กลยุทธ์การลงทุนด้านบนลงบนพื้นฐานของการกำหนดภาวะเศรษฐกิจ (และไม่ว่าคุณต้องการลงทุนในช่วงเวลานั้น) ความแข็งแรง ของภาคต่าง ๆ และเลือกหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มเหล่านี้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ในบทความนี้เราจะเน้นที่ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจตลาดโดยรวมและกลยุทธ์ต่างๆที่สามารถใช้ในการพิจารณาเรื่องนี้ได้ สำหรับวัตถุประสงค์ของบทความนี้เราจะถือว่านักลงทุนต้องการลงทุนในระยะยาว

เริ่มต้นที่

กลยุทธ์การลงทุนขึ้นอยู่กับการกำหนดความแข็งแรงของตลาดโดยรวม สิ่งนี้จะช่วยให้เราทราบว่าตลาดใดที่เราต้องการจะเป็น: ยาวสั้นหรือไม่อยู่ในตลาดหุ้นเลย เราสามารถใช้วิธีการดังต่อไปนี้เพื่อกำหนดสิ่งนี้:

เป็นเงินสดที่เคลื่อนออกจากหุ้นหรือเข้ามาหรือไม่? หากเงินสดออกจากหุ้นจะส่งสัญญาณว่าราคาอาจจะลดลงหรือจะเริ่มลดลงเร็ว ๆ นี้ กระแสเงินสดที่ไหลลงสู่ตลาดทุนจะส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้น ใช้ค่าเฉลี่ยของตัวเลขรายเดือนที่เผยแพร่โดยสถาบันการลงทุน บริษัท (ICI) เพื่อวัดว่ากระแสเงินสดไหลเข้าหรือออกจากกองทุนรวม ทำแผนภูมิข้อมูลนี้เพื่อให้คุณสามารถดูว่ามีอะไรเกิดขึ้นบ้างในข้อมูล นี่ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือขายด้วยตัวเอง แต่ควรใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้อื่น ๆ

เป็นเงินที่เข้ามาและอยู่ในประเทศหรือไม่หรือ? การเพิ่มขึ้นของเงินที่ไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจเป็นที่รั้นสำหรับหุ้น หากนักลงทุนต่างชาติยังคงดึงเงินออกจากเศรษฐกิจและหุ้นของเราต่อไป ข้อมูลนี้สามารถพบได้ที่สมาคมอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และตลาดการเงิน (SIFMA) หรือสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ (BEA)

หลังจากมองตัวเลขการเคลื่อนย้ายเข้าหรือออกจากเศรษฐกิจและหุ้นแล้วให้เพิ่มขั้นตอนต่อไปนี้

ตามแผนภูมิ 10 ปีของ S & P 500 Index ราคาปัจจุบันมีการปรับขึ้นหรือลงในช่วงปีที่ผ่านมาหรือไม่?

หรืออีกนัยหนึ่งคือแผนภูมิแสดงความสูงต่ำสุดที่สูงขึ้นและสูงขึ้น (ขาขึ้น) หรือแสดงให้เห็นว่าต่ำลงและต่ำลงหรือไม่? แนวโน้มปัจจุบันคือตำแหน่งที่คุณต้องการใช้ตำแหน่งของคุณ คุณอาจเลือกใช้ตัวชี้วัดแบบง่ายๆเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

มองหาไม้กางเขนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ข้ามได้รับการตรวจสอบถ้าเงินไหลเข้าสู่เศรษฐกิจและตลาดหุ้น (ผ่านกองทุนรวม) ในอัตราที่เพิ่มขึ้น การยืนยันนี้จะลดจำนวนการพักเหนือค่าเฉลี่ย 200 วันซึ่งเป็นค่าเท็จ สำหรับตำแหน่งที่ยาวเราต้องการให้ราคาสูงขึ้นในขณะที่เงินไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นและเศรษฐกิจหากเงินไหลเข้ามา แต่ตลาดไม่ค่อยเคลื่อนไหวเราควรรอจนกว่าเกณฑ์ทั้งหมดจะทำงานร่วมกัน (นอกเหนือจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคแล้วคุณอาจสนใจเรียนรู้เกี่ยวกับการผสมผสานระหว่างการวิเคราะห์พื้นฐานอ่าน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานเพิ่มเติม สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม) เพิ่มรอบ

การวิเคราะห์ ในขณะที่ไม่จำเป็น เราสามารถเพิ่มองค์ประกอบเพิ่มเติม: รอบ วัฏจักรสามารถช่วยเราในการใช้ข้อมูลอื่น ๆ และพิจารณาว่าเรากำลังใกล้ถึงจุดสูงสุดของตลาดหรือไม่ ในขณะที่ความผันผวนอาจเกิดขึ้นได้และการวิจัยที่ต่างกันแสดงให้เห็นถึงความยาวที่แตกต่างกันของวัฏจักร แต่ก็ยังมีประโยชน์

ดูกราฟ S & P 500 และเลือกจุดที่ราคาทำด้านบน นับปี (หรือเดือนสำหรับการค้าเฟรมเวลาเล็ก) ระหว่างท็อปส์ซูจากนั้นเปรียบเทียบตัวเลขเหล่านั้นกับที่ที่เราเป็นอยู่ ตัวอย่างเช่นถ้าบนยอด

เฉลี่ย อยู่ห่างกันสามหรือสี่ปีและได้รับสองปีนับตั้งแต่ช่วงตลาดล่าสุดรอบจะระบุว่าเรามีเวลาอีกอย่างน้อยอีกหนึ่งปี (อาจเป็นสองหรือ ยาวอีกต่อไปเมื่อ เฉลี่ย ) ก่อนที่เราจะสร้างอีกด้านหนึ่ง หากกรอบเวลาของเรายาวขึ้นเราสามารถมองหาวัฏจักรระยะยาวเพื่อใช้ในการวิเคราะห์ของเราได้ นอกจากนี้เรายังสามารถดูระยะเวลาระหว่างช่วงล่างของตลาดหนึ่งและอีก รูปแบบในเวลามีแนวโน้มที่จะทำซ้ำและเพื่อให้สามารถเป็นประโยชน์ในการพิจารณาว่าตลาดมีโอกาสสูงหรือต่ำสุด การชุมนุมไม่เหมือนกันกับก่อนหน้านี้ แต่โดยการดูค่าเฉลี่ยที่เราสามารถกำหนดราคาของเวลามากขึ้นในความโปรดปรานของเรา

การวางมันไว้ด้วยกัน

เมื่อเรามีความคิดเกี่ยวกับวัฏจักรและตำแหน่งที่เราอยู่ภายในพวกเขาแล้วเราต้องการมองหาโอกาสที่สัญญาณทั้งหมดของเราจะเรียงตามลำดับ หากต้องการซื้อเงินลงทุนเราต้องการให้ตลาดหุ้นปรับตัวลงอย่างน้อยหนึ่งปีหรือนานกว่านั้นก็จะมีการปรับตัวสูงขึ้น (ขึ้นอยู่กับวัฏจักร), S & P 500 ที่จะเพิ่มขึ้นและเงินสดที่จะย้ายเข้ามาในประเทศและเข้าสู่ ตราสารทุน

นี่ควรจะให้ภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับตลาดที่กำลังมุ่งหน้าไปในอีกสองปีข้างหน้า นี้ไม่ได้หมายความว่าตลาดจะไปในทิศทางที่เราคาดหวังได้ทันที; อาจใช้เวลาและมีความเป็นไปได้ที่ตัวบ่งชี้ทั้งหมดจะกลับกันได้ ตลาดมีความเคลื่อนไหวและสามารถเปลี่ยนทิศทางได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นวิธีการนี้ไม่ปลอดภัยเนื่องจากการวิเคราะห์ของเราจะไม่ถูกต้องทั้งหมด เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าเพียงเพราะแนวโน้มบางอย่างได้เริ่มมีการรับประกันว่าพวกเขาจะยังคงไม่ (ส่งผลให้เกิดการสูญเสียและไม่ใช่ผลกำไร)

บทสรุป

การวิเคราะห์ตลาดที่ดีไม่จำเป็นต้องใช้เวลามากนัก เราเพียงต้องการให้แน่ใจว่าปัจจัยบางอย่างที่สอดคล้องซึ่งจะทำให้เรามีโอกาสที่ดีที่สุดในการวางตัวเราทางด้านขวาของตลาด และโดยการใช้ปัจจัยที่กล่าวถึงเราจะช่วยเพิ่มโอกาสดังกล่าวได้มากขึ้น (หรือเรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนแบบ "bottom-up") และวิธีการทั้งสองแบบนี้สามารถใช้ร่วมกันได้ใน

Where Top Down Meets Bottoms Up .)