การลงทุนแบบเบ็ดเสร็จเป็นเรื่องเกี่ยวกับการว่ายน้ำกับน้ำและให้กฎหมายค่าเฉลี่ยทำงานในความโปรดปรานของคุณ ผู้จัดการกองทุนรวมที่ใช้งานอยู่ได้ทุ่มเทเวลาและทรัพยากรในการวิเคราะห์ผู้ออกตราสารหนี้โดยเฉพาะเพื่อหวังผลการดำเนินงานของกองทุนผู้จัดการกองทุนรวมแบบพาสซีฟเข้าใจถึงผลการดำเนินงานในอดีตที่ผ่านมาของตลาดตราสารทุนในระยะยาว แทนที่จะใช้เงินลงทุนในการวิจัยที่มากเกินไปซึ่งทำให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นลดลงโดยตรงผู้จัดการฝ่ายพาสซีฟใช้กลยุทธ์การจัดทำดัชนี ค่าใช้จ่ายลดลงข้อผิดพลาดของผู้จัดการจะลดลงและในอดีตผลตอบแทนเป็นจำนวนมากขึ้น

ก่อตั้งขึ้นเมื่อปีพ. ศ. 2518 ระหว่างการศึกษาที่มหาวิทยาลัยพรินซ์ตัน Bogle พบว่ากองทุนส่วนใหญ่ที่ใช้งานอยู่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนีหุ้นที่กว้างใหญ่คือดัชนี S & P 500 เขา ยังตั้งข้อสังเกตว่าค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายของกองทุนสูงช่วยลดผลตอบแทนของนักลงทุนระยะยาวได้อย่างมาก แนวคิดการปฏิวัติของเขาเป็นเรื่องง่าย: สร้างผลงานของกองทุนรวมที่ติดตามพอร์ตการลงทุนในวงกว้างและหลากหลายโดยมีค่าใช้จ่ายที่ จำกัด

วันนี้ Vanguard เป็นกษัตริย์ที่มีชื่อเสียงของกองทุนรวมดัชนีต้นทุนต่ำแม้ว่าจะมีตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมที่พบได้ทั่วตลาด จากข้อมูลของ บริษัท การลงทุนกองทุนทรัพย์สินทางปัญญาสุทธิของ U. S. นั้นมีมูลค่าเพียง 16 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2558 การเติบโตของสินทรัพย์กองทุนรวมส่วนใหญ่เกิดขึ้นในพื้นที่ดัชนีพาสซีฟ สินทรัพย์สุทธิของกองทุนหุ้นดัชนีเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวระหว่างปีพ. ศ. 2553 - พ.ศ. 2557 เพียงอย่างเดียวและเกือบสี่เท่าตั้งแต่ปี 2551 ณ เดือนธันวาคมปี 2014 82% ของสินทรัพย์กองทุนดัชนีได้รับการลงทุนในกองทุนดัชนี

แม้จะมีการใช้งานอยู่ก็ตามก็เห็นได้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายลดลงเมื่อเผชิญกับการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรง กล่าวอีกนัยหนึ่งแม้ผู้ถือหุ้นของกองทุนที่ใช้งานและก้าวร้าวมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากประสิทธิภาพของพื้นที่ดัชนี passive

มุ่งสู่ 2016 มีตัวเลือก passive fund ที่น่าสนใจมากมาย ผลการดำเนินงานล่าสุดค่าใช้จ่ายทั้งหมดรวมถึงความเสี่ยงในการปิดความเข้ากันได้กับแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่คาดการณ์และความเชื่อมั่นในการบริหารจัดการ เนื่องจากการลงทุนแบบพาสซีฟได้รับการออกแบบมาสำหรับนักลงทุนระยะยาวรายการนี้อาจไม่เหมาะสมกับพอร์ตการค้าที่สมบูรณ์และบางกองทุนอาจต่อสู้กับสภาพคล่องเมื่อเทียบกับเพื่อนของพวกเขา

กองทุน Vanguard S & P 500

ผู้ออก: Vanguard

สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM): 221 เหรียญ ประสิทธิภาพ 3 พันล้าน

2015 ในรอบปี (YTD): -0 71%

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0. 17%

กองทุนดัชนีต้นแบบกองทุนรวมของ S & P 500 ของ Vanguard คือการจัดตั้ง Jack Bogle เดิม ติดตามดัชนี 500 หุ้นที่ซื้อขายในตลาดหุ้นใหญ่ที่สุดในสหรัฐการแลกเปลี่ยนเอส; หุ้นได้รับการคัดเลือกจากคณะกรรมการ S & P และมีแนวโน้มที่จะเป็นตัวแทนของพื้นที่หลักที่มีขนาดใหญ่เป็นอย่างดี

การคัดลอกกองทุน S & P 500 จำนวนมากได้เกิดขึ้นมาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2518 แต่แนวหน้าของ S & P 500 มีขนาดใหญ่และมีประสิทธิภาพมากที่สุด นี่เป็นเพียงกองทุน S & P 500 หรือ S & P 400 ในรายการนี้เท่านั้น คนอื่น ๆ อีกหลายคนอาจสมควรได้รับการยอมรับ แต่จะซ้ำซ้อนเพื่อแสดงกองทุนรวมที่มีพอร์ตการลงทุนเหมือนหรือเกือบเหมือนกัน

นักลงทุนหุ้นเรียนกลับเฉลี่ย 13 ปี 69% ระหว่าง 2012 และ 2015 เพียงพอที่จะได้รับการจัดอันดับ Morningstar ดาวสี่พร้อมกับเหรียญนักวิเคราะห์ทองคำ

ดัชนีกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ Fidelity Spartan Real Estate

ผู้ออก: Fidelity

AUM: 570 เหรียญสหรัฐฯ 8 ล้าน

2015 YTD performance: 2. 01%

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0. 23%

กองทุนดัชนีส่วนใหญ่ลงทุนในหลายภาคส่วน แต่ก็มีทางเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนรายย่อยเช่นกัน กองทุนอสังหาริมทรัพย์ Fidelity Spartan Real Estate Index Fund มีสินทรัพย์อย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์ทั้งหมดที่มีต่อ Dow Jones U. S เลือกดัชนีหลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์

ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอาจ จำกัด ศักยภาพในระยะสั้นของกองทุนบางส่วน แต่นักลงทุนระยะยาวก็ยากที่จะหากองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพและมีประสิทธิภาพมากขึ้น การมุ่งเน้นภาคเพิ่มความเสี่ยงโดยรวม แต่ผลตอบแทนตลอดอายุการใช้งานมากกว่า 11% ต่อปีชดเชยความเสี่ยงเหล่านั้น

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund

ผู้ออก: Shelton Capital Management

AUM: $ 278 91 ล้าน

2015 YTD performance: 7. 19%

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0. 49%

กองทุนดัชนีดัชนี NASDAQ-100 ของเชลตันไม่ใช่กองทุนดัชนีที่ถูกที่สุด กองทุนดัชนีแนวหน้าเฉลี่ยอยู่ที่ 30 จุดพื้นฐาน (bps) ราคาถูกกว่า กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเชลตัน NASDAQ-100 Index Direct พยายามที่จะทำซ้ำประสิทธิภาพของดัชนี NASDAQ 100 ซึ่งมีน้ำหนักมากต่อเทคโนโลยี เงินทุนและห่างจากหุ้นการเงิน นี้จะสร้างการพึ่งพาภาคบางส่วนที่ไม่พึงประสงค์; เกือบ 50% ของสินทรัพย์ของกองทุนจะทุ่มเทให้กับ บริษัท ที่มีเทคโนโลยี

แม้ว่าค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นปานกลางและการขาดความหลากหลายในด้านนี้กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้จะรวบรวมรางวัลนักวิเคราะห์และตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 ก็มีแซงหน้า S & P 500 ขึ้นไป 4 ต่อ 1 ยังคงเป็นกองทุนที่มีการเติบโตมากที่สุดในประเภทที่มีการเติบโตในระยะ 5 ปีและ 10 ปีและมีกองทุนมากกว่า 1, 500 แห่งอยู่ในหมวดนี้

ณ วันที่ธันวาคม 2015 กองทุนรวมนี้ได้รับดาวห้าดวงจาก Morningstar และ S & P Capital IQ (ในระดับ 5) ระบบการให้คะแนนของ TheStreet ได้รับรางวัล A + และ US News ให้คะแนน 9 คะแนนจาก 1 ใน 10 คะแนนจาก 5 อันดับแรกในระบบการให้คะแนนของ Lipper ดัชนี Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund ทำคะแนนเป็นผู้นำตัวอ่อนใน 4 ประเภทและ ได้รับคะแนนสี่จากห้าในหมวดที่ห้า

Vanguard Mid Cap ดัชนีกองทุน

ผู้ออก: Vanguard

AUM: 67000000000 $

2015 ประสิทธิภาพ YTD: -3. 6%

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0. 23%

กองทุนรวมขนาดใหญ่และราคาไม่แพงสำหรับนักลงทุนระดับกลางซึ่งเป็นกองทุน Vanguard Mid Cap Index Fund ติดตามกองทุน CRSP U.S. Mid-Cap Index ซึ่งผันผวนตามอุตสาหกรรมการเงินเทคโนโลยีและสินค้าอุปโภคบริโภค โดยเฉลี่ยแล้ว 11. 08% ต่อปีตั้งแต่ปี 2553

กองทุนระดับกลางมีความผันผวนมากกว่าเงินทุนขนาดใหญ่เช่นกลุ่มที่ติดตามดัชนี S & P 500 ด้วยความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจในระยะ ต้องการพิจารณาทำให้เป็นรายได้จากการซื้อโดยเฉลี่ยของดาวเทียมหรือดอลล่าร์

Vanguard Value Index Fund

ผู้ออก: Vanguard

AUM: $ 37 9 พันล้าน

ประสิทธิภาพ YTD ปี 2015: -3. 09%

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0. 23%

ในช่วงเวลาของการขยายตลาดที่ดีรวมถึงระยะเวลาระหว่างปี 2553-2557 กองทุนมูลค่าอาจล้าหลังการเติบโตของเงินทุน อย่างไรก็ตามความผันผวนของเงินทุนที่มีแนวโน้มเติบโตจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาการลงทุนที่ซบเซาซึ่งอาจเป็นตัวเลขที่ 2016 กองทุน Vanguard Value Index มีตัวเลือกมูลค่าต่ำราคาถูกหมุนเวียนและหลากหลายมาก

ติดตาม CRSP U. S. Large Cap Value Index ซึ่งถือครองหุ้นมากกว่า 320 หุ้นสำหรับ บริษัท ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าและมีแนวโน้มที่จะจ่ายเงินปันผลสูงขึ้นและมีมูลค่าต่ำกว่าที่เทียบกับคู่ค้ารายใหญ่ที่เติบโตเร็วขึ้น กองทุนนี้เป็นหนึ่งในไม่กี่แห่งที่ได้รับการแต่งตั้ง Lipper Leader ในทั้ง 5 ประเภทของ Lipper