บางมุมมองการลงทุนในตลาดหุ้นที่ชอบการพนัน แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งทำผลงานบ้านของพวกเขามักจะได้รับผลกำไรจากการทำตลาด นักลงทุนที่มีประสบการณ์แม้จะโต้แย้งว่าประเภทของการวิเคราะห์ - พื้นฐานหรือทางเทคนิค - ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น พวกเขามีผลในเพื่อนเดียวกันหรือไม่? เมื่อสองวิธีแย้ง?

ความแตกต่างระหว่างการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานและเทคนิค

สรุปการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานมีวัตถุประสงค์เพื่อกำหนดมูลค่าที่แท้จริงโดยพิจารณาจากความแข็งแกร่งของธุรกิจการวิเคราะห์ทางการเงินและสภาพแวดล้อมในการดำเนินงานรวมถึงเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาค การวิเคราะห์ทางเทคนิควิเคราะห์ผลการดำเนินงานในอดีตที่ผ่านมาโดยดูจากกราฟกิจกรรมการเคลื่อนไหวของราคาปริมาณการเคลื่อนไหวโดยรวมและสถิติของผลต่าง ๆ การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานถือว่าสมมติฐานทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพถือได้ในระยะยาวและพยายามใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคถือว่าปัจจัยพื้นฐานมีอยู่แล้วและพยายามหารูปแบบที่นำไปสู่ผลลัพธ์ที่มีโอกาสเกิดขึ้นสูง การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังสะท้อนถึงลักษณะทางจิตวิทยาของตลาดในการทบทวนรูปแบบที่ผ่านมาในขณะที่การวิเคราะห์พื้นฐานไม่ได้เป็นปัจจัยในด้านจิตวิทยาของนักลงทุน แต่เชื่อว่าปัจจัยพื้นฐานจะมีการปกครองในระยะยาวดังนั้นการตีความทางจิตวิทยาในระยะสั้นจะเป็นการแก้ไขตัวเอง โดยทั่วไปมีความแตกต่างในประเภทของนักลงทุนที่ดึงดูดความสนใจเฉพาะประเภทของการวิเคราะห์ ช่างเทคนิคมักเป็นผู้ค้าระยะสั้นมากขึ้นโดยธรรมชาติตรงกันข้ามกับรากฐานของมุมมองระยะยาวโดยทั่วไป

ความสัมพันธระหวางเทคนิคและพื้นฐาน

การทําความรูพื้นฐานทางเทคนิคหรือทางอื่น ๆ หรือไม? ในระยะสั้นปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งไม่ได้บ่งชี้ถึงรูปแบบทางเทคนิคที่แข็งแกร่งหรือในทางกลับกัน บ่อยครั้งเทคนิคสามารถดำเนินการต่อไปได้ตามรูปแบบที่แข็งแกร่งหรืออ่อนแอเมื่อปัจจัยพื้นฐานอยู่ที่จุดหักเหซึ่งอาจทำให้ไม่สามารถซิงค์ได้ นอกจากนี้ technicals สามารถออกจากซิงค์กับปัจจัยพื้นฐานเมื่อมีการกระแทกกับหุ้นทั้งบวกหรือลบ หุ้นมีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตามเทคนิคในระยะสั้นจนกว่าจะมีการคาดการณ์ที่ไม่คาดฝัน ตัวอย่างเช่นมีบางครั้งที่หุ้นเริ่มเคลื่อนไหวก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลใหม่จะเปิดเผยต่อสาธารณะ การค้าภายในที่ขาดหายไปหรือการเปิดเผยข้อมูลที่ไม่เหมาะสมโดยการไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ D นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคกล่าวว่าคุณสามารถตอบสนองต่อเวลาจริงกับหุ้นและไม่ต้องรอวันที่รายงานต่อไปหรือการเปิดเผยข่าวเพราะแผนภูมิได้ตีความความเชื่อมั่นในตลาดแล้ว นำไปสู่ผลกำไรที่สูงขึ้นนักวิเคราะห์ทางเทคนิคเชื่อว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวแม้ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเนื่องจากซัพพลายเออร์คู่แข่งและพนักงานตลอดจนครอบครัวและเพื่อน ๆ ของพวกเขาลงทุนใน บริษัท ต่างๆและไม่จำเป็นต้องมีข้อมูลภายในจึงรู้สึกได้ว่า บริษัท กำลังทำอย่างไร กิจกรรมการซื้อและขายเหล่านี้กำหนดแผนภูมิหุ้นและรูปแบบและสะท้อนถึงพฤติกรรมของหุ้นในเวลาจริง

บางครั้งเมื่อตลาดรู้สึกประหลาดใจกับการเปิดเผยข้อมูลใหม่แผนภูมิอาจล้มเหลวอย่างน้อยในตอนแรกและการทบทวนปัจจัยพื้นฐานอาจนำไปสู่ผลกำไรในระยะยาวโดยใช้ประโยชน์จากการคาดการณ์ในระยะสั้นเมื่อเกิดความประหลาดใจทำให้ตลาดต้องตอบสนองมากเกินไป . ข่าวมีความเป็นไปได้ในทางบวกหรือทางลบต่อปัจจัยพื้นฐานของหุ้นดังนั้นปัจจัยพื้นฐานที่เกิดขึ้นหลังจากการช็อตอาจต้องระมัดระวังมากขึ้น จากนั้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจเป็นโอกาสที่จะใช้ประโยชน์จากการแก้ไขหรือการฟื้นตัวหลังจากข่าวถูกดูดซึม ดังนั้นแม้ว่าทั้งสองจะออกจากซิงค์ในระยะสั้น technicals และปัจจัยพื้นฐานควรจะซิงค์ในระยะยาว นั่นเป็นเพราะในระยะยาวปัจจัยพื้นฐานควรได้รับชัยชนะและผลักดันเทคนิคต่างๆ

Horizo ​​n Horizo ​​n

เวลาในการลงทุนเมื่อมีการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือพื้นฐานมีความหมาย เนื่องจากจุดที่เกิดการผันแปรปรากฏว่า technicals และ fundamentals มักจะออกจากซิงค์ระยะเวลาการลงทุนมักจะเข้ามาเล่น โดยทั่วไปเชื่อกันว่านักลงทุนระยะสั้นทำตามเทคนิคในขณะที่นักลงทุนระยะยาวเต็มใจที่จะทนต่อ "blips" แบบวันต่อวันและปฏิบัติตามพื้นฐาน ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเชื่อว่าเมล็ดพันธุ์ดัดแปลงพันธุกรรมจะเป็นเมล็ดพันธุ์แห่งอนาคตสำหรับเกษตรกรมากกว่าที่คุณอาจจะลงทุนใน บริษัท ที่เกี่ยวข้อง

Monsanto

(NYSE: MON MONMONTOON CO., 87-0. 47% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และยินดีที่จะเข้าพักแม้จะมีเสียงรบกวนระยะสั้น ๆ การขาดแคลนข้อบกพร่อง นักวิจารณ์ยืนยันว่าการวิเคราะห์พื้นฐานอาจนำไปสู่การประเมินค่าที่ไม่เหมาะสมและการตัดสินใจลงทุนที่ไม่เหมาะสมเนื่องจากข้อมูลส่วนใหญ่มองย้อนกลับไป การวิเคราะห์งบการเงิน 10Q และข้อคิดเห็น 10K และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคมุ่งเน้นที่สิ่งที่เกิดขึ้นแล้ว นักลงทุนใช้ข้อมูลนี้เพื่อคาดการณ์ผลลัพธ์ในอนาคต ปัญหาคือการคาดการณ์ที่เป็นเรื่องส่วนตัวมากขึ้นอยู่กับความคาดหวังของทีมผู้บริหารของ บริษัท และการเปิดเผยข้อมูลและสามารถในบางวิธีคำทำนายด้วยตนเอง "ขยะในถังขยะออก" เป็นคำที่มักใช้ร่วมกับการสร้างแบบจำลองที่เกี่ยวข้องกับ การวิเคราะห์พื้นฐาน 'การกำหนดมูลค่าที่แท้จริง

ในทางกลับกันนักวิจารณ์ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิคคิดว่ารูปแบบแผนภูมิทำงานได้จนกว่าจะล้มเหลวและความล้มเหลวของรูปแบบอาจไม่สามารถคาดเดาได้จากรูปแบบที่ผ่านมาโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการคาดการณ์ที่ไม่คาดฝัน วิธีหนึ่งที่จะลดข้อบกพร่องของสองวิธีคือการใช้พวกเขาร่วมกันเพื่อจับภาพด้านที่ดีที่สุดของทั้งสอง การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานควรใช้เพื่อกำหนดว่าหุ้นหรือภาคใดมีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีจากภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งและการดำเนินงานของ บริษัท หรือเฉพาะสาขาการวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถนำมาใช้เพื่อตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขายเมื่อไรโดยการให้คะแนนในการเข้าและออกจากค่าเฉลี่ยปริมาณการเคลื่อนไหวและระดับราคา โดยใช้ทั้งสองกลยุทธ์ร่วมกันตำแหน่งสามารถนำมาใน บริษัท ที่แข็งแกร่งพื้นฐานขณะที่หลีกเลี่ยงการซื้อหุ้นที่มีอยู่แล้ววิ่งขึ้นและมี overvalued การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถช่วยคุณหลีกเลี่ยงการซื้อสูงหรือต่ำขายซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่มักเกิดขึ้นเมื่อจิตวิทยาเริ่มปกครองการซื้อขาย

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานและทางเทคนิคไม่จำเป็นต้องขัดหรืออยู่ในขอบเขต ในบางครั้งอาจมีตัวบ่งชี้เดียวที่ให้ข้อมูลทั้งช่างเทคนิคและผู้หวุดหวิด ตัวอย่างเช่นความผันผวนของราคาเป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่สำคัญของความเสี่ยง - ความผันผวนมากขึ้นความเสี่ยงมากขึ้น นี่อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงให้เห็นว่าพื้นฐานมีการเปลี่ยนแปลง เป็นผลให้ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะตัดสินใจซื้อ / ขาย บางครั้งนักลงทุนชอบที่จะเจาะรูตัวเองเข้าไปในรูปแบบการลงทุนประเภทหนึ่ง แต่การเปิดแบบรวมอาจเป็นโอกาสที่ดีที่สุดในการทำกำไรให้ได้มากที่สุด การวิเคราะห์ด้านเทคนิคและพื้นฐานไม่จำเป็นต้องใช้เพียงอย่างเดียว แต่สามารถใช้ร่วมกันเพื่อวาดภาพการลงทุนได้อย่างสมบูรณ์ ปัจจัยพื้นฐานอาจถูกนำมาใช้เพื่อระบุเป้าหมายที่เหมาะสมในขณะที่เทคนิคสามารถใช้ในการตัดสินใจซื้อขาย ร่วมกันวิธีการเหล่านี้สามารถสร้างการบรรจบกันของข้อมูลที่ควรให้โอกาสในการลงทุนที่ดีขึ้นกว่าที่ใช้อย่างใดอย่างหนึ่งเพียงอย่างเดียว