ธนาคารกลางได้รับการอธิบายว่าเป็น "ผู้ให้กู้สุดท้าย" ซึ่งหมายความว่าธนาคารมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดหาเงินทุนให้กับธนาคารเมื่อธนาคารพาณิชย์ไม่สามารถหาแหล่งเงินทุนหมุนเวียนได้ กล่าวคือธนาคารกลางได้ป้องกันระบบการธนาคารของประเทศล้มเหลว อย่างไรก็ตามเป้าหมายหลักของธนาคารกลางคือการจัดหาสกุลเงินของประเทศด้วยความมั่นคงด้านราคาด้วยการควบคุมภาวะเงินเฟ้อ ธนาคารกลางยังทำหน้าที่เป็นผู้มีอำนาจกำกับดูแลของนโยบายการเงินของประเทศและเป็นผู้ให้บริการและเครื่องพิมพ์ธนบัตรและธนบัตรรายเดียวที่จำหน่ายได้ เวลาได้พิสูจน์ให้เห็นว่าธนาคารกลางสามารถทำงานได้ดีที่สุดในขีดความสามารถเหล่านี้โดยยังคงเป็นอิสระจากนโยบายการคลังของรัฐบาลและไม่ได้รับผลกระทบจากความกังวลทางการเมืองของระบอบใด ๆ ธนาคารกลางควรมีการเบิกจ่ายดอกเบี้ยธนาคารพาณิชย์ทั้งหมดอย่างสมบูรณ์

การเพิ่มขึ้นของธนาคารกลาง

วันนี้ธนาคารกลางเป็นรัฐบาลที่เป็นเจ้าของ แต่แยกออกจากกระทรวงการคลังของประเทศ แม้ว่าธนาคารกลางจะเรียกว่า "ธนาคารของรัฐ" เนื่องจากมีการจัดการการซื้อขายพันธบัตรและตราสารอื่น ๆ แต่การตัดสินใจทางการเมืองจะไม่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของธนาคารกลาง แน่นอนว่าธรรมชาติของความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารกลางกับระบอบการปกครองแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศและยังคงพัฒนาไปตามกาลเวลา เพื่อให้มั่นใจว่าเสถียรภาพของสกุลเงินของประเทศธนาคารกลางควรเป็นผู้ควบคุมและอำนาจในระบบธนาคารและการเงิน

ในอดีตบทบาทของธนาคารกลางมีการเติบโตขึ้นบางคนก็อาจโต้เถียงกันนับตั้งแต่ก่อตั้งธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในปีพ. ศ. 2237 อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปแล้วเห็นพ้องกันว่าแนวความคิดสมัยใหม่ ธนาคารกลางไม่ปรากฏจนกระทั่งศตวรรษที่ 20 เป็นปัญหาที่พัฒนาขึ้นในระบบธนาคารพาณิชย์ ดังนั้นฟังก์ชันธนาคารสมัยใหม่ของธนาคารกลางจึงเกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อโครงสร้างการธนาคารพาณิชย์ที่มีอยู่แล้วในปัจจุบัน

ระหว่างปี ค.ศ. 1870 ถึงปี พ.ศ. 2457 เมื่อสกุลเงินโลกแข็งค่าขึ้นตามมาตรฐานทองคำ (GS) การรักษาเสถียรภาพของราคาได้ง่ายขึ้นเนื่องจากปริมาณทองคำมีจำนวน จำกัด ดังนั้นการขยายตัวทางการเงินไม่สามารถเกิดขึ้นได้ง่ายๆจากการตัดสินใจทางการเมืองที่จะพิมพ์เงินเพิ่มขึ้นดังนั้นอัตราเงินเฟ้อจึงง่ายต่อการควบคุม ธนาคารกลางในขณะนั้นมีความรับผิดชอบหลักในการรักษาความสามารถในการแปลงสภาพของทองเป็นสกุลเงิน มันออกธนบัตรบนพื้นฐานของทองคำของประเทศ (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดอ่าน

มาตรฐานทองคำที่เข้าเยี่ยมชม

.) ในช่วงที่มีการระบาดของสงครามโลกครั้งที่หนึ่ง GS ถูกยกเลิกและปรากฏชัดว่าในช่วงวิกฤตรัฐบาลต้องเผชิญกับการขาดดุลงบประมาณ มันมีค่าใช้จ่ายในการทำสงคราม) และต้องการทรัพยากรมากขึ้นจะสั่งการพิมพ์เงินมากขึ้น ขณะที่รัฐบาลทำเช่นนั้นพวกเขาพบกับอัตราเงินเฟ้อหลังจาก WWI หลายรัฐบาลเลือกที่จะกลับไปที่ GS เพื่อพยายามรักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจของตน ด้วยเหตุนี้เองทำให้ความตระหนักถึงความสำคัญของการเป็นอิสระจากธนาคารกลางของระบบการเมือง ในช่วงเวลาที่ไม่สงบของ Great Depression และผลพวงของสงครามโลกครั้งที่สองรัฐบาลโลกส่วนใหญ่ชอบการกลับคืนสู่ธนาคารกลางขึ้นอยู่กับกระบวนการตัดสินใจทางการเมือง มุมมองนี้เกิดขึ้นส่วนใหญ่มาจากความจำเป็นในการสร้างการควบคุมเศรษฐกิจที่พังทลายลงในช่วงสงคราม นอกจากนี้ประเทศที่มีอิสรภาพที่เพิ่งได้รับใหม่เลือกที่จะควบคุมทุกด้านของประเทศของตน - ปราบปรามการล่าอาณานิคม การเพิ่มขึ้นของเศรษฐกิจที่มีการบริหารจัดการในกลุ่มประเทศตะวันออกยังเป็นตัวการเพิ่มการแทรกแซงของรัฐบาลในระบบเศรษฐกิจมหภาค ไม่นานหลังจากผลกระทบของสงครามโลกครั้งที่สองความเป็นอิสระของธนาคารกลางจากรัฐบาลกลับเข้ามาสู่ยุคเศรษฐกิจตะวันตกและได้รับชัยชนะว่าเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการบรรลุระบอบเศรษฐกิจแบบเสรีนิยมและมั่นคง ธนาคารกลางสามารถกล่าวได้ว่ามีหน้าที่หลัก 2 ประเภทคือ (1) เศรษฐกิจมหภาคในการกำหนดอัตราเงินเฟ้อและเสถียรภาพด้านราคาและ (2) เศรษฐกิจมหภาคเมื่อทำงานเป็นผู้ให้กู้แบบสุดท้าย การวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาค

อิทธิพลทางเศรษฐกิจมหภาค

เนื่องจากต้องรับผิดชอบต่อเสถียรภาพด้านราคาธนาคารกลางต้องควบคุมระดับเงินเฟ้อด้วยการควบคุมการจัดหาเงินด้วยวิธีการ นโยบายการเงิน. ธนาคารกลางดำเนินธุรกรรมทางการตลาดแบบเปิดซึ่งจะฉีดตลาดที่มีสภาพคล่องหรือดูดซับเงินทุนเพิ่มเติมส่งผลโดยตรงต่อระดับเงินเฟ้อ การเพิ่มจำนวนเงินในการไหลเวียนและการลดอัตราดอกเบี้ย (ค่าใช้จ่าย) ในการกู้ยืมเงินธนาคารกลางสามารถซื้อพันธบัตรตั๋วเงินหรือธนบัตรของรัฐบาลที่ออกโดยรัฐบาลได้ การซื้อนี้สามารถทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น เมื่อต้องการดูดซับเงินเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อธนาคารกลางจะขายพันธบัตรรัฐบาลในตลาดเปิดซึ่งจะเป็นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและช่วยลดการกู้ยืม การดำเนินงานทางการตลาดแบบเปิดเป็นวิธีการสำคัญที่ธนาคารกลางควบคุมภาวะเงินเฟ้อการจัดหาเงินและความมั่นคงด้านราคา หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้โปรดอ่าน

บทแนะนำของรัฐบาลกลาง (เฟด) อิทธิพลทางเศรษฐกิจจุลภาค

การจัดตั้งธนาคารกลางในฐานะผู้ให้กู้ของทางเลือกสุดท้ายได้ผลักดันความต้องการอิสรภาพจากการธนาคารพาณิชย์ ธนาคารพาณิชย์เสนอเงินให้กับลูกค้าตามเกณฑ์ก่อนอื่นก่อน หากธนาคารพาณิชย์ไม่ได้มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการของลูกค้า (ธนาคารพาณิชย์มักไม่มีเงินสำรองตามความต้องการของตลาดทั้งหมด) ธนาคารพาณิชย์สามารถเปิดธนาคารกลางเพื่อกู้เงินเพิ่มเติมได้ นี้จะให้ระบบมีเสถียรภาพในทางวัตถุประสงค์; ธนาคารกลางไม่สามารถสนับสนุนธนาคารพาณิชย์รายใดรายหนึ่งได้ ธนาคารกลางหลายแห่งจะระดมเงินทุนสำรองของธนาคารพาณิชย์ตามอัตราส่วนของเงินฝากของธนาคารพาณิชย์แต่ละแห่งดังนั้นธนาคารกลางอาจกำหนดให้ธนาคารพาณิชย์ทุกแห่งต้องรักษาอัตราส่วนเงินฝาก / เงินฝากไว้ที่ 1: 10 การบังคับใช้นโยบายการสงวนธนาคารพาณิชย์เป็นอีกวิธีหนึ่งในการควบคุมปริมาณเงินในตลาด ธนาคารกลางบางแห่งไม่จำเป็นต้องมีธนาคารพาณิชย์วางเงินประกัน ตัวอย่างเช่นสหราชอาณาจักรไม่มีนโยบายนี้ในขณะที่ประเทศสหรัฐอเมริกาดำเนินการ

อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์และสินเชื่ออื่นสามารถกู้ยืมเงินระยะสั้นจากธนาคารกลางเรียกว่าอัตราคิดลด (ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางและกำหนดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน) เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าสำหรับการทำธุรกรรมในตลาดเปิดให้มีประสิทธิภาพมากขึ้นอัตราคิดลดควรจะทำให้ธนาคารต่างๆจากการกู้ยืมเงินตลอดไปซึ่งจะขัดขวางปริมาณเงินในตลาดและนโยบายการเงินของธนาคารกลาง การกู้ยืมเงินมากเกินไปธนาคารพาณิชย์จะหมุนเวียนเงินจำนวนมากขึ้นในระบบ การใช้อัตราคิดลดสามารถถูก จำกัด โดยทำให้ขี้เหร่เมื่อใช้ซ้ำ ๆ (อ่านเพิ่มเติมอ่าน การทำความเข้าใจเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์จุลภาค .)

เศรษฐกิจยุคเปลี่ยนผ่าน

วันนี้ประเทศกำลังพัฒนากำลังเผชิญกับปัญหาต่าง ๆ เช่นการเปลี่ยนจากการจัดการไปสู่ระบบเศรษฐกิจตลาดเสรี ความกังวลหลักคือการควบคุมภาวะเงินเฟ้อ สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การจัดตั้งธนาคารกลางอิสระ แต่อาจใช้เวลาพอสมควรเนื่องจากประเทศกำลังพัฒนาหลายประเทศสามารถควบคุมเศรษฐกิจของตนได้ด้วยความพยายามที่จะควบคุมอำนาจของตน แต่การแทรกแซงของรัฐบาลไม่ว่าจะเป็นทางตรงหรือทางอ้อมผ่านนโยบายการคลัง แต่น่าเสียดายที่ประเทศกำลังพัฒนาจำนวนมากกำลังเผชิญกับความวุ่นวายทางการเมืองหรือสงครามซึ่งอาจบังคับให้รัฐบาลหันเหความสนใจไปไกลจากการพัฒนาเศรษฐกิจโดยรวม อย่างไรก็ตามปัจจัยหนึ่งที่น่าจะได้รับการยืนยันคือการที่เศรษฐกิจในการพัฒนาต้องพัฒนาสกุลเงินที่มั่นคง (ไม่ว่าจะประสบความสำเร็จด้วยอัตราแลกเปลี่ยนคงที่หรือลอยตัว) หรือไม่ อย่างไรก็ตามธนาคารกลางทั้งในภาคอุตสาหกรรมและประเทศเศรษฐกิจใหม่ ๆ มีความคล่องตัวเนื่องจากไม่มีทางรับประกันว่าจะใช้เศรษฐกิจได้โดยไม่คำนึงถึงขั้นตอนของการพัฒนา

ด้านล่าง ธนาคารกลางมีหน้าที่ในการกำกับดูแลระบบการเงินของประเทศ (หรือกลุ่มประเทศ) รวมทั้งความรับผิดชอบอื่น ๆ จากการกำกับดูแลนโยบายการเงินเพื่อนำไปสู่เป้าหมายที่เฉพาะเจาะจงเช่นความมั่นคงด้านเงิน, อัตราเงินเฟ้อต่ำและการจ้างงานเต็มรูปแบบ บทบาทของธนาคารกลางได้เติบโตขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเวลาผ่านไป แต่ใน U. S. กิจกรรมของ บริษัท ยังคงมีวิวัฒนาการไปเรื่อย ๆ