รวม (ตามที่ได้รายงานในงบดุล) เพื่อสร้างผลกำไร (วัดจากกำไรสุทธิในงบกำไรขาดทุน)
ครึ่งหลังของสมการเรียกว่า Leverage ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อตัวคูณ Equity สมการของงบดุลหลักคือ
สัดส่วนของสินทรัพย์ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีการใช้หนี้สิน (ใช้ประโยชน์) ในโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท หรือไม่
ตัวอย่าง
ROE และ ROA เป็นองค์ประกอบที่สำคัญในการธนาคารเพื่อวัดประสิทธิภาพขององค์กร ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ช่วยให้นักลงทุนประเมินว่าการลงทุนของพวกเขาก่อให้เกิดรายได้ขณะที่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ช่วยให้นักลงทุนสามารถวัดว่าผู้บริหารใช้สินทรัพย์หรือทรัพยากรเพื่อสร้างรายได้เพิ่มขึ้น
ในปี 2556 ธนาคารออมสิน Bank of America Corp (BAC) รายงานว่าระดับ ROA อยู่ที่ 0.50% อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ระดับ 9. 60. ใช้ ROE เท่ากับร้อยละ 8 8 ระดับนี้ค่อนข้างต่ำ สำหรับธนาคารที่จะครอบคลุมต้นทุนทุนของพวกเขาระดับ ROE ควรใกล้เคียงกับ 10% ก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินระดับ B ในระดับ ROE ที่รายงานไว้ใกล้เคียงกับระดับ 13% และ ROA ที่ใกล้เคียงกับ 1%
ROE และ ROA เป็นผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน แต่ ROE และ ROA เป็นตัววัดความสามารถในการบริหารจัดการที่แตกต่างกัน แต่ตัวตนของดูปองท์แสดงให้เห็นว่าพวกเขามีความสัมพันธ์กันอย่างไรในขณะที่เขียน Ryan C. Fuhrmann ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้