a:

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) อาจดำเนินการเพื่อกำหนดระเบียบที่มากขึ้นเกี่ยวกับการใช้ค่าธรรมเนียม 12b-1 หรืออาจต้องมีกองทุนรวมเพื่อให้มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับเรื่องนี้มากขึ้น . ในเดือนเมษายน 2015 ก.ล.ต. ประกาศว่ากำลังตรวจสอบว่ากองทุนรวมมีการใช้ค่าธรรมเนียม 12b-1 อย่างเหมาะสมหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ก.ล.ต. กล่าวว่ากำลังตรวจสอบเพื่อดูว่ากองทุนรวมได้ใช้แผน 12b-1 เพื่ออนุญาตให้ใช้ค่าธรรมเนียมเหล่านี้สำหรับค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายหรือไม่

การใช้ค่าธรรมเนียม 12b-1

ตามข้อบังคับของ SEC ค่าธรรมเนียม 12b-1 อาจใช้สำหรับค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายหรือค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น ค่าธรรมเนียมในการเป็นผู้ถือหุ้นเป็นค่าใช้จ่ายในการตอบสนองความต้องการของนักลงทุนเกี่ยวกับกองทุนรวมการแจ้งให้นักลงทุนทราบถึงสถานะการลงทุนและบริการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง กองทุนรวมไม่จำเป็นต้องมีแผนการใช้ค่าธรรมเนียมเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ดูเหมือนว่าสำนักงาน ก.ล.ต. ไม่ได้เปิดเผยเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นในขณะนี้

แทน ก.ล.ต. เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย ค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายมักใช้เพื่อชดเชยกับโบรกเกอร์หรือผู้อื่นที่ขายหุ้นให้กับนักลงทุน นักลงทุนที่จ่ายค่าใช้จ่าย front-end ในกองทุนรวมกองทุนอาจจ่ายค่าคอมมิชชั่นนายหน้าผ่านค่าธรรมเนียม 12b-1 บ่อยๆ กองทุนสามารถใช้ค่าธรรมเนียม 12b-1 สำหรับค่าใช้จ่ายในการแจกจ่ายได้หากได้ใช้แผน 12b-1 คณะกรรมการ ก.ล.ต. ดูเหมือนจะกังวลว่าเงินทุนจะใช้ค่าธรรมเนียม 12b-1 โดยไม่ได้มีการใช้แผนดังกล่าวอย่างเหมาะสม

สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ยังคงกังวลว่าจะมีการเปิดเผยข้อมูลให้กับนักลงทุนว่ามีการจ่ายค่าธรรมเนียมอย่างไรบ้าง นักลงทุนอาจคิดว่าพวกเขาจะหลีกเลี่ยงการจ่ายค่าใช้จ่ายสูงในกองทุนรวม แต่อาจไม่ทราบว่าพวกเขายังคงจ่ายค่าคอมมิชชั่นผ่านค่าธรรมเนียม 12b-1