การบัญชีกองทุนส่วนบุคคลไม่เหมือนการลงทุนของยานพาหนะการลงทุนประเภทอื่นเนื่องจากกองทุนเอกชนไม่เหมือนการลงทุนประเภทอื่น ๆ พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนหนึ่งของ บริษัท ร่วมทุนและสิ่งหนึ่งส่วนใดส่วนหนึ่งของพวกเขาเองและเป็นที่ประจักษ์ในการบัญชีของพวกเขา กฎบัญชีที่คุณเห็นใน บริษัท อื่นยังคงใช้อยู่ แต่ก็มักจะต้องมีการปรับเปลี่ยนเพื่อรองรับ บริษัท เอกชนด้วย

กองทุนหุ้นเอกชนคล้ายกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงเนื่องจากมีโครงสร้างการชำระเงินที่คล้ายกัน นักลงทุนจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการและเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่ได้รับ ทั้งสองประเภทของเงินทุนรักษาพอร์ตการลงทุนที่แตกต่างกัน แต่พวกเขามีความแตกต่างกันมากเน้น ส่วนของภาคเอกชนมีเกมยาวขึ้นและมีผลกระทบต่อการบัญชี ในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงลงทุนในทุกอย่างและทุกอย่างตำแหน่งเหล่านี้มีสภาพคล่องสูง สามารถขายได้ในเวลาไม่กี่วินาทีหากผู้จัดการกองทุนเลือก ในทางตรงกันข้ามกองทุนเอกชนมีแนวโน้มที่จะไม่มีสภาพคล่องมาก

ด้วยวิธีนี้พวกเขาก็เหมือน บริษัท ร่วมทุนในกองทุนเอกชนที่ลงทุนโดยตรงใน บริษัท เอกชนและขึ้นอยู่กับการลงทุนอาจไม่สามารถสัมผัสการลงทุนของพวกเขาสำหรับปี ในบางกรณีพวกเขาอาจแทรกแซงการดำเนินงานของ บริษัท เอกชนและเป็นผู้ให้คำแนะนำแก่ผู้บริหารในการทำกำไรให้กับธุรกิจ ซึ่งอาจสิ้นสุดลงในการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) หรือจะมีผลในการผสานรวมกับ บริษัท อื่น ในทั้งสองกรณีนี้มีช่วงเวลาหลายปีที่มีการกำหนดมูลค่าที่แน่นอนของการลงทุนของกองทุนส่วนบุคคล

โครงสร้างเงินทุน

กองทุนเอกชนมีแนวโน้มที่จะมีโครงสร้างเป็นข้อตกลงหุ้นส่วน จำกัด (LPAs) กับคู่ค้าหลายประเภท บ่อยครั้งที่มีพาร์ทเนอร์ผู้ร่วมก่อตั้ง (FP) เช่นเดียวกับชั้นเรียนทั่วไป (GP) และชั้นเรียนที่ จำกัด (LP) ค่าใช้จ่ายกองทุนและการกระจายต้องได้รับการจัดสรรในชั้นเรียนของคู่ค้าเหล่านี้ กฎดังกล่าวจะต้องระบุไว้ใน LPA และอาจมีความแตกต่างกันระหว่าง บริษัท โครงสร้างที่แน่นอนส่งผลกระทบต่อข้อมูลบัญชีที่เกิดขึ้นจากการลงทุนและการบันทึกบัญชีของ บริษัท โดยรวม ระดับของการวิเคราะห์กองทุนส่วนบุคคลที่ใช้อาจมีผลกระทบจากโครงสร้าง

ประเทศเขตอำนาจยังมีความแตกต่างกันมากทั้งในโครงสร้างเงินทุนของภาคเอกชนและการบัญชี กองทุนส่วนบุคคลของ U. S. ส่วนใหญ่อยู่ในเดลาแวร์ แต่กองทุนเอกชนอาจไปต่างประเทศเช่นเดียวกับใน Cayman Limited Partnership หรือพวกเขาอาจอยู่ในประเทศอื่น ตัวอย่างเช่นในยุโรปห้างหุ้นส่วนจำกัดภาษาอังกฤษเป็นเรื่องปกติทั่วไปแม้จะเป็นเงินทุนที่ไม่ได้อยู่ในสหราชอาณาจักรก็ตาม

การลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชน

นอกจากนี้โปรดทราบด้วยว่ากองทุนเอกชนจำนวนมากสร้างโครงสร้างการลงทุนที่ซับซ้อนเพื่อ จำกัด ภาระภาษีของการลงทุนซึ่งแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับรัฐหรือประเทศที่มีเขตอำนาจศาลและมีความยุ่งยากในการทำบัญชีอาจต้องมีการควบคุมหรือต้องมีการวางตำแหน่งเพื่อลดความเสี่ยงด้านภาษีโครงสร้างบางแห่งอาจต้องปรับตามระยะเวลาที่ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือการตีความกฎหมายภาษี

นอกจากนี้ข้อตกลงที่กองทุนเอกชนมีกับ บริษัท ที่พวกเขาลงทุนยังสร้างความแตกต่าง ตัวอย่างเช่นกองทุนหุ้นเอกชนบางแห่งลงทุนในธุรกิจผ่านทั้งส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินโดยใช้เงินกู้ประเภทต่างๆสำหรับธุรกิจ ถ้าใช่การจ่ายดอกเบี้ยจะต้องมีการคืนดี ในกรณีอื่น บริษัท อาจมีข้อตกลงในการจ่ายเงินปันผลให้แก่กองทุนส่วนบุคคลและการจัดการผลกำไรจะต้องได้รับการจัดการ

มาตรฐานการบัญชี

ส่วนใหญ่มาตรฐานการบัญชีไม่ได้เขียนขึ้นโดยคำนึงถึงความเป็นส่วนตัวดังนั้นรูปแบบการบัญชีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพต้องมีการปรับเปลี่ยนเพื่อแสดงให้เห็นถึงการดำเนินงานและฐานะการเงินของกองทุนส่วนบุคคลอย่างชัดเจน นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างในข้อกำหนดของกองทุนส่วนบุคคลที่มีต่อ บริษัท ที่ลงทุนลงทุนวัตถุประสงค์ของกิจกรรมของกองทุนส่วนบุคคลและความต้องการของผู้ลงทุนต่อฐานะการเงิน

การบัญชีกองทุนส่วนบุคคลอาจได้รับผลกระทบจากจำนวนเงินที่กองทุนรวมมีต่อองค์กร ตัวอย่างเช่นภายใต้หลักการบัญชีที่รับรองโดยทั่วไปในสหราชอาณาจักร (GAAP) การบัญชีทุนถือเป็นสิ่งจำเป็นหากการลงทุนให้เงินทุนแก่กลุ่มผู้ถือหุ้นส่วนน้อยรายย่อยที่มีอิทธิพล (20 ถึง 49%) ใน บริษัท และไม่ถือเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่ใหญ่ขึ้นในขณะที่ US GAAP ไม่จำเป็นต้องใช้บัญชีทุนสำหรับผู้ถือหุ้นส่วนน้อยที่มีอิทธิพล ในทางตรงกันข้าม IFRS ต้องใช้การบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยที่มีอิทธิพลเมื่อไม่สามารถรับรู้กำไรหรือขาดทุนได้อย่างเป็นธรรม

มาตรฐานการบัญชีของกองทุนเอกชนยังมีผลกระทบต่อการปฏิบัติต่อคู่ค้าด้วย ภายใต้ U. GAAP ทุนของคู่ค้าจะถือว่าเป็นส่วนได้เสียเว้นแต่คู่ค้ามีข้อตกลงที่อนุญาตให้พวกเขาไถ่ถอนการลงทุนได้ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ในทางตรงกันข้าม U. K. GAAP และ IFRS ถือว่าเงินทุนของคู่ค้าเป็นหนี้ที่มีชีวิต จำกัด

วิธีการประเมินมูลค่า

เมื่อมองที่การบัญชีตราสารเอกชนการประเมินค่าเป็นองค์ประกอบที่สำคัญ การเลือกใช้มาตรฐานการบัญชีจะมีผลต่อการลงทุน ในขณะที่มาตรฐานการบัญชีทั้งหมดกำหนดให้เงินลงทุนแสดงในมูลค่ายุติธรรมการกำหนดมูลค่ายุติธรรมแตกต่างกันไปอย่างมากระหว่างมาตรฐาน ในบางกรณีกองทุนส่วนบุคคลอาจสามารถลดมูลค่าของการลงทุนโดยอ้างว่ามีข้อ จำกัด ตามสัญญาหรือข้อบังคับซึ่งมีผลต่อราคาตลาด ในกรณีอื่น ๆ การลงทุนมีการระบุไว้ในสิ่งที่กองทุนจ่ายสำหรับพวกเขาลบด้วยข้อบัญญัติใด ๆ หรือมีมูลค่าอยู่ที่ราคาขายของการลงทุนหากนำมาวางจำหน่าย

งบการเงิน

งบการเงินที่จัดทำขึ้นสำหรับนักลงทุนอาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับมาตรฐานการบัญชี กองทุนหุ้นเอกชนภายใต้ U.GA GA ปฏิบัติตามกรอบที่ระบุไว้ในคู่มือการตรวจสอบและการบัญชีของ American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) ซึ่งรวมถึงงบกระแสเงินสดรายการสินทรัพย์และหนี้สินตารางการลงทุนงบแสดงการดำเนินงานหมายเหตุประกอบงบการเงินและรายการทางการเงินที่แยกจากกัน ในทางตรงกันข้าม IFRS ต้องมีงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงบันทึกย่อที่เกี่ยวข้องและบัญชีเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์สุทธิที่เป็นของคู่ค้า U. K. GAAP ขอให้มีงบกำไรขาดทุนงบดุลงบกระแสเงินสดงบกำไรขาดทุนที่กองทุนได้รับรวมทั้งบันทึกใด ๆ