กองทุนรวมบางครั้งได้รับการเปลี่ยนแปลงชื่อเกิดขึ้นจากรังไหมสีเทาเดิมของพวกเขาเป็นผีเสื้อที่สวยงามที่จะบินผลตอบแทนการลงทุนของคุณสูงกว่าที่เคย … แต่เที่ยวบินนี้เกิดขึ้นจริงหรือ? บางครั้งไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงเนื่องจากกลยุทธ์การลงทุนยังคงเหมือนเดิม เป็นการดีที่สุดที่จะมองข้ามสิ่งที่ปรากฏและตระหนักว่าการเปลี่ยนชื่อไม่ได้หมายความว่าการทำงานที่ดีขึ้น

ทำไมต้องเปลี่ยนชื่อ?
มีหลายเหตุผลที่ บริษัท กองทุนรวมจะเปลี่ยนชื่อกองทุนของพวกเขา

1. กลยุทธ์การลงทุนสำหรับกองทุนเฉพาะกิจอาจมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้ชื่อเดิมไม่เหมาะสมอีกต่อไป ตัวอย่างเช่นหลังจากที่ฟองสบู่ดอทคอมพังทลายลงในปีพ. ศ. 2543 Monument Internet Fund ได้ปรับเปลี่ยนยุทธศาสตร์การลงทุนเพื่อรวมหุ้นเทคโนโลยีดิจิทัลที่หนักกว่าหุ้นดอทคอม เพื่อสะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์การลงทุนใหม่นี้กองทุนได้เปลี่ยนชื่อเป็นอนุสาวรีย์ Digital Technology Fund 2 buzzword เดิมภายในชื่อกองทุนอาจไม่เหมาะสมหรือเป็นที่นิยมอีกต่อไป ตัวอย่างเช่น Morgan Funshares ซึ่งเดิมเป็น Morgan Sinshares โดยเฉพาะการลงทุนในหุ้น "บาป" แม้ว่าชื่อดังกล่าวจะมีการเปลี่ยนแปลง แต่การถือครองหุ้นของยาสูบและเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง 3 บริษัท กองทุนรวมอาจเปลี่ยนชื่อของกองทุนได้เพียงเพื่อดึงดูดนักลงทุนมากขึ้นเท่านั้น ในกรณีนี้กองทุนรวมมีการเปลี่ยนแปลงเครื่องสำอาง แต่กลยุทธ์การลงทุนยังคงเหมือนเดิม กองทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะได้รับการโฆษณาอย่างมากและส่งผลให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น การศึกษาของไมเคิลคูเปอร์เพอร์ดู (PDF Cooperative Purdue) พบว่าในช่วงสามเดือนหลังจากการเปลี่ยนชื่อเครื่องสำอางของกองทุนการไหลเข้าของเงินทุนใหม่เข้ากองทุนมีค่า 29.5%; เงินเหล่านั้นโดยไม่มีการเปลี่ยนชื่อจะมีประสบการณ์เพียง 12 เงินใหม่ 1%

ผลกระทบ
มีผลกระทบสองประการที่เป็นผลมาจากการเปลี่ยนชื่อกองทุนรวม:

1. ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น - หากกองทุนมีการเปลี่ยนชื่อแทนการโอนสินทรัพย์ใหม่ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมอาจเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุนค่าธรรมเนียมทางกฎหมายและค่าโฆษณา กองทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียม 12B-1 ขนาดใหญ่ซึ่งไปสู่การโฆษณาและค่าคอมมิชชั่นนายหน้า 2 พอร์ตการลงทุนที่ไม่เหมาะสม - ในบางครั้งการเปลี่ยนแปลงชื่อ บริษัท ของพวกเขาก็ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะสะท้อนถึงกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นที่นิยมแทนที่จะเป็นเป้าหมายการลงทุนหลักของกองทุนรวม อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงชื่อนี้จะถูกตัดออกในวันนี้โดยกฎระเบียบของ ก.ล.ต. ที่เข้มงวดมากขึ้น (กล่าวเพิ่มเติมด้านล่าง) การเปลี่ยนแปลงเครื่องสำอางอย่างหมดจดนี้สร้างปัญหาให้กับนักลงทุนที่กำลังมองหากลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมกับเป้าหมายการจัดสรรสินทรัพย์ในปัจจุบัน

นักลงทุนตกเป็นข่าวเพราะเหตุใด

แทนที่จะใช้ชื่อและชื่อเดียวการตรวจสอบหนังสือชี้ชวนของกองทุนเพื่อดูรายละเอียดการถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนรวมเป็นนโยบายที่ดีในการเลือกกองทุนรวม หลักฐานแสดงให้เห็นว่าคนซื้อเงินตามชื่อตัวเอง บางทีแนวโน้มที่กองทุนจะโฆษณากองทุนใหม่ของพวกเขาจะดึงดูดนักลงทุนได้มากขึ้น นักลงทุนรายอื่นอาจมีเป้าหมายการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงในใจดังนั้นพวกเขาจึงหาเงินลงทุนที่มีชื่อสัญญาว่าจะใช้กลยุทธ์เฉพาะ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่มีกลยุทธ์การลงทุนในการลงทุนจะแสวงหาเงินทุนที่มีคำว่า "growth" ในชื่อ
ผลการปฏิบัติงาน

การศึกษาของ Michael Cooper พบว่าเงินที่เปลี่ยนชื่อของพวกเขาเลวร้ายยิ่งขึ้นหลังจากการเปลี่ยนชื่อ: "กองทุนเปลี่ยนชื่อเฉลี่ยได้รับ 1. 36% ต่อเดือนในปีก่อนเปลี่ยนชื่อ เป็น 0.42% ในปีหลังจากการเปลี่ยนชื่อ " การลดลงของผลการดำเนินงานอาจเป็นผลมาจากค่าธรรมเนียมกองทุนที่เพิ่มขึ้นเช่น 12B-1 หรือความคืบหน้าของแนวโน้มที่เลวร้ายลง
การคุ้มครองผู้ลงทุน

เมื่อวันที่ 17 มกราคม 2544 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ได้ดำเนินการให้รัดกุมระเบียบกองทุนรวม: บริษัท กองทุนรวมต้องลงทุนอย่างน้อย 80% (เพิ่มขึ้นจาก 65% ก่อนหน้า) ผลงานของพวกเขาในกลยุทธ์การโฆษณาตามชื่อของพวกเขา หาก บริษัท กองทุนรวมเลือกที่จะไม่มีสัดส่วนการถือครองหลักทรัพย์ถึง 80% จะต้องเปลี่ยนชื่อกองทุนเพื่อให้สอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนของกองทุน หากหลังจากเดือนกรกฎาคม 2545 กองทุนรวมไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์การละเมิดอาจส่งผลให้มีการสอบสวนโดยกองบังคับใช้ของ SEC
เราอาจสงสัยว่าทำไมสำนักงาน ก.ล.ต. ไม่ได้กำหนดให้มีความต้องการ 100% ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าเงินลงทุนทั้งหมดของกองทุนจะเป็นไปตามกลยุทธ์การลงทุนที่เสนอโดยชื่อ คำอธิบายประการหนึ่งคือกองทุนรวมต้องรักษาสภาพคล่องไว้เพื่อให้เป็นไปตามคำขอไถ่ถอน ส่วนที่เหลืออีก 20% ช่วยให้ผู้จัดการกองทุนรวมสามารถนำสินทรัพย์บางส่วนของกองทุนรวมไปลงทุนเป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าได้

บรรทัดด้านล่าง

เมื่อคุณกำลังค้นหากองทุนรวมที่มีกลยุทธ์การลงทุนตรงกับความต้องการด้านการลงทุนและรายได้ของคุณคุณควรมองไกลกว่าที่สัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนมหาศาลและเกินกว่าชื่อของตัวเอง ตรวจสอบหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมและเรียกดูข้อมูลการระดมทุนของกองทุน เปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าธรรมเนียม 12B-1 กับค่าใช้จ่ายของกองทุนอื่นที่มีกลยุทธ์การลงทุนในลักษณะเดียวกัน ระมัดระวังในกรณีที่กองทุนที่คุณกำลังมองหาคือการใช้จ่ายเงินจำนวนมากเพื่อโปรโมตชื่อใหม่และให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น