ขุนนางอังกฤษสมัยศตวรรษที่ 18 Baron Rothschild เคยกล่าวไว้ว่า "เวลาที่จะซื้อก็คือเมื่อมีเลือดไหลอยู่ตามถนน" กล่าวอีกนัยหนึ่งโอกาสในการลงทุนในระยะยาวที่ดีที่สุดมักปรากฏตัวขึ้นเมื่อสิ่งที่ดูเหมือนแย่ที่สุด วันนี้เนื่องจากเศรษฐกิจจีนชะลอตัวและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงตลาดเกิดใหม่มีผลประกอบการที่ดีกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ ดังนั้นตอนนี้ถึงเวลาที่จะคิดเกี่ยวกับการเพิ่มตลาดเกิดใหม่ในผลงานของคุณ?

ตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets as a Asset Class)

คำว่า "ตลาดเกิดใหม่" เริ่มขึ้นในปี 2531 เมื่อ Morgan Stanley Capital International (MSCI) ได้เปิดตัวดัชนีตลาดเกิดใหม่ครั้งแรก ในตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก ความคิดในการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ได้รับการกระตุ้นอีกครั้งในช่วงต้นทศวรรษที่ 1990 เมื่อธนาคารเพื่อการฟื้นฟูและการพัฒนาแห่งยุโรป (EBRD) จัดตั้งขึ้นเพื่อช่วยสร้าง 'เศรษฐกิจที่มุ่งเน้นตลาดและส่งเสริมการริเริ่มของภาคเอกชนและผู้ประกอบการ' เป็นส่วนหนึ่งของแผนใหม่ ยุคหลังสงครามเย็นในยุโรปกลางและยุโรปตะวันออก

ตลาดการเงินเกิดใหม่ (EMS) นั่งอยู่ระหว่างตลาดที่พัฒนาแล้วอย่างสหรัฐฯสหราชอาณาจักรและญี่ปุ่นและ 'ตลาดชายแดน' ซึ่งมีการพัฒนาทางเศรษฐกิจน้อยกว่า EMs ตาม

Financial Times > (FT) ตลาดเกิดใหม่นำเสนอโอกาสในการลงทุนในรูปแบบต่างๆโดยส่วนใหญ่จะซื้อขายผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ซึ่งซื้อขายแลกเปลี่ยนในสหรัฐฯและใช้ตลาดเกิดใหม่เป็นสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

นอกจากนี้ยังนำไปสู่การเป็นคำย่อใหม่ ยกตัวอย่างเช่นตัวย่อ "BRIC" ได้รับการประกาศเกียรติคุณในปี 2544 โดยจิมโอนีลนักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Goldman Sachs Asset Management เพื่ออธิบายถึงเศรษฐกิจเฟื่องฟูทั้งสี่ของบราซิลรัสเซียอินเดียและจีน โอนีลยังได้ตั้งชื่อว่า "MINT" (เม็กซิโกอินโดนีเซียไนจีเรียและตุรกี) ก่อนที่จะออกจากโกลด์แมนแซคส์ ข้อตกลงอื่น ๆ สำหรับตลาดเกิดใหม่ ได้แก่ "Civets" ของ HSBC ได้แก่ โคลอมเบียอินโดนีเซียเวียดนามอียิปต์ตุรกีและแอฟริกาใต้และ "Next 11" ได้แก่ บังคลาเทศอียิปต์อินโดนีเซียอิหร่านเกาหลีเม็กซิโกไนจีเรียปากีสถานฟิลิปปินส์ตุรกี และเวียดนามตาม FT

ตลาดเกิดใหม่ภายใต้แรงกดดันตลาดเกิดใหม่ได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นตามความพ่ายแพ้ของ dot-com ในช่วงต้นทศวรรษที่ 2000 ตามที่ธนาคารโลกระบุว่าจีนเริ่มก้าวสู่เวทีโลกเพื่อบรรลุการเติบโตของ GDP ภายในสองปีนับจากปี พ.ศ. 2546 และลดลงต่ำกว่า 10% ในปี 2554 การขยายตัวทางเศรษฐกิจของจีนทำให้อุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์มีมากขึ้นเพื่อเป็นเชื้อเพลิงในการเติบโตทางเศรษฐกิจ เป็นผลให้เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเป็นผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับประโยชน์อย่างมาก แต่ดูเหมือนจะดิ้นรนเมื่อเร็ว ๆ นี้ ในสภาพตลาดปัจจุบันเศรษฐกิจของจีนกำลังชะลอตัวและความต้องการสินค้าที่ผลักดันให้การประเมินมูลค่าตลาดเกิดใหม่หลายแห่งดูเหมือนจะหมดลงกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดว่าเศรษฐกิจจีนจะขยายตัว 6. 8% ในปี 2558 (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ เป็นโภคภัณฑ์ Super-cycle จริงๆตอนท้าย

?

และนักลงทุนดูเหมือนว่าจะรักษาระยะห่างจากตลาดเกิดใหม่แม้จะมีชื่อแฟนซีก็ตาม ด้านบนมีข้อกังวลเกี่ยวกับระยะเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันต่อผลการดำเนินงานของตลาดเกิดใหม่ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

เงินที่แข็งค่าสามารถส่งผลต่อตลาดเกิดใหม่

. ในสัญญาณอื่นว่าสิ่งเลวร้ายสำหรับตลาดเกิดใหม่เป็นหนึ่งในกองทุนรวมตลาดเกิดใหม่แห่งแรก ปิด. Templeton Russia และ East European Fund (NYSE: TRF) ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 15 มิถุนายน พ.ศ. 2538 และได้รับการบริหารโดย Mark Mobius จาก Franklin Templeton กองทุนมีความสำคัญเพราะมีประวัติอันยาวนานในตลาดเกิดใหม่ ตัวอย่างเช่นเป็นยานพาหนะการลงทุนเพียงแห่งเดียวในช่วงเวลาที่อนุญาตให้นักลงทุนตะวันตกเข้าร่วมในตลาดหุ้นรัสเซียที่กำลังเฟื่องฟูในช่วงกลางทศวรรษที่ 1990 กลับมาแล้วรัสเซียฟื้นตัวจากความซบเซาของยุคโซเวียต การแปรรูปอุตสาหกรรมอุตสาหกรรมทุนนิยมคาวบอยและภาวะ hyperinflation มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เศร้าตาม MareketWatch com แฟรงคลินเทมเปิลตันประกาศว่าผู้ถือหุ้นได้อนุมัติการชำระบัญชีและเลิกกองทุนในที่ประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีเมื่อวันที่ 29 ตุลาคม 2558 อย่างไรก็ดียี่สิบสี่เดือนนับเป็นสถิติที่น่าเชื่อถือในตลาดเกิดใหม่ โอกาสในการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ แม้จะเป็นช่วงหัวค่ำทุกวันนี้ก็อาจถึงเวลาแล้วที่จะลงทุนในตลาดเกิดใหม่ ๆ กุญแจสู่ความสำเร็จในตลาดเกิดใหม่คือการลงทุนแบบเลือกสรร เหมือนปีพ. ศ. 2538 เมื่อ Templeton Russia Fund เป็นหนึ่งในเกมเดียวในเมืองปัจจุบันมียานพาหนะการลงทุนในตลาดเกิดใหม่มากมายให้เลือก ตัวอย่างเช่นการลงทุนบางส่วนที่มีให้กับนักลงทุนใน U.S จะแสดงอยู่ในตารางด้านล่างนี้ ยังมีเงินทุนอื่น ๆ สำหรับนักลงทุนยุโรปและเอเชีย กองทุนตราสารหนี้

กองทุนตราสารหนี้

iShares JP Morgan พันธบัตรตลาดเกิดใหม่ (EMB)

iShares MSCI Emerging Markets (EEM)

ประสิทธิภาพแตกต่างกันไปตามระดับสินทรัพย์ แต่ความสัมพันธ์ยังคงสูงอยู่ในระดับ , น่าเสียดาย. ตัวอย่างเช่น ETF ที่มีส่วนได้เสียทั้ง 3 รายการจะได้รับผลตอบแทนระหว่าง -9% ถึง -12% ตั้งแต่วันที่ตุลาคม 2015 ตาม MarketWatch ดอทคอม ผลการดำเนินงานของ ETFs ในตราสารหนี้มีแนวโน้มแย่ลงเล็กน้อยในปี 2015 และแตกต่างกันไปเนื่องจากการเปิดรับเงินสกุลเงิน แม้ว่า EMLC และ ELD จะมีผลตอบแทนระหว่าง -13% ถึง -15% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ EMB อยู่ใกล้ระดับ -1% ตาม MarketWatch com เนื่องจากเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ในปีพ. ศ. 2558 จากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯที่คาดว่าจะสูงขึ้นนี่เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ต้องคำนึงถึงเมื่อลงทุนในตลาดเกิดใหม่

Market Vectors JP Morgan EM พันธบัตรสกุลเงินในประเทศ (EMLC)	Core iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG)
บรรทัดล่าง	สุภาษิตของ "ซื้อต่ำและขายสูง" ยังคงเป็นวิธีการสามัญสำนึกในการลงทุน แต่น่าเสียดายที่มนุษย์ไม่ค่อยดีที่ทำตามคำแนะนำนี้เพราะอารมณ์ความกลัวและความโลภได้รับในทาง การชะลอตัวในปัจจุบันในตลาดเกิดใหม่เป็นเรื่องที่น่ากลัวโดยไม่มีใครอยากซื้อสิ่งที่มีมูลค่าลดลง ในขณะที่การลงทุนในตลาดเกิดใหม่ไม่จำเป็นสำหรับทุกคนการจัดสรรขนาดเล็กสามารถช่วยกระจายพอร์ตการลงทุนที่มีความสมดุลได้ กลยุทธ์นี้สามารถเป็นประโยชน์มากยิ่งขึ้นเมื่อทรัพย์สินที่ขายได้รับส่วนลด