การเติบโตของหุ้นขนาดเล็กมักมีการเติบโตของกำไรต่อหุ้นเมื่อเทียบกับคู่ค้าที่มีมูลค่า อย่างไรก็ตามผลประโยชน์นี้มาจากความผันผวนที่สูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมีความคาดหวังสูงสำหรับ บริษัท เหล่านี้ หากการเติบโตที่แท้จริงไม่เป็นไปตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์หุ้นที่มีการเติบโตของหุ้นขนาดเล็กอาจสูญเสียเสน่ห์และความคุ้มค่าของตนได้อย่างรวดเร็วเพราะฉะนั้นการสร้างความผันผวนของผลตอบแทนมาก

ในปีพ. ศ. 2558 ดัชนีหุ้นขนาดเล็กมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดทั่วไปโดยอิงตามดัชนี S & P 500 บริษัท ขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงมากกว่าคู่ค้าที่มีขนาดใหญ่เนื่องจากทรัพยากรทางการเงินที่มีขนาดเล็กสำหรับการขยายตัวและต้นทุนที่สูงขึ้น นอกจากนี้เมื่อเวลาผ่านไป บริษัท ขนาดเล็กกำลังเผชิญกับภัยคุกคามจากผู้เข้าร่วมรายใหม่ ๆ ที่อาจล่อลวงโดยแนวโน้มการเติบโตในธุรกิจเฉพาะ ๆ เมื่อวิถีการเจริญเติบโตราบเรียบออกการปรับราคาหุ้นอย่างคมชัดจะหลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับหุ้นที่มีการเติบโตของหุ้นขนาดเล็ก

ขณะที่ในอดีต บริษัท ที่มีหุ้นขนาดเล็กในขอบฟ้ามีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดทั่วไปในระยะยาวนักลงทุนควรระลึกไว้ว่าในช่วงเวลาที่เลวร้ายหุ้นกลุ่มเล็ก ๆ มีแนวโน้มลดลงมากเมื่อเทียบกับตลาดที่มีขนาดใหญ่ - หมวกหุ้น นักลงทุนที่สนใจมีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่หลากหลายซึ่งเชี่ยวชาญในการติดตามดัชนีการเติบโตของเงินกองทุนขนาดเล็กโดยเฉพาะในราคาที่สมเหตุสมผล

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF

สินทรัพย์ถาวรภายใต้การบริหารจัดการ (AUM): $ 634,000,000

2010-2015 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปี: 14. 96%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ: 0. 15%

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF (NYSEARCA: SLYG

SLYGSPDR S & P600 SCG227 95-0. 09%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) พยายามให้ผลการลงทุนก่อนที่จะมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย ดัชนีการเติบโต S & P Small Cap 600 Growth กองทุนมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่ บริษัท เล็ก ๆ ในอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโตโดยปกติแล้วจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเติบโต กองทุนส่วนใหญ่มีการกระจุกตัวอยู่ในภาคเทคโนโลยีโดยมีการจัดสรร 17% หมวดการดูแลสุขภาพที่มีการจัดสรร 15% หมวดอุตสาหกรรมที่มีการจัดสรร 15% และกลุ่ม cyclicals ผู้บริโภคโดยมีการจัดสรร 15% SLYG ถือหุ้นมากกว่า 350 หุ้นโดยไม่มีบัญชี บริษัท เดียวมีสินทรัพย์มากกว่า 1.5% เนื่องจากวัตถุประสงค์ในการลงทุนกองทุนมีการบริหารจัดการเพื่อแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและมีความผันผวนที่เหมาะสม เมื่อเดือนธันวาคมปี 2015 SLYG ได้แสดงผลตอบแทนเฉลี่ยในรอบ 5 ปีที่ 14 96% และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 14. 74% ทำให้อัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 1. 02 SLYG ได้รับคะแนนระดับห้าดาวโดยรวมจาก Morningstar . Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Growth ETF

AUM: $ 2595 ล้าน

2010-2015 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปี: 13. 98%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ: 0. 35%

Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Growth ETF (NYSEARCA: RZG

RZGGuggenheim108. 0. 16%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามผลการลงทุนของ S & P SmallCap 600 ดัชนีการเจริญเติบโตของ Pure Growth Total Return กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้มีหุ้นประมาณ 124 หุ้นใน บริษัท ที่มีขนาดเล็ก RZG มักจัดสรรประมาณ 23% ของสินทรัพย์ให้เป็น บริษัท ที่ให้บริการทางการเงิน 22% สำหรับ บริษัท ดูแลสุขภาพและ 16% สำหรับ บริษัท เทคโนโลยีสารสนเทศ ซึ่งแตกต่างจาก บริษัท อื่น ๆ RZG สามารถจัดสรรสินทรัพย์มากกว่า 2% ให้แก่โฮลดิ้งโดยมี 5 อันดับแรกที่มีส่วนแบ่ง 10% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของ RZG ตั้งแต่ปี 2010 ถึงปี ค.ศ. 2015 ETF ได้แสดงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานโดยเฉลี่ยต่อปีที่ระดับ 15. 42% ส่งผลให้อัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 0. 92. กองทุนนี้มีผลตอบแทนสูงกว่า บริษัท อื่น แต่ก็มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ ETF อื่น ๆ กองทุนนี้ได้รับคะแนนระดับ 5 ดาวโดยรวมจาก Morningstar Vanguard Small-Cap Growth Index Fund หุ้น ETF

AUM: $ 4 55000000000

2010-2015 อัตราผลตอบแทนเงินประจำปี: 12. 66%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ: 0. 09%

กองทุนดัชนีแนวหน้า Vanguard ขนาดกองทุนอีทีเอฟ (NYSEARCA: VBK

VBKVngrd Smll -CpGr156 64-0 18%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามผลการดำเนินงานของ CRSP US Small Cap Growth Index ซึ่งประกอบด้วยหุ้นการเติบโตต่างๆของ บริษัท ขนาดเล็กในสหรัฐฯ กองทุนนี้ครอบคลุมประมาณครึ่งหนึ่งของตลาดขนาดเล็กที่มีหุ้นขนาดใหญ่ที่มีการจัดสรรเกินกว่า 22% หุ้นเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมคิดเป็น 18% และ 16% ของสินทรัพย์ของกองทุนตามลำดับ การถือครองหุ้น 5 อันดับแรกของกองทุนมีสัดส่วนประมาณร้อยละ 5 ของสินทรัพย์ที่ลงทุนทั้งหมดของ VBK VBK ให้ความสำคัญกับรายได้ค่าธรรมเนียมต่ำการหมุนเวียนต่ำการกระจายความเสี่ยงในวงกว้างและสภาพคล่องสูง จากปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพศ. 2548 VBK ได้แสดงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเฉลี่ยต่อปีที่ระดับ 15. 88% ส่งผลให้อัตราส่วนของชาร์ปในอัตราส่วนที่ค่อนข้างต่ำอยู่ที่ระดับ 0. 83. กองทุนรวมมีคะแนนระดับ 5 ดาวจาก Morningstar iShares Russell 2000 Growth ETF

AUM: $ 7 2 พันล้าน

2010-2015 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปี: 13 4%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ: 0. 25%

การลงทุนของ iShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEARCA: IWO

IWOiSh Rsl 2000 Gr179 66 -0 66%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามผลการลงทุนของดัชนีการเติบโตของรัสเซล 2000 ซึ่งเป็นมาตรฐานที่รู้จักกันดีซึ่งประกอบด้วย บริษัท ขนาดเล็กที่มีลักษณะการเติบโตสูง ETF ได้ให้ความสนใจเป็นพิเศษในการดูแลสุขภาพด้วยการจัดสรรทรัพยากร 27% และเทคโนโลยีสารสนเทศที่ได้รับการจัดสรร 25% หุ้นเด่นอื่น ๆ ตามหมวด ได้แก่ การตัดสินใจของผู้บริโภคที่ 17% และอุตสาหกรรมที่ 13% การระดมทุนของกองทุนมีการกระจายไปอย่างกว้างขวางโดยไม่มีบัญชีรายใดของ บริษัท เดียวมากกว่า 0. 8% ของสินทรัพย์ของ IWO ทำให้มีความหลากหลายในหลาย ๆ ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. 2551 IWO ได้สร้างค่าเฉลี่ยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานประจำปีเท่ากับ 16.94% ส่งผลให้อัตราส่วนของชาร์ปอยู่ที่ 083. ETF นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการติดตามครอบครัว Russell Index Morningstar ได้กำหนดให้คะแนน IWO สำหรับดาวฤกษ์สี่ดาวสำหรับผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน การลงทุนใน iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF

AUM: 119 เหรียญ 8 ล้าน

2010-2015 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปี 12.95%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ: 0. 3%

การลงทุนใน iShares Morningstar Small-Cap Growth (NYSEARCA: JKK) ติดตามผลการดำเนินงานของ Morningstar ดัชนีการเติบโตที่เล็ก ซึ่งแตกต่างจาก บริษัท อื่น ๆ JKK ขอสนับสนุนหุ้นเทคโนโลยีสารสนเทศอย่างมากโดยมีการจัดสรรประมาณ 30% ส่วนหุ้นการดูแลสุขภาพคิดเป็น 22% ของพอร์ทการลงทุนของกองทุน ส่วนอื่น ๆ ที่ JKK มี ได้แก่ บริการทางการเงินที่ระดับ 14.6% และการตัดสินใจของผู้บริโภคที่ระดับ 13. 5% โดยปกติไม่มีการถือครองเดี่ยวของบัญชีกองทุนมากกว่า 1% และหุ้น 5 อันดับแรกมีการจัดสรรประมาณ 5%

JKK เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการมุ่งเน้นหุ้นขนาดเล็กของพวกเขาในภาคเทคโนโลยีด้วยต้นทุนที่สมเหตุสมผล ในช่วงปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. 2558 กองทุนมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเฉลี่ย 15 69% และมีอัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 0.85

บรรทัดล่าง

ในขณะที่หุ้นขนาดเล็กมีความเสี่ยงและผันผวน และผลการดำเนินงานโดยรวมในระยะยาวยังคงเป็นบวกและเหนือกว่าเมตริกสำหรับคู่ค้าที่มีขนาดใหญ่และขนาดกลาง นักลงทุนควรดำเนินการวิจัยอย่างละเอียดและรวมถึงกองทุน ETF ที่มีการเติบโตน้อยซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของผลงานที่มีความหลากหลาย