การซื้อหุ้นในกองทุนรวมอาจเป็นการข่มขู่สำหรับนักลงทุนเริ่มต้น มีจำนวนมากของเงินทุนที่มีอยู่ทั้งหมดที่มีกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันและกลุ่มสินทรัพย์ การซื้อขายหุ้นในกองทุนรวมแตกต่างจากการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์หรือหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนรวมอาจมีความซับซ้อน การทำความเข้าใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมเหล่านี้มีความสำคัญเนื่องจากมีผลกระทบต่อประสิทธิภาพการลงทุนในกองทุน ต่อไปนี้เป็นแนวทางในการช่วยนักลงทุนรายใหม่ให้มีความรวดเร็วในการซื้อขายกองทุนรวม

กองทุนรวมคืออะไร?

กองทุนรวมเป็น บริษัท ลงทุนที่ใช้เงินจากนักลงทุนจำนวนมากและรวมกันในหม้อขนาดใหญ่ ผู้จัดการมืออาชีพของกองทุนนี้ลงทุนเงินในสินทรัพย์ประเภทต่างๆเช่นหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์และแม้แต่อสังหาริมทรัพย์ นักลงทุนซื้อหุ้นในกองทุนรวม หุ้นเหล่านี้ถือเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่กองทุนถืออยู่ กองทุนรวมได้รับการออกแบบสำหรับนักลงทุนระยะยาวและไม่ได้ตั้งใจที่จะซื้อขายกันบ่อยครั้งเนื่องจากโครงสร้างค่าธรรมเนียมของพวกเขา

กองทุนรวมมักเป็นที่สนใจของนักลงทุนเนื่องจากมีความหลากหลาย การกระจายการลงทุนช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุน แทนที่จะต้องทำการวิจัยและตัดสินใจในเรื่องสินทรัพย์แต่ละประเภทเพื่อรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอกองทุนรวมจะเสนอยานพาหนะการลงทุนแบบครบวงจร กองทุนรวมบางแห่งสามารถมีสัดส่วนการถือครองได้หลายพันตำแหน่ง กองทุนรวมยังมีสภาพคล่องมาก ง่ายต่อการซื้อและไถ่ถอนหุ้นในกองทุนรวม

มีกองทุนรวมหลายประเภทที่จะต้องพิจารณา กองทุนบางประเภทที่สำคัญ ได้แก่ กองทุนพันธบัตรกองทุนหุ้นกองทุนที่สมดุลและกองทุนดัชนี ตราสารหนี้ถือครองตราสารหนี้เป็นสินทรัพย์ พันธบัตรเหล่านี้จ่ายดอกเบี้ยปกติให้แก่ผู้ถือ กองทุนรวมจะแจกจ่ายให้กับผู้ถือกองทุนรวมที่มีส่วนได้เสียนี้

กองทุนหุ้นลงทุนในหุ้นของ บริษัท ต่างๆ หุ้นมีส่วนช่วยในการหากำไรโดยส่วนใหญ่มาจากการแข็งค่าของหุ้นในช่วงเวลาเช่นเดียวกับการจ่ายเงินปันผล กองทุนหุ้นมักจะมีกลยุทธ์ในการลงทุนใน บริษัท ตามมูลค่าตลาดของพวกเขา มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือมูลค่ารวมของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วของ บริษัท ตัวอย่างเช่นหุ้นขนาดใหญ่ที่ถูกกำหนดให้เป็นหุ้นที่มีมูลค่าการซื้อขายมากกว่า 10 พันล้านเหรียญ กองทุนหุ้นอาจมีความเชี่ยวชาญในหุ้นขนาดใหญ่กลางหรือเล็ก กองทุนขนาดเล็กมีแนวโน้มผันผวนสูงกว่าเงินทุนขนาดใหญ่

กองทุนที่มีความสมดุลถือหุ้นกู้และหุ้น การกระจายหุ้นและพันธบัตรในกองทุนเหล่านี้แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับยุทธศาสตร์ของกองทุน กองทุนดัชนีจะติดตามประสิทธิภาพของดัชนีเช่นดัชนี S & P 500กองทุนเหล่านี้มีการจัดการอย่างอดทน มีสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกับดัชนีที่กำลังติดตาม ค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนประเภทนี้ลดลงเนื่องจากมีการหมุนเวียนสินทรัพย์และการจัดการแบบพาสซีฟไม่บ่อยนัก

การจัดการกองทุนรวม

กลไกการซื้อขายกองทุนรวมแตกต่างจากกองทุน ETF และหุ้น กองทุนรวมต้องการเงินลงทุนขั้นต่ำที่ใดก็ได้ตั้งแต่ $ 1 ถึง 5,000 เหรียญซึ่งแตกต่างจากหุ้นและ ETF ที่มีการลงทุนขั้นต่ำเท่ากับหนึ่งหุ้น กองทุนรวมซื้อขายวันละครั้งหลังปิดตลาดเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากหุ้นและ ETF ที่สามารถซื้อขายได้ตลอดช่วงวันซื้อขายหลักทรัพย์ ราคาของหุ้นในกองทุนรวมคำนวณจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่คำนวณได้หลังจากปิดตลาด NAV คำนวณโดยการหารมูลค่ารวมของสินทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนโดยหักหนี้สินใด ๆ โดยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว ซึ่งแตกต่างจากหุ้นและ ETF ที่ราคามีความผันผวนในระหว่างวันซื้อขาย

นักลงทุนจะซื้อหรือไถ่ถอนหุ้นของกองทุนรวมโดยตรงจากกองทุนนี้ ซึ่งแตกต่างจากหุ้นและ ETF ที่คู่สัญญาในการซื้อหรือขายหุ้นเป็นอีกหนึ่งผู้มีส่วนร่วมในตลาด กองทุนรวมเรียกเก็บค่าธรรมเนียมต่าง ๆ สำหรับการซื้อหรือไถ่ถอนหุ้น

ค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมกองทุนรวม

นักลงทุนเข้าใจถึงประเภทของค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและไถ่ถอนหุ้นของกองทุนรวม ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มีผลกระทบอย่างมากต่อผลการดำเนินงานของกองทุนรวม พวกเขายังแตกต่างกันโดยกองทุนเฉพาะ

บางกองทุนรวมเรียกเก็บค่าธรรมเนียมโหลดเมื่อซื้อหรือไถ่ถอนหุ้นในกองทุน ภาระคล้ายกับค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายเมื่อซื้อหรือขายหุ้น ค่าแรงจะชดเชยตัวกลางการขายสำหรับเวลาและความชำนาญในการเลือกกองทุนสำหรับนักลงทุน ค่าธรรมเนียมการโหลดสามารถอยู่ที่ใดก็ได้ 4-8% ของจำนวนเงินที่ลงทุนในกองทุน โหลดหน้าจะถูกเรียกเก็บเมื่อนักลงทุนแรกซื้อหุ้นในกองทุน

โหลดแบ็คเอนด์หรือที่เรียกว่าค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชีจะถูกเรียกเก็บในกรณีที่หุ้นของกองทุนถูกขายภายในระยะเวลาที่กำหนดหลังจากซื้อครั้งแรก โหลดแบ็กเอนด์มักจะสูงกว่าในปีแรกหลังจากซื้อหุ้น แต่ก็ลดลงทุกปีหลังจากนั้น ตัวอย่างเช่นกองทุนอาจเรียกเก็บ 6% ในกรณีที่มีการไถ่ถอนหุ้นในปีแรกของการเป็นเจ้าของแล้วลดค่าธรรมเนียมดังกล่าวโดย 1% ในแต่ละปีจนถึงปีที่หกเมื่อไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม

ค่าธรรมเนียมระดับโหลดเป็นค่าบริการรายปีหักจากสินทรัพย์ในกองทุนเพื่อจ่ายค่าจัดจำหน่ายและการตลาดสำหรับกองทุน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เรียกอีกอย่างว่าค่าธรรมเนียม 12b-1 คิดเป็นร้อยละคงที่ของสินทรัพย์สุทธิเฉลี่ยของกองทุนและ จำกัด ตามกฎหมาย 1% ค่าธรรมเนียม 12b-1 เป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายของกองทุน

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมถึงค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริงของกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสามารถแตกต่างกันอย่างกว้างขวาง แต่โดยทั่วไป 0. 5-1. 25% กองทุนที่มีการจัดการแบบเบ็ดเสร็จเช่นกองทุนดัชนีมักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน กองทุน Passive มีมูลค่าการซื้อขายที่ต่ำกว่าในการถือครองของพวกเขาพวกเขาไม่ได้พยายามที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีอ้างอิงและไม่จำเป็นต้องชดเชยกับผู้จัดการกองทุนสำหรับความเชี่ยวชาญของเขาในการเลือกสินทรัพย์การลงทุน

ค่าภาระและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจเป็นผลต่อประสิทธิภาพในการลงทุน เงินที่เรียกเก็บเงินจะต้องมีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีอ้างอิงหรือกองทุนอื่นที่คล้ายกันเพื่อให้เหตุผลกับค่าธรรมเนียม การศึกษาจำนวนมากแสดงให้เห็นว่าเงินที่ใช้ในการเบิกจ่ายมักไม่ได้ผลดีกว่าคู่สัญญาที่ไม่มีการโหลด ดังนั้นจึงไม่ค่อยมีความหมายสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่จะซื้อหุ้นในกองทุนที่มีภาระ ในทำนองเดียวกันกองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะแย่กว่าเงินค่าใช้จ่ายต่ำ โชคดีที่มีกองทุนที่ไม่มีภาระที่มีคุณภาพสูงจำนวนมากที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเพื่อให้นักลงทุนพิจารณา