คุณเคยต้องทนทุกข์ทรมานกับการฟังอย่างสุภาพกับบุคคลที่มีความเย้ายวนใจในงานปาร์ตี้เกี่ยวกับ (a) การฆ่าที่เขาทำผ่านการลงทุนในหุ้นหรือ (b) ผลตอบแทนที่น่าทึ่ง ผู้จัดการการลงทุนที่รู้จักกันดีได้สร้าง? หากคุณสงสัยว่าจะมีวิธีใดในการดำเนินการซื้อขายกระจกหรือการลงทุนอาจเป็นคำตอบ ก่อนที่คุณจะตกลงไปในบัญชีออมทรัพย์ที่หาได้ยากในบัญชีซื้อขายกระจกคุณควรรู้ว่าแฟชั่นนี้มีข้อบกพร่องมากมายที่อาจ จำกัด การอุทธรณ์ไปยังชิ้นส่วนเล็ก ๆ ของชาวการลงทุน

การซื้อขายกระจกคืออะไร?

แนวคิดเรื่องการซื้อขายกระจกได้ถูกนำมาใช้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในต้นปี 2000 แต่ต้องใช้เวลาไม่กี่ปีในการจับตลาดตราสารทุน การซื้อขายกระจกหมายถึงการทำธุรกิจการค้าในบัญชีของคุณโดยการเชื่อมโยงไปยังบัญชีอื่นที่จัดการโดยคนที่คุณเชื่อว่าเป็นนักลงทุนที่เข้าใจ ดังนั้นทุกครั้งที่นักลงทุนที่มีประสบการณ์เข้าใจการค้าในบัญชีของตนจะมีการทำซ้ำหรือ "ถูกมิเรอร์" ในบัญชีของคุณ การเลือกคนที่คุณต้องการติดตามและเชื่อมโยงบัญชีของคุณขึ้นอยู่กับธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เสนอบริการ Covestor อาจจะเป็นผู้แสดงที่มีชื่อเสียงที่สุดในการลงทุนด้านกระจกซึ่งมีผู้จัดการมากกว่า 150 คนที่สามารถดูและสะท้อนพอร์ตการลงทุนกับบัญชี Covestor ได้ Ditto Trade ซึ่งเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ที่เริ่มดำเนินการในช่วงฤดูร้อนปี 2012 จะช่วยให้ทุกคน (ใช่แม้แต่งานเลี้ยงที่โม้) กลายเป็นสิ่งที่เรียกว่า "ผู้ประกอบการชั้นนำ" “

การลงทุนใน Copycat แตกต่างจากที่ใด?

ในขณะที่การลงทุนในกระจกจะเรียกว่า "การลงทุนลอกเลียนแบบ" มีข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างสองประการนี้ การลงทุนของ Copycat พยายามทำซ้ำแนวคิดการลงทุนของผู้จัดการการลงทุนที่มีชื่อเสียง แต่ไม่มีการเชื่อมโยงทางกายภาพที่แท้จริงระหว่างบัญชีต่างๆ (อย่างจริงจังโอกาสที่คุณจะสามารถเชื่อมโยงบัญชีของคุณกับบัญชี Warren Buffett ของ Berkshire Hathaway หรือ Pimco's Bill Gross ได้อย่างไร) ล้าหลังเวลาเป็นอีกหนึ่งความแตกต่างที่สำคัญ กับการลงทุน copycat ระยะเวลาระหว่างเวลาผู้จัดการเงินซื้อหรือจำหน่ายหุ้นและเวลาที่ข้อมูลนี้จะทำให้ประชาชนสามารถวัดได้ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อมีการซื้อขายกระจกล้าหลังนี้อาจไม่มีอยู่จริงเนื่องจากใบสั่งซื้อหรือขายจากผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ (หรือผู้ค้ารายใหญ่) และใบสั่งซื้อของบัญชีแบบมิเรอร์จะถูกจัดกลุ่มเข้าด้วยกันและส่งไปยัง Exchange เป็นแบทช์ชุดเดียว

ผู้เล่นหลักบางรายในการซื้อขายกระจก ได้แก่ :

Covestor:

Covestor ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2550 โดยอ้างว่าเป็นผู้บุกเบิกการนำบัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหาก (SMAs) ) ออนไลน์ในตลาดที่โปร่งใสมันเรียกเก็บเงินเป็นเวทีสำหรับการค้นพบผู้จัดการพอร์ตการลงทุนที่โดดเด่นซึ่งครอบคลุมกลุ่มกลยุทธ์ภาคและระดับความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบ Covestor ช่วยให้ลูกค้าสามารถประหยัดเงินได้ด้วยค่าใช้จ่ายในการซื้อขายที่ต่ำและซอฟต์แวร์อัตโนมัติเช่นเทคโนโลยี Portfolio Sync ซึ่งจะจำลองการซื้อขายของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอในบัญชีแบบมิเรอร์

• การค้าระหว่างประเทศ: เทคโนโลยี Ditto Trade ช่วยให้นักลงทุนสามารถสะท้อนธุรกิจการค้าที่ทำโดยผู้ค้านำและบริการสัญญาณหรือได้รับการแจ้งเตือนที่สามารถดำเนินการได้ (หรือละเว้น) บริการการค้าที่นักลงทุนสามารถทำตาม ได้แก่ ผู้ค้ามืออาชีพที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนซื้อขายบริการและแม้กระทั่งเพื่อนและสมาชิกในครอบครัว ในขณะที่ Ditto มีผู้ค้านำหลายพันรายพวกเขาไม่ได้มีแฟนเป็นจำนวนมากนับตั้งแต่เดือนกันยายนปี 2012 โดยมีผู้ติดตามเพียงสามถึงห้าคนต่อหนึ่งพ่อค้า
• Autotrade ของ TD Ameritrade: Autotrade นำเสนอโดย บริษัท ในเครือของ Thinkors ซึ่งเป็นบริการซื้อขายอัตโนมัติที่นำเสนอแก่ผู้สมัครสมาชิกของ บริษัท ที่ปรึกษาที่เข้าร่วมโครงการ หากคุณลงชื่อสมัครใช้ Autotrade คุณให้สิทธิ์ในการดำเนินธุรกิจการค้าในบัญชี thinkorswim ตามกลยุทธ์และการจัดสรรที่คุณเลือกจากจดหมายข่าวคำแนะนำของคุณ ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2013 มีผู้ลงโฆษณาจดหมายข่าว 29 รายที่เข้าร่วมโครงการ Autotrade
• ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายกระจกเงา นี่คือจุดที่น่าสนใจสำหรับการซื้อขายกระจกเงา:

การจับคู่กับความเชี่ยวชาญของคนอื่น

: คุณไม่จำเป็นต้องคิดค้นกลยุทธ์หรือรูปแบบการลงทุนของคุณเอง , แต่สามารถ piggyback ในการจัดการพอร์ตการลงทุนหรือความเฉียบแหลมการลงทุนผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนอื่น ๆ

• ต่ำ ค่าใช้จ่าย
• : ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Covestor คิดค่าธรรมเนียมระหว่าง 0 ถึง 5% และ 2% ของสินทรัพย์ต่อปี การลดลงของช่วงนี้เปรียบเทียบได้ดีกับค่าเฉลี่ย 1. อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรายปีเฉลี่ย 21% สำหรับกองทุนรวมตาม Morningstar Autotrade ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมแยกต่างหากสำหรับการซื้อขายกระจกในขณะที่ Ditto Trade อนุญาตให้ผู้ค้านำไปเก็บค่าธรรมเนียม 100% ของค่าใช้จ่ายดังกล่าว ความโปร่งใส : บริษัท ที่อนุญาตให้มีการซื้อขายกระจกโดยทั่วไปมีความโปร่งใสเต็มประสิทธิภาพสำหรับบัญชีที่ปฏิบัติตาม
• ปัจจุบันมีข้อบกพร่อง: ประวัติประสิทธิภาพที่ จำกัด

: เนื่องจากมีการเข้าสู่ตลาดในช่วงที่ผ่านมามีประวัติ จำกัด ในการปฏิบัติงานของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและผู้ค้ารายอื่นที่อนุญาตให้นักลงทุนสามารถตรวจสอบบัญชีของตนได้ บันทึกผลการดำเนินงานส่วนใหญ่เริ่มต้นขึ้นหลังจากปีพ. ศ. 2552 เมื่อเริ่มมีการเปิดขายวัวดังนั้นนักลงทุนจึงไม่ทราบว่าผู้เชี่ยวชาญด้านราคาที่คาดการณ์ไว้เหล่านี้จะได้รับผลกระทบอย่างไรในตลาดหมีที่รุนแรง

• สไตล์ drift : คุณอาจลงทะเบียนเพื่อสะท้อนผู้เชี่ยวชาญตามยุทธศาสตร์และรูปแบบการลงทุนของเขาหรือเธอ แต่ถ้าผู้เชี่ยวชาญเปลี่ยนกลยุทธ์ (พูดจากค่าในระยะยาวไปสู่การเติบโตในระยะสั้น) ไป หนึ่งที่คุณไม่สบาย?
• การสูญเสีย Midas touch : จะเป็นการย้อนกลับไปที่จุดเริ่มต้นแรกเกี่ยวกับประวัติประสิทธิภาพที่ จำกัด ถ้าผู้เชี่ยวชาญด้านการซื้อขายกระจกของคุณสูญเสียการแตะ Midas ที่คุณหวังว่าจะดำเนินต่อไปเรื่อย ๆ คุณอาจต้องแบกรับกับความสูญเสียขนาดใหญ่
• การสร้างมูลค่าน้อย : แม้ว่าคุณจะจ่ายเงินเพียง 1% เป็นค่าธรรมเนียมการจัดการ แต่ก็เท่ากับ 1% หากผลตอบแทนจากการลงทุนลดลงเล็กน้อยในบัญชีของคุณ
• พวกเขาสามารถเอาชนะตลาดได้จริงหรือ? เมื่อแม้แต่นักลงทุนมืออาชีพและผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ไม่สามารถชนะตลาดได้อย่างสม่ำเสมอโอกาสที่คนอื่น ๆ จะสามารถทำได้? ด้วยตัวเลือกการลงทุนที่มากมายเหลือเฟือนักลงทุนอาจจะใช้เวลาและความพยายามในการจัดโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอของตนเองโดยใช้การรวมกันของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และ blue-chips
• ดังนั้นคุณควรพิจารณาการซื้อขายกระจก? การซื้อขายกระจกเงาอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่เนื่องจากเหตุผลที่อธิบายไว้ข้างต้น แต่ถ้าคุณพิจารณาอย่างจริงจังในการพิจารณาบัญชีผู้ใช้ของคุณกับผลงานของ Bob ที่เป็นลูกพี่ลูกน้องอาจมีข้อควรระวังบางประการ ขั้นแรกให้ทำตามความรอบคอบของคุณ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าบ๊อบรู้ข้อมูลของตัวเองจริงๆเมื่อพูดถึงการลงทุนและไม่ใช่พ่อค้าที่หลงใหลซึ่งคิดว่าเขาเป็นผู้เชี่ยวชาญเพราะเขามักจะสแกนข่าวธุรกิจและพอร์ทัลการลงทุนออนไลน์

สองตรวจสอบระเบียนประสิทธิภาพ บ๊อบอาจมีกลยุทธ์การลงทุนของฆาตกรที่เขาต้องการลองใช้ แต่ถ้าเขาไม่มีประวัติการสำรองข้อมูลบัญชีของคุณควรเป็นหนูตะเภาทำไม?

ประการที่สามจงจำกัดความเสี่ยงโดยมอบหมายเพียงส่วนเล็ก ๆ ของทุนทั้งหมดให้กับบัญชีมิเรอร์นี้ ถ้าบ๊อบไม่ได้เป็นบัฟเฟตต่อไปคุณสามารถเพิ่มเงินที่จัดสรรให้กับบัญชีได้ในลักษณะที่วัดได้ แต่ถ้าบ๊อบระเบิดบัญชีและคุณมีจำนวนมากในนั้นคุณอาจพบว่ามันยากที่จะกู้คืนจากการสูญเสียที่ (ไม่พูดถึงว่าการชุมนุมกันของครอบครัวจะเป็นเรื่องอึดอัดมาก)

สุดท้ายให้แน่ใจว่าปรัชญาการลงทุนของบ๊อบสะท้อนให้เห็นถึงตัวคุณเอง (นี่คือการซื้อขายกระจกหลังจากทั้งหมด) หากรูปแบบการลงทุนส่วนบุคคลของคุณคือการแสวงหาผลตอบแทนที่มั่นคงมากกว่าผลตอบแทนที่น่าตื่นเต้นในหุ้นที่มีหุ้นขนาดใหญ่ในขณะที่แนวทางของ Bob คือการยิงแสงไฟออกโดยการคาดเดาเกี่ยวกับหุ้น microcap คุณคิดว่าจริงๆแล้วบ๊อบควรจัดการเงินของคุณหรือไม่?

บรรทัดล่าง

กระจกเงาที่ลงทุนในตลาดหุ้นอาจเป็นแฟชั่นที่ดึงดูดเฉพาะนักลงทุนจำนวน จำกัด เท่านั้น หนึ่งใน บริษัท ที่ทำธุรกิจกระจกเงยขนาดใหญ่ Wealthfront ได้ถ่วงธุรกิจออกไปแล้วแทนที่จะเสนอการลงทุนโดยใช้ดัชนี ETFs การลงทุนในกระจกเงาไม่ก่อให้เกิดความโปร่งใสและความสามารถในการได้รับประโยชน์จากความเชี่ยวชาญด้านการลงทุนของผู้อื่น แต่ด้วยความหลากหลายของทางเลือกในการลงทุนสำหรับนักลงทุนในปัจจุบันข้อดีเหล่านี้อาจไม่เพียงพอที่จะชดเชยความเสี่ยง