องค์ประกอบที่ยากที่สุดในการลงทุนคือการรู้ว่าควรเข้าออกจากตลาดเฉพาะเมื่อใด อย่างไรก็ตามกลยุทธ์การซื้อและระงับไม่เคยมีความเหมาะสมและแม้แต่น้อยในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ดังนั้นสองคำถามที่สำคัญต้องได้รับการตอบ: วิธีหนึ่งสามารถหลีกเลี่ยงการชะลอตัวที่สำคัญและปรับปรุงประสิทธิภาพ? และวิธีหนึ่งที่สามารถมั่นใจได้ว่าในขอบเขตที่เป็นไปได้มากที่สุดคนหนึ่งจะได้รับการลงทุนอย่างเหมาะสมที่สุดในชั้นสินทรัพย์ที่ดีที่สุด? วิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือการ จำกัด หุ้นและพันธบัตรและใช้กลยุทธ์ที่ได้รับการพิสูจน์และมีประสิทธิภาพซึ่งเรียกว่า "ดีที่สุดในสอง"
3 วิธีในการเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน กลยุทธ์การทำงานอย่างไร
ความคิดพื้นฐานคือการใช้แนวโน้มในอดีตเพื่อหาสมดุลการลงทุนที่ดีในอนาคต อย่างไรก็ตามนี่ไม่ได้หมายถึงการคาดเดาอนาคตจากอดีต แท้จริงมันเป็นเพียงสิ่งที่ตรงกันข้าม การจัดสรรหุ้นและพันธบัตรจะเป็นไปตามหลักเกณฑ์และเกณฑ์ทางคณิตศาสตร์ที่ไม่มีการจัดการแบบปกติ ไม่มีการเลือกสต็อคโดยมีหุ้นและพันธบัตรที่จัดขึ้นในรูปแบบของการลงทุนในดัชนีเช่นกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน เนื่องจากความเสี่ยงในการเลือกซื้อสต็อกและการพยายามคาดการณ์ตลาดถือเป็นพื้นฐานที่ดีสำหรับกลยุทธ์
ทฤษฎีทางเลือกราคาถูกใช้ในการคำนวณว่าจะจัดสรรเงินทุนให้กับสองประเภทสินทรัพย์อย่างไร เนื่องจากไม่มีตัวเลือกที่เหมาะสมและมีมาตรฐานและ OTC มีข้อเสียที่ร้ายแรงบางอย่างใช้การจำลองแบบ ซึ่งจะช่วยให้การลงทุนในสินทรัพย์ทั้งสองประเภทในสัดส่วนที่เหมาะสม การจำลองแบบ Monte Carlo ยังชี้ให้เห็นว่าการปรับรายเดือนนั้นเพียงพอแล้ว รายละเอียดทั้งหมดมีความซับซ้อนเกินไปที่จะอธิบายได้ที่นี่
ดู:
ลดความเสี่ยงด้าน Option ด้วยการโทรที่ได้รับการคุ้มครอง ใครควรจะได้รับรางวัล Best of Two?
ยุทธศาสตร์นี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ชอบแนวคิดในการพึ่งพาสูตรที่แน่นอน Dr. Ulrich Stephan หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Deutsche Bank ในประเทศเยอรมนีกล่าว กลยุทธ์จะไม่ดำเนินการเช่นเดียวกับการลงทุนในตราสารทุนในตลาดวัว แต่ในตลาดหมีมีการป้องกันที่เป็นธรรม นอกจากนี้กลยุทธ์โดยทั่วไปทำงานได้ดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปมากกว่าการจัดสรรพันธบัตรตราสารหนี้ที่เข้มงวดนอกจากนี้มันก็ตรงไปตรงมาในการที่มันก็มีหุ้นและพันธบัตรซึ่งทั้งสองทำงานในแง่ของดัชนี ดังนั้นจึงเป็นที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ชอบความเรียบง่าย
จากมุมมองของเวลาแนะนำอย่างน้อยห้าปีเพื่อให้กลยุทธ์สามารถเพิ่มศักยภาพในช่วงต่างๆของตลาดได้
ความเสี่ยง
กลยุทธ์นี้ไม่มีความเสี่ยงใด ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากทั้งสองประเภทสินทรัพย์ไม่ดีในเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตามไม่มีอะไรที่จะระงับการลงทุนจากนักลงทุนอื่น ๆ (เช่นเดียวกับอสังหาริมทรัพย์หรือโครงสร้างพื้นฐาน) นอกจากนี้ที่ดีที่สุดของทั้งสองจะเป็นสากล; ไม่จำเป็นต้องมุ่งเน้นเฉพาะสหรัฐอเมริกาหรือเยอรมนีเป็นต้น
ดู: SEE:
ยุทธศาสตร์ด้านความตึงเครียดแนวทางง่ายๆในการทำตลาดเป็นกลาง ผลลัพธ์
Hubert Dichtl และ Christian Schlenger จาก บริษัท ที่ปรึกษาด้านภาษาเยอรมัน Alpha Portfolio Advisors ได้ประเมินประสิทธิภาพของยุทธศาสตร์นี้เป็นเวลา 30 ปี ระยะเวลาและพบว่ามันชนะตลาดทุนในช่วงเวลาและลดความผันผวนมาก นอกจากนี้ผลการดำเนินงานยังคงมีการจัดสรร 50/50 ระหว่างหุ้นและพันธบัตรอย่างต่อเนื่อง เป็นเดิมพันที่ดีกว่าเงินทุนผสมที่ทำงานด้วยสัดส่วนคงที่ดังกล่าว
สิ่งที่ดีที่สุดในสองข้อนี้ช่วยให้มีส่วนร่วมอย่างยั่งยืนในการพัฒนาตลาดในเชิงบวกและช่วยป้องกันการล่มสลายและการล่มสลายที่สำคัญ ควรสังเกตว่ากลยุทธ์มีผลตอบแทนมากกว่าตัวตอบแทนที่แน่นอนโดยการผสมผสานของหุ้นและพันธบัตรด้วยดัชนี
การใช้กลยุทธ์สำหรับการลงทุนทางสถาบัน
เนื่องจากมีศักยภาพในการปฏิบัติงานที่ได้รับการพิสูจน์แล้วและมีความยืดหยุ่นสูงในสองกลยุทธ์ที่ดีที่สุดจึงเหมาะสำหรับการจัดการกองทุน ตัวอย่างเช่นสามารถใช้สลับระหว่างเครื่องมือติดตามตัวดาวโจนส์และ Merrill Lynch Domestic Master ได้ นี้อำนวยความสะดวกในการเป็นหุ้นและพันธบัตรเป็นมืออาชีพตลอดเวลา การบูรณาการด้านการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์และแบบไดนามิกที่เหมาะสมสามารถทำได้และนั่นก็ไม่ใช่ความหมาย
บรรทัดด้านล่าง
วิธีที่ดีที่สุดในสองวิธีช่วยให้สามารถสลับไปมาระหว่างสองหมวดสินทรัพย์ ได้แก่ หุ้นและพันธบัตร การประยุกต์ใช้อนุพันธ์ในรูปแบบของตัวเลือกการแลกเปลี่ยนช่วยให้หนึ่งในการหลีกเลี่ยงตลาดที่มีประสิทธิภาพต่ำและจะมีเวลาที่ดี ไม่บรรลุเป้าหมายนี้ด้วยความสมบูรณ์แบบสมบูรณ์หรือในทุกสถานการณ์ แต่จะเป็นงานที่ดีเมื่อเวลาผ่านไป ใครสามารถขออะไรมากกว่านั้น?
SEE:
MACD และ Stochastic: กลยุทธ์ Double-Cross