กองทุนปิดท้ายไม่ได้รับความนิยมในฐานะกองทุนรวมแบบ open-end ตาม Morningstar Inc. กองทุนปิดมี 262 ดอลลาร์ 1 พันล้านสินทรัพย์เทียบกับกองทุนรวมแบบเปิดซึ่งมีมูลค่า $ 12 7 ล้านล้านเหรียญ

ข้อมูลพื้นฐาน

กองทุนรวมปิดท้ายจะเพิ่มทุนโดยเฉพาะเจาะจงผ่านการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) เมื่อมีการออกหุ้นสามัญแล้วจะไม่มีหุ้นเพิ่ม หลังจากการขายหุ้นเสร็จสิ้นแล้วกองทุนจะซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่น New York Stock Exchange (NYSE) หรือ NASDAQ กองทุนปิดท้ายมีการจัดการอย่างกระตือรือร้นและมักมุ่งเน้นไปที่บางอย่างที่เฉพาะเจาะจงเช่นภาคอุตสาหกรรมหุ้นบลูชิพพันธบัตรเทศบาลหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมปิดท้ายนั้นขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของสินทรัพย์อ้างอิงรวมถึงความต้องการ (หรือขาดแคลน) ของกองทุน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บทนำกองทุนรวมปิดผนึก .)

กองทุนรวมปิดท้ายเป็นการเสนอขายให้แก่ประชาชนทั่วไปดังนั้นต้องจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) เนื่องจากกองทุนมีการจัดการโดยที่ปรึกษาการลงทุนที่ปรึกษาการลงทุนจะต้องลงทะเบียนกับ SEC ด้วย

ด้วยกองทุนแบบ Closed-End นักลงทุนต้องขายหุ้นในราคาตลาดในปัจจุบัน ซึ่งแตกต่างจากกองทุนเปิดซึ่งหุ้นของกองทุนมีราคาอยู่ที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) กองทุนปิดอาจขายที่ระดับพรีเมี่ยมหรือส่วนลดซึ่งมักขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นการมองในแง่ดี (หรือแง่ร้าย) ในที่ปรึกษาการลงทุนค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตการใช้ประโยชน์สภาพคล่องและสินทรัพย์อ้างอิง การยกระดับเป็นปัจจัยสำคัญ หากกองทุนรวมปิดท้ายใช้ประโยชน์มากขึ้นก็จะนำไปสู่การเข้าถึงเงินทุนมากขึ้นและศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ในทางกลับกันก็อาจนำไปสู่การสูญเสียที่สูงขึ้น ตำแหน่งที่ใช้ประโยชน์มีแนวโน้มที่จะไม่ทำงานได้ดีเมื่อตลาดต้องทนทุกข์ทรมาน สถานการณ์เช่นนี้อาจยิ่งแย่ลงหากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นซึ่งจะทำให้หนี้สินยากขึ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: NAV ของกองทุนรวมคืออะไร )

ตัวเลือกกองทุนแบบ Closed-End

ที่ปรึกษาทางการเงินที่ต้องการแนะนำกองทุนแบบ Closed-end ให้กับลูกค้าอาจต้องการพิจารณาถึงปัจจัยที่มีผลต่อการทดสอบของเวลา นี่เป็นตัวอย่าง

Adams Diversified Equity Fund, Inc. (ADX ADXAdams Dvsf Eq15 78 + 0 45% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )

กองทุนอดัมส์หลากหลายรูปแบบเดิมชื่อว่า The Adams Express Company นับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2472 เป็นต้นมาและมุ่งเน้นการเติบโตของหุ้น U.

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.66%

ห้าอันดับแรกที่ถือครอง (สินทรัพย์สุทธิในวงเล็บ):

บริษัท Apple Inc (AAPL

AAPLApple Inc174 58 + 1. 21% สร้างขึ้นโดย Highstock 4 2. 6 ) 5. 2% Adams Natural Resources Fund, Inc.(PEO

PEOAdams Nat Res20. 00 + 1 16% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 3. 3% บริษัท วอลต์ดิสนีย์ (DIS

DISWalt Disney Company100 .31 +1. 69% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 2. 6% Google Inc. (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 027. 50-0. 48% สร้างแล้ว) Highstock 4. 2. 6 2. 5% Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 34-0. 02%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 Gabelli Equity Trust Inc. (GAB GABGabelli Equity Tr6. 06 + 0. 61%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) The Gabelli Equity Trust มุ่งเน้นการเติบโตในระยะยาวของเงินทุนที่มีรายได้เป็นเป้าหมายรอง กองทุนนี้ลงทุนใน บริษัท ที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย (อ่านเพิ่มเติม: มูลค่าการปลดล็อคในกองทุนที่ปิดกิจการ .)

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 1. 33% การถือครองหลักทรัพย์ 5 อันดับแรก: > Rollins Inc. (ROL ROLRollins Inc45. 04-0. 53%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) 2. 58%

Honeywell International Inc. (HON HONHONEYWELL International Inc145 66 + 0 48% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 2. 12%

บริษัท อเมริกันเอ็กซ์เพรส (AXP AXPAmerican Express Co96. 39-0. 04% < สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 1. 90% DIRECTV (DTV

DTVDTE พลังงาน Co55. 52 + 0. 93% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 > 1. 81% มาสเตอร์การ์ด Incorporated (MA MAMasterCard Inc150 24 + 0 64% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) 1. 60% นักลงทุนทั่วไปชาวอเมริกัน บริษัท (GAM GAMGenl Am Inv 36 Co. 36 + 0 50%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) General American Investors Company ดำเนินการด้านล่างขึ้น กลยุทธ์การเลือกหุ้นในตลาดทั่วโลก นับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2470 อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 1. 10%

ห้าอันดับแรกที่ถือครอง: บริษัท TJX, Inc. (TJX บริษัท TJXTJX Inc. 49-0. 16% > สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 7. 1% บริษัท Apple Inc. 4. 0%

Costco Wholesale Corporation (COST

COSTCostco Corp. คอร์ปขายส่ง 265 26-0 71% > สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) 3. 8%

บริษัท แคปปิตอลแอ๊คแกรมกรุ๊ป จำกัด (ACGL ACGLArch Capital Group Ltd95. 45 + 1. 01% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 3. 7%

Gilead Sciences Inc. (GILD

GILDGilead Sciences Inc. 72-1.4% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) 3. 6. MFS Charter Income Trust

(MCR รายรับจากการให้เช่า MCRMFS 8. 58 + 0. 35% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )

MFS Charter Income Trust แสวงหารายได้สูง รายได้ปัจจุบันและพิจารณาการเพิ่มทุน จากข้อมูลของกองทุน: "ความน่าเชื่อถือลงทุนในหลักทรัพย์สามประเภทของตราสารหนี้เช่นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลต่างประเทศหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯและตราสารหนี้ที่มีรายได้สูงของ บริษัท ที่ให้ผลตอบแทนสูง "ในแง่ของคุณภาพเครดิตความเสี่ยงสูงสุดคือการได้รับ B-rated bonds (35. 01% ของสินทรัพย์สุทธิ) อายุเฉลี่ยที่มีอยู่ของกองทุนมีค่าเท่ากับ 7.11 โดยมีระยะเวลาเฉลี่ย 5 ปี 46 ปี กองทุนมีตั้งแต่ปี 2532 และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็น 087% ( 20 การลงทุน: กองทุนรวมลงทุน .) บรรทัดล่าง

กองทุนรวมอาจไม่เป็นที่นิยมเช่นเดียวกับกองทุนรวมแบบ open-end แต่ก็ยังคงมีอยู่ เสนอโอกาสในการเติบโตที่สูงและการลงทุนที่มีรายได้สูง ให้ความสำคัญกับอัตราส่วนหนี้สินและค่าใช้จ่าย แรงกดดันที่สูงขึ้นเท่ากับศักยภาพที่สูงขึ้น แต่เพิ่มความเสี่ยงเช่นกัน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงสามารถกินเข้าไปในรายได้ นอกจากนี้แทนที่จะมองเฉพาะสิ่งที่กองทุนมีการติดตามโดยทั่วไปโปรดตรวจสอบการถือครองหลักทรัพย์ของกองทุน หากพวกเขาเป็นหุ้น บริษัท เหล่านี้ในอุตสาหกรรมที่ร้อน? เส้นด้านบนและด้านล่างมีการเติบโตเป็นประจำทุกปีหรือไม่? มีกระแสเงินสดสม่ำเสมอหรือไม่? อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท คือเท่าไร? สต็อกได้เห็นโมเมนตัมราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้หรือไม่? หากกองทุนรวมลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงจะมีศักยภาพสูง แต่พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงกว่ายังมีความเสี่ยงสูงขึ้นซึ่งเป็นเหตุผลที่ผลผลิตสูง คุณได้รับรางวัลสำหรับการเสี่ยง กองทุนดังกล่าวข้างต้นระบุไว้ในที่นี้ด้วยเหตุผลอัน ได้แก่ ความสามารถในการทนต่อการทดสอบเวลารวมทั้งตลาดที่ยากลำบากบางอย่าง นี่แสดงถึงการจัดการคุณภาพ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ Open Your Eyes to Funds-Ends .) Dan Moskowitz ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นในกองทุนหรือหุ้นใด ๆ ที่ระบุไว้ข้างต้น