กองทุนรวมเป็นกลุ่มการลงทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างมืออาชีพซึ่งสะท้อนถึงประสิทธิภาพของหลักทรัพย์ต่างๆเช่นหุ้นและพันธบัตร ผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้นของกองทุนรวมเช่นเดียวกับหุ้นของ บริษัท มูลค่าของกองทุนรวมคำนวณจากวันละครั้งตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหรือ NAV

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ลงทุนในหลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์จากทั่วโลกแม้ว่ากองทุนโลกจำนวนมากจะยกเว้นการถือครองหลักทรัพย์จากสหรัฐฯและ / หรือแคนาดาก็ตาม การลงทุนในพอร์ตกองทุนรวมอาจอยู่ในช่วงตั้งแต่หุ้นอสังหาริมทรัพย์จนถึงอสังหาริมทรัพย์พันธบัตรแปลงสภาพและหลักทรัพย์ของกองทุนรวมการลงทุนอสังหาริมทรัพย์หรือ REITs

A REIT เป็น บริษัท ที่ซื้อและบริหารอสังหาริมทรัพย์ในนามของนักลงทุนของตนเอง บนพื้นผิวดูเหมือนว่ากองทุนรวมยกเว้น REITs ลงทุนในทรัพย์สินทางกายภาพมากกว่าหลักทรัพย์และพวกเขาก็จัดการคุณสมบัติเพื่อสร้างรายได้ พวกเขายังมีกฎการแบ่งภาษีและการจ่ายเงินปันผลที่แตกต่างกันมากกว่ากองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เสนอทางเลือกในการซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน กองทุนโลกช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดเป้าหมายการเข้าถึงในพื้นที่ที่มีความต้องการสูงสุดสำหรับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกเช่นฮ่องกงจีนญี่ปุ่นและลอนดอน

กองทุนรวม Fidelity International Real Estate Fund

กองทุนอสังหาริมทรัพย์ Fidelity International Real Estate Fund มุ่งเน้นการเพิ่มทุนซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนแบบซื้อ - ขายซึ่งมีแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว ลงทุนใน Non-U S. หลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่หุ้นสามัญและความพยายามที่จะจัดสรรเงินลงทุนในหลายประเทศและภูมิภาค

กองทุนมีขนาดใหญ่; ภายในเดือนสิงหาคมปี 2015 บริษัท มีสินทรัพย์สุทธิเกือบ 397 ล้านเหรียญ มีการระบุไว้เป็นกองทุนสไตล์หลักขนาดกลางตาม Morningstar Style Box ส่วนใหญ่ของการถือครองในพอร์ตโฟลิโอของกองทุนคือหุ้นระดับกลางระหว่างกัน

กองทุนรวม Fidelity International Real Estate Fund มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 1. 38% ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงมากสำหรับกลุ่มนี้ หนึ่งในเหตุผลการจัดการมีราคาแพงกว่าคือมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อปีของกองทุนเป็น 59% ภาระ 12b-1 สำหรับหุ้นคือ 0.25% เนื่องจากกองทุนนี้ทำงานน้อยก้าวร้าวค่าธรรมเนียมเหล่านี้ดูเหมือนเฉลี่ยหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงที่เฟื่องฟู แต่ยังมีขนาดใหญ่เกินไปเมื่อผลตอบแทนไม่ดี

เพียง 2. 3% ของผู้ถือครองอยู่ในทวีปอเมริกาเหนือซึ่งเกือบ 95% น้อยกว่าค่าเฉลี่ยของประเภท ซึ่งหมายความว่ามีน้ำหนักมากขึ้นในยุโรปโดยเฉพาะสหราชอาณาจักรและเอเชีย ประเทศอื่น ๆ ที่มีขนาดใหญ่ในประเทศ ได้แก่ ญี่ปุ่นออสเตรเลียและสิงคโปร์

บริษัท VALIC I Global Real Estate

แม้ว่า VALIC Company I Global Real Estate Fund จะเป็นหนึ่งในกองทุนที่มีการแข่งขันสูงที่สุดในโลกกองทุนมีการเสนอและให้คำแนะนำผ่านทาง บริษัท ประกันภัยรายปีตัวแปรหรือ VALIC กองทุนมีสอง subadvisors: Invesco Advisers, Inc และ Goldman Sachs Asset Management

ไม่เหมือนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพก่อนหน้านี้กองทุนรวมนี้ไม่อายที่จะลงทุนในสหรัฐ 41% ของสินทรัพย์ทั้งหมดจะลงทุนในหุ้นอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐหรือ REIT โดยเน้นที่ขนาดกลางหรือเล็กกว่า บริษัท ใหญ่ ๆ เกณฑ์มาตรฐานสำหรับกองทุนนี้คือดัชนีการพัฒนา FTSE EPRA / NAREIT

ค่าใช้จ่ายสุทธิสำหรับ บริษัท VALIC I Global Real Estate อยู่ที่ 0.86% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับส่วนงาน อัตราการหมุนเวียนเฉลี่ยอยู่ที่ 41% ค่าใช้จ่ายที่ต่ำช่วยเพิ่มสถานะกองทุนในหมู่ผู้ที่มีผลงานในระยะยาว

ผลงานของ บริษัท VALIC Company I Global Real Estate เต็มไปด้วยชื่อที่คุ้นเคยเช่น Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. และ Simon Property Group ทีมผู้บริหารชอบ บริษัท ที่มีประวัติยาวนานในการสร้างรายได้สูงสำหรับอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และยินดีที่จะค้าการลงทุนมูลค่าที่มีศักยภาพบางอย่างสำหรับ บริษัท ที่เป็นที่รู้จัก

กองทุนอสังหาริมทรัพย์ Third Avenue

นี่คือกองทุนอสังหาริมทรัพย์ระดับโลกสำหรับนักลงทุนพื้นฐานที่ต้องลงทุนในโครงการลงทุน ที่สินทรัพย์มูลค่ากว่า 3 พันล้านเหรียญสหรัฐกองทุนอสังหาริมทรัพย์ Third Avenue Real Estate Value คือยักษ์ใหญ่ในกลุ่มนี้ นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในสอดคล้องมากที่สุด; มีพนักงานบริหารระดับสูงและเป็นที่รักของหน่วยงานที่ให้คะแนน

Morningstar ให้กองทุนอสังหาริมทรัพย์ Third Avenue มูลค่า 5 คะแนนจาก 5 อันดับแรก ระบบ S & P Capital IQ ยังได้รับคะแนนสูงสุดและ U. S. News & World Report ระบุว่ากองทุนนี้เป็นกองทุนที่ดีที่สุดในประเภทอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลก รางวัลเหล่านี้ไม่ใช่เหตุผลที่ดี กองทุนนี้มีอัตราส่วนเท่ากับ 0.67 และ 6.14 alpha เทียบกับดัชนีมาตรฐานและความผันผวนของส่วนนี้ต่ำมาก อัตราการหมุนเวียนอยู่ที่ 14% ซึ่งช่วยลดค่าใช้จ่าย

มีข้อเสียประการประการประการหนึ่งคือกองทุนมูลค่าอสังหาริมทรัพย์แห่งที่สาม มันถูกออกแบบมาเฉพาะสำหรับนักลงทุนสถาบันเท่านั้น จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำสำหรับกองทุนรวมนี้คือประมาณ 100,000 เหรียญ

กองทุนอสังหาริมทรัพย์ Third Avenue Real Estate Value ถือพอร์ตการลงทุนที่น่าสนใจ มีเพียง 75% ของสินทรัพย์ที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือ REIT เท่านั้น เงินฝากที่สูงขึ้นกว่า 17% ถือเป็นเงินสดหรือเงินลงทุนที่เหมือนเงินสดและผู้บริหารไม่กลัวตำแหน่งสั้นไปนานหรือเพียงแค่นั่งอยู่บนบัญชีของเหลวจนกว่าโอกาสที่เหมาะสมจะมาถึง นอกจากนี้กองทุนยังดำเนินการด้านบริการทางการเงินวงจรชีวิตผู้บริโภคและหุ้นกลุ่มวัสดุพื้นฐาน

พอร์ตการลงทุนตราสารหนี้อสังหาริมทรัพย์ระหว่างประเทศของ DFA

ผลงานของ DFA International Real Estate Securities มุ่งเน้นไปที่ non-U S. ลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และหน่วยงานอื่น REIT เหมือน กองทุนนี้เป็นที่นิยมอย่างมากที่ $ 3 3 พันล้านในสินทรัพย์ส่วนใหญ่เนื่องจากการมุ่งเน้นการตัดค่าใช้จ่ายและลดการหมุนเวียน

กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิเพียง 0. 28% ซึ่งเป็นหนึ่งในต่ำสุดในประเภทนี้และอยู่ต่ำกว่าร้อยละ 75 ของหุ้นอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกโดยเฉลี่ยผู้จัดการกองทุนใช้วิธีการถ่วงน้ำหนักในตลาดทุนเพื่อเลือกหุ้น กองทุนรวมนี้ไม่พยายามที่จะแซงหน้าตลาดอย่างจริงจัง ค่อนข้างจะหยิบขนาดใหญ่ที่ประสบความสำเร็จ บริษัท อสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกและมีผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพมากให้กับผู้ถือหุ้น

กองทุนนี้มีเสถียรภาพและแข็งแรง แต่ไม่ชนะการแข่งขันใด ๆ เพื่อผลตอบแทนที่ดีที่สุดตลอดปีใดก็ตาม DFA International Real Estate Securities Portfolio มีไว้สำหรับนักลงทุนระยะยาวที่เกลียดค่าธรรมเนียมและต้องการทำความเข้าใจปรัชญาการลงทุนของกองทุน มีอัตราส่วน 0.85 เบต้าต่อดัชนีที่ดีที่สุดและอัตราส่วน Sharpe ห้าปีต่อมาเท่ากับ 0. 73 ในเดือนสิงหาคม 2558 DFA International Real Estate Securities Portfolio มีอัตราผลตอบแทน 12 เดือนที่ 6. 28% .