2014 แสดงให้เห็นว่าดัชนีตลาดสำคัญ ๆ หลายแห่งถึงจุดสูงสุดทุกครั้งโดยมีการพิมพ์เงินของเฟดซึ่งอาจจะลดลงโดยสภาผู้แทนราษฎรของสาธารณรัฐซึ่งได้รับการโหวตกลับในเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตามกองทุนรวมหุ้นเฉลี่ยไม่ได้รับผลประโยชน์ในปีที่ผ่านมาซึ่งเป็นข้อเท็จจริงที่อาจไม่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนในกองทุนรวมหลายราย แต่ผู้ที่ไม่ได้สังเกตเห็นรายละเอียดนี้จะมีเวลาที่ยากลำบากมากในการแจกแจงภาษีที่จะเกิดขึ้นในรูปแบบ 1099 ในฤดูใบไม้ผลินี้

แม้ว่าปี 2014 จะมีความสูงเป็นประวัติการณ์ แต่ก็ยังทำให้เกิดความแตกต่างในประวัติศาสตร์ระหว่างผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหุ้นและดัชนีอ้างอิงพื้นฐานของพวกเขา Morningstar พบว่าประมาณสี่ในห้ากองทุนรวมหุ้นล้าหลังลูกขาดมาตรฐานเมื่อปีที่แล้วเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของสามในห้ากองทุนโดยเฉลี่ยในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา สาเหตุหนึ่งที่เป็นไปได้สำหรับความแปรปรวนนี้คือจำนวนผู้ถือหุ้นที่ผิดนัดชำระหนี้ในปี 2014 หลังจากที่ได้เห็นการเติบโตอย่างมากในหลายปีหลังจากที่ตลาดหมีในปีพ. ศ. ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกำลังคาดการณ์การแก้ไขตลาดที่สำคัญในอนาคตอันใกล้นี้และผู้ถือกองทุนที่รอดชีวิตจากตลาดหมีครั้งล่าสุดอาจตัดสินใจว่านี่เป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะได้ออกไป (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

การให้คะแนนกองทุนรวม: สำคัญหรือไม่สำคัญ

) อย่างไรก็ตามการดำเนินการในกองทุนนี้ได้บังคับให้ผู้บริหารหลายรายเลิกกิจการที่ได้รับการชื่นชมอย่างมากเพื่อที่จะรองรับการขายเหล่านี้และนี่เป็นผลให้เกิดกำไรทางภาษีในหลาย ๆ กรณี มาร์ควิลสันหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของกลุ่มที่ปรึกษาในรัฐแคลิฟอร์เนียดำเนินเว็บไซต์ที่ติดตามการกระจายผลกำไรจากเงินทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน เว็บไซต์ของเขาประมาณการว่ากว่า 500 กองทุนมีการกระจายกำไรเพิ่มขึ้นกว่า 10% ในปีที่ผ่านมาและกว่า 60 คนมีการกระจายอย่างน้อยมหันต์ 20% ของผู้ถือครองของพวกเขาเป็นกำไร อีกเหตุผลหนึ่งที่ผลกำไรเหล่านี้ได้รับผลกระทบอย่างหนักในปี 2014 เนื่องจากผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอไม่ได้สูญเสียผลงานอีกต่อไปจาก Subtilime Meltdown ในปีพ. ศ. 2551 เพื่อหากำไรสุทธิที่ไม่ได้รับจากพอร์ตการลงทุน การขายหุ้นในตลาดกองทุนได้ส่งผลให้เกิดการทุจริตสองครั้งที่น่ารังเกียจสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ถือหุ้นในปีพศ. 2557 (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ Active Investment Management Misses the Mark

.)

! คุณสามารถทำอะไรได้บ้าง ที่ปรึกษาที่พยายามลดภาษีของลูกค้าของพวกเขาจะสามารถใช้ปัญหาที่ไม่พึงประสงค์นี้เพื่อแสดงคุณค่าให้กับลูกค้าได้ บรรดาผู้ที่ได้รับความประหลาดใจน่าเกลียดในปี 1099s ของพวกเขาจากปีที่ผ่านมาอาจเป็นผู้สมัครที่ดีที่จะย้ายเข้าไปอยู่ในเครื่องมือที่มีการจัดการอย่างค่อยเป็นค่อยไปเช่นกองทุนดัชนีหรือกองทุนที่จัดการอย่างแข็งขันซึ่งเน้นประสิทธิภาพด้านภาษีกำไรที่กระจายจากกองทุนรวมอาจถูกยกเลิกด้วยความเสียหายที่เกิดจากการขายอื่น ๆ ดังนั้นหากคุณคาดหวังว่าลูกค้าของคุณอาจมีการกระจายเงินมาจากเงินทุนของพวกเขาในปีนี้มากขึ้นพวกเขาก็สามารถชดเชยได้ด้วยการขายหนึ่งหรือมากกว่า การสูญเสียการถือครองเพื่อตระหนักถึงความสูญเสียบางส่วนที่เกี่ยวข้อง หากราคาของกองทุนลดลงในระหว่างปีการขายหุ้นบางส่วนของกองทุนอาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดตราบเท่าที่มีการใช้กฎการขายซักแล้วหรือซื้อกองทุนอื่นแทน การย้ายหุ้นของกองทุนเข้าสู่ IRA ถือเป็นอีกทางเลือกหนึ่งตราบเท่าที่ลูกค้าไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขายหุ้นและซื้อคืนให้ภายในบัญชีเกษียณ ลูกค้าที่มียอดคงเหลือมากลงทุนในกองทุนที่ต้องเสียภาษีที่ต้องการหลีกเลี่ยงการได้รับ 1099s อาจเป็นผู้สมัครที่ดีสำหรับการทำดัชนีหรือตัวแปรสัญญาเงินรายปี (999) ข้อดีและข้อเสียของการเก็บเกี่ยวรายได้ประจำปี )

ปัจจัยสำคัญอีกข้อหนึ่งที่ต้องจำไว้คือผู้ลงทุนในกองทุนรวมที่ถือหุ้นในวันประกาศจ่ายเงินปันผล เป็นหนี้ภาษีในกำไรทั้งปีโดยไม่คำนึงถึงเมื่อหุ้นถูกซื้อในระหว่างปี คุณจำเป็นต้องติดตามเมื่อวันที่นี้สำหรับการซื้อกองทุนใด ๆ ที่คุณแนะนำเพื่อไม่ให้เกิดความรับผิดทางภาษีสำหรับลูกค้าของคุณจากผลกำไรที่ได้รับก่อนที่พวกเขาจะซื้อมา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: < Disclosure Update

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ต้องการให้ บริษัท เงินทุนจัดทำรายละเอียดของผลตอบแทนหลังหักภาษีสำหรับเงินทุนของพวกเขาซึ่งแสดงให้เห็นว่า ผลกระทบของภาษีรายได้จากบัญชีค้าปลีก แต่ที่ปรึกษาจำเป็นต้องเข้าใจว่าตัวเลขเหล่านี้อาจไม่ถูกต้องเนื่องจากกฎต้องการเงินเพื่อแสดงใบเรียกเก็บภาษีของลูกค้าหากพวกเขาเลิกกิจการหลังจากถือหุ้นเป็นเวลาหนึ่งปีและกองทุนอาจจะไม่ได้ชำระบัญชีในลักษณะนี้ในหลาย ๆ กรณี . ที่ปรึกษาผู้ให้บริการวางแผนที่ครบวงจรอาจดีกว่าที่จะเสียบข้อมูลของลูกค้าลงในโปรแกรมที่สามารถแสดงภาพลักษณ์ที่เป็นรูปธรรมและถูกต้องมากขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีของการขาย

. ลูกค้าส่วนล่างสุด ลูกค้าที่ได้รับใบกำกับภาษีที่มีประสิทธิภาพปานกลางจะไม่เป็นลูกค้าที่มีความสุข สิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อช่วยลดปัจจัยดังกล่าวในปี 2015 สามารถช่วยให้คุณรักษาฐานลูกค้าของคุณและเพิ่มมูลค่าให้กับการปฏิบัติของคุณได้ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมและข้อมูลสถิติเกี่ยวกับการเพิ่มทุนของกองทุนรวมสามารถดูได้ที่เว็บไซต์ของ Morningstar ที่ www. Morningstar com หรือ www capitalgainsvalet ดอทคอม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:

ตัดใบกำกับภาษีของคุณกับเงินทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้บริจาค )