กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนในประเทศ (ETFs) ได้รับความนิยมอย่างมากกับนักลงทุนเพราะเป็นที่รวมประโยชน์ของสินทรัพย์ประเภทหลากหลายเช่นความหลากหลายสภาพคล่องและค่าใช้จ่ายที่ต่ำ แต่มีมากมายเหลือเฟือของ ETFs ในประเทศที่มีอยู่ทำให้นักลงทุนสามารถระบุตัวตนที่จะลงทุนได้ดีขึ้น นี่คือ 10 อันดับแรกที่เราควรพิจารณาเมื่อซื้อประเทศ ETF ซึ่งเหมาะสมกับผลงานของคุณมากที่สุด

10 ปัจจัยสำคัญที่ควรพิจารณาสำหรับประเทศ ETF

1. ความเสี่ยงจากประเทศ : นี่ควรเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการเลือกประเทศ ETF ความเสี่ยงของประเทศเป็นวลีทั้งหมดสำหรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในต่างประเทศรวมถึงความเสี่ยงทางการเมืองความเสี่ยงทางเศรษฐกิจความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของความเสี่ยงเหล่านี้อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อความเสี่ยงโดยรวมของการลงทุนในประเทศ (ความเสี่ยงทางการเมือง) หรือระดับหนี้ของประเทศสูงอาจทำให้หนี้สงสัยจะสูญ (ความเสี่ยงอธิปไตย) หรือการไหลออกของเงินทุนมหาศาลอาจทำให้การเติบโตของความเสี่ยง (ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นอีกหนึ่งความเสี่ยงที่สำคัญที่ควรได้รับการประเมินเนื่องจาก ETF ส่วนใหญ่ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงนี้เนื่องจากต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงในตลาดเกิดใหม่หรือความไม่พร้อมใช้งานของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง ด้วย ETFs ในขณะนี้แม้แต่ประเทศที่มีขนาดเล็กเช่นโคลอมเบียเปรูและกาตาร์ความเสี่ยงของประเทศถือว่ามีความสำคัญมากในการเลือก ETF

1. ดัชนีอ้างอิง (Underlying Index) : ปัจจัยสำคัญอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณาคือดัชนีที่ ETF เป็นฐาน เป็นที่นิยมในการลงทุนในกองทุน ETF ซึ่งขึ้นอยู่กับดัชนีกว้าง ๆ ที่ใช้กันอย่างกว้างขวางมากกว่าดัชนีแคบและ / หรือค่อนข้างคลุมเครือ ตัวอย่างเช่นสองอีทีเอฟจีนที่มีอยู่ในปัจจุบันคือ iShares MSCI China Index Fund และ Global X China Consumer ETF อดีตติดตามดัชนี MSCI จีน - ดัชนีกว้างและเป็นที่รู้จัก - ในขณะที่หลังติดตามดัชนี Solactive จีนผู้บริโภค ในขณะที่ iShares MSCI ETF อาจเหมาะสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ต้องการเพิ่มการลงทุนของจีนในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา Global X ETF อาจเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งต้องการรับมือกับตลาดผู้บริโภคจีนเท่านั้น

1. การประเมินมูลค่า : เช่นเดียวกับการลงทุนในหุ้นการประเมินมูลค่ามีความสำคัญยิ่งในการลงทุนใน ETFs ในการลงทุน ETF การประเมินค่าหมายถึงดัชนีอ้างอิง ตัวอย่างเช่นพิจารณาการประเมินมูลค่าที่สัมพันธ์กันของ behemoths BRIC เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2014 ดัชนี Bovespa ของประเทศบราซิลมีการซื้อขายที่ P / E 16.2 และมีอัตราเงินปันผลตอบแทนเท่ากับ 4.2% ดัชนี RTS ของรัสเซียมี P / E ที่ 6.4 และอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 3.5% ดัชนี Sensex-30 ของอินเดียมี P / E 18.1 และอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 1.4% และ Shanghai Composite ของประเทศจีนมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เท่ากับ 99 และอัตราเงินปันผลตอบแทน 3. 0% การประเมินมูลค่าเบี้ยประกันภัยของอินเดีย ณ จุดนี้อยู่บนพื้นฐานของการมองโลกในแง่ดีว่าจะเป็นประเทศ BRIC รายแรกที่ฟื้นตัวขึ้นหลังจากรัฐบาลโปรธุรกิจใหม่ได้รับการเลือกตั้งทั่วไปในขณะที่รัสเซียกำลังซื้อขายที่ทวีคูณที่ลดลงเนื่องจากความตึงเครียดกับยูเครน นักลงทุนมูลค่าน่าจะได้เห็นการประเมินมูลค่าสำหรับรัสเซียและจีนที่น่าสนใจมากกว่าสำหรับบราซิลและอินเดีย
2. อนาคตในระยะยาว : การลงทุนในประเทศ ETF ต้องการความเข้าใจเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจในระยะยาวของประเทศต้นทาง ตัวอย่างเช่นวิทยานิพนธ์ด้านการลงทุนสำหรับประเทศ BRIC ที่กล่าวมาข้างต้นเป็นเรื่องง่ายที่เข้าใจได้ง่ายเนื่องจากเศรษฐกิจเหล่านี้ย่อมเป็นหนึ่งในประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกในอนาคตอันใกล้ไม่ไกล (จีนเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสอง) เป็นเรื่องยากมากที่จะทำให้กรณีการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับเศรษฐกิจเกิดใหม่ขนาดเล็กที่มีความเสี่ยงของตัวเอง ดังนั้นหากคุณมีความเข้าใจที่ไม่เหมือนใครเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่มีอยู่โดยอาศัยการอาศัยหรือทำงานที่นั่นอาจเป็นการดีที่สุดที่จะอยู่กับประเทศใหญ่ ๆ เนื่องจากการมองเห็นโอกาสในระยะยาวของพวกเขาดีขึ้นมาก
3. อัตราส่วนค่าใช้จ่าย : อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF ของประเทศมีน้อยกว่าเงินของประเทศที่ปิดท้าย แต่สูงกว่า ETF ในประเทศอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากมี ETFs แบบเดียวในประเทศที่ค่อนข้างเหมือนกันดังนั้นจึงอาจเลือกใช้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเนื่องจากการลดแม้แต่ 0.2% อาจสร้างความแตกต่างในช่วงเวลาอันยาวนาน
4. ข้อผิดพลาดในการติดตาม : ตรวจสอบว่าคุณได้ตรวจสอบข้อผิดพลาดในการติดตามของประเทศ ETF ก่อนที่คุณจะลงทุน แม้ว่าข้อผิดพลาดในการติดตามเล็ก ๆ น้อย ๆ หมายความว่า ETF ติดตามดัชนีอย่างใกล้ชิดข้อผิดพลาดในการติดตามที่ใหญ่กว่าอาจทำให้ส่วนของผลตอบแทน ETF ของคุณลดลงในระยะยาว ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผลตอบแทนจากดัชนีหุ้นเป็น 10% ทุกปีในช่วงระยะเวลา 10 ปีและผลตอบแทนต่อปีของ ETF พื้นฐานเนื่องจากข้อผิดพลาดในการติดตามคือ 0 5% - เท่ากับ 9. 5% ในการลงทุนครั้งแรกจำนวน 50,000 เหรียญสหรัฐที่มีข้อผิดพลาดในการติดตามผล 5% จะทำให้เกิดการขาดแคลนเงิน 5,775 เหรียญหรือประมาณ 5 ปีหลังจาก 10 ปี (เช่น 129 เหรียญสหรัฐฯ 687 เหรียญสหรัฐ 123,911 เหรียญสหรัฐ)
5. สินทรัพย์รวม : สินทรัพย์รวมของอีเอ ธ เอสเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่จะต้องพิจารณาในการตัดสินใจลงทุน ETF ที่มีสินทรัพย์ต่ำกว่า 100 ล้านเหรียญอาจมีความสนใจในผู้ลงทุนที่ จำกัด ซึ่งจะนำไปสู่สภาพคล่องและการกระจายการซื้อขายที่กว้างขึ้น
6. ปริมาณการซื้อขาย : จากจุดก่อนหน้าเนื่องจาก ETF ที่มีขนาดใหญ่จะมีปริมาณการซื้อขายที่สูงกว่า ETF ขนาดเล็ก เช่นเดียวกับหุ้นหุ้นปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลต่อสภาพคล่องและการกระจายตัวที่เข้มงวดมากขึ้น ยกตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนี iShares MSCI China Index กล่าวถึงก่อนหน้านี้มีสินทรัพย์รวม 913 ล้านเหรียญสหรัฐและมีปริมาณการซื้อขาย 491,000 หุ้น ณ วันที่ 23 พฤษภาคม 2014 ขณะที่ Global X China Consumer ETF มีสินทรัพย์รวม 142 ล้านดอลลาร์และปริมาณการซื้อขาย 75,000 หุ้น
7. Tolerance ความเสี่ยง : ปัจจัยนี้เกี่ยวข้องกับนักลงทุนมากกว่า ETF การกระจายการลงทุนและการแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นเป็นวัตถุประสงค์ในการลงทุนที่นักลงทุน ETF ส่วนใหญ่ใช้กันโดยทั่วไป แต่ความเสี่ยงแตกต่างกันอย่างมากจากนักลงทุนรายนี้ไปสู่อีกรายหนึ่งแม้ว่า ETF อาจมีลักษณะที่น่าสนใจบนพื้นฐานของผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ แต่ก็อาจระมัดระวังในการตรวจสอบเมตริกความเสี่ยงก่อนที่จะมีการลงทุน หนึ่งในมาตรการดังกล่าวคือความผันผวนของ ETF ในระยะเวลา 30 วัน ณ วันที่ 22 พฤษภาคม 2014 ความผันผวนของตลาด BRIC มีดังนี้ - Shanghai Composite 13 3%, Sensex-30 15 1%, Bovespa 18 5% และ RTS 27. 4% เปรียบเทียบระดับความผันแปรเหล่านี้กับค่า S & P 500 (9. 1%) และ TSX Composite (7.7%) กับตลาดเกิดใหม่ 2-3 ครั้งที่ผันผวนตามตลาดอเมริกาเหนือให้แน่ใจว่าคุณสามารถจัดการระดับความผันผวนนี้ได้ก่อนที่จะซื้อประเทศ ETF (ดูที่ "การซื้อ Margin สำหรับนักลงทุน ETF")
8. Timing : เช่นเดียวกับชีวิตการกำหนดเวลาคือทุกสิ่งทุกอย่างในการลงทุนของ ETF ในประเทศ พิจารณาผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ ETFs จากอินเดียในช่วงเดือนสิงหาคม 2013 ถึงพฤษภาคม 2014 ทั้งสองดัชนีหลักของอินเดีย - Sensex-30 และ CNX Nifty index ของ 50 บริษัท - แตะระดับสูงสุดในรอบหลายปีในวันที่ 28 สิงหาคม 2013 ที่ระดับความกังวลสูง เกี่ยวกับความสามารถอย่างต่อเนื่องของอินเดียในการดึงดูดเงินทุนต่างชาติเพื่อจัดหาเงินทุนและการขาดดุลทางการค้า ในขณะที่พรรค Bharatiya Janata ภาคธุรกิจโปรได้รับแรงผลักดันในการเลือกตั้งในเดือนพฤษภาคมปี 2014 นักลงทุนมองข้าม leanings ปีกขวาของตนและซ้อนเข้าสู่ตลาดหุ้นของอินเดีย ดัชนีทั้งสองพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันที่ 16 พฤษภาคม 2014 สำหรับกำไรเฉลี่ยประมาณ 47% จากระดับต่ำสุด สี่ ETFs ที่ใหญ่ที่สุดของอินเดียในสหรัฐเอื้อมสูงที่สุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2014 ซึ่งพุ่งสูงขึ้นโดยเฉลี่ย 63% จากระดับต่ำสุดของเดือนสิงหาคม 2556 นักลงทุนที่ซื้อ ETFs เหล่านี้ในปี 2013 ได้รับรางวัลอย่างดีสำหรับความตั้งใจของพวกเขาที่จะเสี่ยงมากขึ้นในกรณีนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่ง

ประเทศที่ซื้อ ETFs

เมื่อคุณระบุประเทศ ETF ที่คุณต้องการลงทุนแล้วการซื้อมันเป็นเรื่องง่าย เนื่องจากอีเอฟเอฟส่วนใหญ่ซื้อขายแลกเปลี่ยนที่สำคัญซื้อ ETF ก็เหมือนกับการลงทุนในหุ้น คุณสามารถลงทุนใน ETF ผ่านนายหน้าส่วนลดออนไลน์หรือผ่านที่ปรึกษาการลงทุนของคุณ เช่นเดียวกับที่คุณทำกับคำสั่งซื้อหุ้นโปรดใส่ใจกับสภาพคล่องของอีทีเอฟและค้นหาสเปรดการเสนอราคาที่มีขนาดเล็ก

ด้านล่างบรรทัด

ตามที่กล่าวมาก่อนหน้านี้แม้ว่าควรหลีกเลี่ยง ETFs ในประเทศเล็ก ๆ เนื่องจากระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นวิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงนี้คือการลงทุนใน ETF ระดับภูมิภาคที่มีประเทศ เป็นส่วนประกอบ ไม่ว่าคุณจะลงทุนใน ETF ประเทศเดียวหรือตะกร้าเช่น BRIC ETF ปัจจัย 10 อันดับแรกของเราอาจช่วยให้คุณสามารถเลือก ETF ประเทศที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุนและความเสี่ยงของคุณได้ดีที่สุด

การเปิดเผย: ผู้เขียนไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ในขณะที่เผยแพร่