กองทุนรวมที่มีการแลกเปลี่ยน (ETFs) เสนอสิ่งที่ดีที่สุดในโลก - การกระจายกองทุนรวม / ดัชนีและโอกาสในการเทรดแบบ tick-by-tick ในเวลาจริงของหุ้น ลักษณะเหล่านี้ทำให้ ETFs ได้รับความนิยมมากในการลงทุนด้านยานยนต์ (ดูข้อมูลเกี่ยวกับประโยชน์ของ ETF Investing) เมื่อคุณเลือกอีทีเอฟของคุณและทำรายการแล้วคุณจะรักษาตำแหน่งไว้ได้นานเท่าใด นักลงทุน ETF ที่ประสบความสำเร็จมีกลยุทธ์ทางออกที่บอกว่าเมื่อใดจะปิดตำแหน่ง ETF โดยการจองผลกำไรหรือตัดขาดทุน (ดูที่เกี่ยวข้อง: กองทุนแลกเปลี่ยนที่มีการซื้อขาย: ETF Investment Strategies.)

บทความนี้ระบุห้าสัญญาณที่สำคัญว่าถึงเวลาที่จะออกจากตำแหน่งอีทีเอฟ

1 ETF แสดงข้อผิดพลาดในการติดตาม

ETFs มักติดตามดัชนีพื้นฐานเช่น S & P 500 หรือสินค้าที่เฉพาะเจาะจงเช่นทอง อย่างไรก็ตามการติดตามนี้อาจไม่สมบูรณ์แม้จะมีความพยายามที่ดีที่สุดของผู้จัดการกองทุน ETF และผู้เข้าร่วมการค้าก็ตาม การเบี่ยงเบนอาจเกิดจากการขาดสภาพคล่องในการซื้อขาย ETF โดยเฉพาะหรือช่องว่างเวลาระหว่างการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบดัชนีและพอร์ตการลงทุน ETF ที่จำลองการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ปัจจัยเหล่านี้นำข้อผิดพลาดในการติดตามซึ่งหมายถึงความแตกต่างระหว่างประสิทธิภาพของ ETF กับประสิทธิภาพของดัชนีหรือสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อข้อผิดพลาดในการติดตามเริ่มขึ้นอาจทำให้เกิดการเติบโตและทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างประสิทธิภาพของข้อมูลอ้างอิงกับ ETF ผู้ค้าและนักลงทุนควรตรวจสอบข้อผิดพลาดในการติดตามโดยเฉพาะระวังความเบี่ยงเบนที่สำคัญและทำความเข้าใจกับปัจจัยต่างๆที่นำไปสู่ข้อผิดพลาดในการติดตาม หากข้อผิดพลาดในการติดตามกำลังเพิ่มขึ้นหรือสาเหตุที่ทำให้เกิดผลกระทบต่อประสิทธิภาพของ ETF ก็ถึงเวลาที่จะออกจาก ETF (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ข้อผิดพลาดในการติดตาม ETF: กองทุนของคุณสั้นหรือไม่?)

2 อีเอฟเอฟจะปรับโฟกัส

นอกเหนือจากดัชนีมาตรฐานแล้ว ETF ที่เป็นที่นิยมมากยังอิงกับตราสารอนุพันธ์เช่นฟิวเจอร์สหรือการรวมกันของตำแหน่งที่ใช้ประโยชน์ (ดูที่เกี่ยวข้องกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนล่วงหน้า) ตัวอย่างเช่น United States Oil Fund LP (USO

USOUS Oil Fund Partnership Units. 51 + 2. 95% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) อาจไม่จำเป็นต้องติดตามราคาน้ำมัน ถือสัญญาน้ำมันล่วงหน้า ProShares Ultra QQQ ETF (QLD QLDPrShs QQQ71 แบบ Ultra QQQ71 55 + 0 70% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนของดัชนีหรือดัชนีอ้างอิงเป็นสองเท่าทุกวัน อย่างไรก็ตามอาจไม่จำเป็นต้องให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในเกณฑ์มาตรฐาน 200% เพราะถือเป็นดัชนีแลกเปลี่ยนดัชนี ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงสภาวะตลาดที่เกี่ยวกับการถือครองอีทีเอฟผู้จัดการกองทุน ETF ได้ทำการประเมินและปรับสมดุลของหลักทรัพย์โดยการเปลี่ยนการถือครองหลักทรัพย์ที่อยู่ในขอบเขตของตนตัวอย่างเช่น ProShares Ultra QQQ (การถือครองของ QLD) ส่วนใหญ่ประกอบด้วยดัชนี swaps ผู้จัดการกองทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงความหลากหลายของดัชนี swaps และแม้แต่รวมหุ้น ETFs ยังถือครองส่วนหนึ่งของทุนของพวกเขาเป็นเงินสดและตราสารเงินระยะสั้นเพื่อที่จะรองรับการขอไถ่ถอน การเปลี่ยนแปลงในทางปฏิบัติทั้งหมดเหล่านี้อาจนำไปสู่ ​​ETF ที่อพยพย้ายจากกลยุทธ์การลงทุนเดิม ผู้ค้าอีทีเอฟจำนวนมากมีตำแหน่งตามยุทธศาสตร์บางอย่าง ตัวอย่างเช่นผู้ค้าอาจต้องการลงทุน 20% ของทุนการค้าของเขาในน้ำมันดังนั้นเขาจึงใส่เงินของเขาใน ETF น้ำมันที่น่าสนใจ ถ้าหลังจากน้ำมัน ETF น้ำมันเริ่มผันผวนจากองค์ประกอบการถือครองน้ำมันที่มีอยู่ก่อนหน้านี้ผู้ประกอบการควรพิจารณาออกจากตำแหน่งเพราะไม่เหมาะกับยุทธศาสตร์การค้าโดยรวมของเขา (ดูที่เกี่ยวข้อง: Inside Look at ETF Construction.)

3 การลดลงของ ETF ในสภาพคล่อง

ETF หลายดัชนีสามารถติดตามดัชนีอ้างอิงเดียวกันได้ ตัวอย่างเช่นดัชนี S & P 500 ถูกติดตามโดย SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ), iShares Core S & P 500 ETF (IVV IVViShs Cr S & P500260 62 + 0 17% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ Vanguard S & P 500 ETF (VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แม้ว่าทุกคนอาจติดตามดัชนีอ้างอิงเดียวกัน แต่ ETF ทั้งหมดจะไม่เท่ากัน แผนภูมิด้านล่างแสดงการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของ SPY, IVV และ VOO ซึ่งเป็นดัชนี ETF ทั้งหมดที่ติดตามดัชนี S & P 500 คุณสามารถเห็นความแตกต่างของประสิทธิภาพได้ถึง 5 เปอร์เซ็นต์ (กราฟโดย Google Finance) อย่างหลีกเลี่ยงไม่ ETFs บางอย่างจะเป็นที่นิยมมากขึ้นกว่าคนอื่น ๆ เมื่ออีเอฟเอฟมีผู้เข้าร่วมตลาดมากขึ้นในการซื้อขายบ่อยขึ้นจะมีสภาพคล่องมากขึ้นและคู่แข่งโดยตรงอาจมีสภาพคล่องน้อยลง แต่ความนิยมอาจไม่แน่นอน ETF ที่ซื้อขายกันอย่างคับคั่งอาจลดลงเนื่องจากนักลงทุนหันมาลงทุนในกองทุนใหม่ การลดลงของสภาพคล่องในการซื้อขาย ETF ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของอีทีเอฟเนื่องจากดำเนินธุรกิจในตลาดเปิดและอยู่ภายใต้แรงกดดันจากตลาด รูปแบบการลดลงของสภาพคล่องของ ETF ในช่วงสองสามสัปดาห์หรือหลายเดือนนับเป็นสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับการเข้าร่วมตลาดโดยรวมที่ลดลงใน ETF นักลงทุนควรเห็นว่านี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนในการออกจาก ETF 4 การเคลื่อนไหวนี้ตรงกับกลยุทธ์การหากำไรของคุณ

การค้าไม่สามารถประสบความสำเร็จได้หากไม่มีกลยุทธ์การทำกำไรที่วางแผนไว้ ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จจะจบระดับการรับผลกำไรและกลยุทธ์การทำกำไรได้แม้กระทั่งก่อนที่จะเข้าสู่ธุรกิจการค้า กลยุทธ์อาจรวมถึงการจองผลกำไรบางส่วนเมื่อราคาปรับตัวดีขึ้น scalping ซึ่งเกี่ยวข้องกับการทำกำไรบ่อยในการเปลี่ยนแปลงราคาเล็ก; ขายในระดับที่หยุดการขาดทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือตามตัวชี้วัดทางเทคนิคสำหรับการทำกำไร (ดูที่เกี่ยวข้อง: การซื้อขายรายวัน: สถานการณ์ด้านบนเพื่อทำกำไรและการคว้าโอกาส: สามารถเพิ่มกำไรขนาดเล็กได้ขนาดเล็ก)

5. ETF Trading Scenario Shifts

หนึ่งจะเข้าสู่การค้าขายเมื่อมีสถานการณ์ที่เขาเลือกเกิดขึ้นตัวอย่างเช่นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่บ่งชี้ว่าการป้อนตำแหน่งระยะยาวกลยุทธ์ระดับโมเมนตัมแนะนำตำแหน่งสั้น ๆ หรือการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานที่บ่งบอกความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองคำในอีก 12 เดือนนับเป็นสัญญาณการเข้าร่วมทั่วไปสำหรับ ETFs เมื่ออยู่ในตำแหน่งทางการค้าผู้ประกอบการค้าควรประเมินอย่างสม่ำเสมอว่าสถานการณ์การป้อนข้อมูลมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่ ตัวอย่างเช่นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเดียวกันในขณะนี้เลื่อนออกไปจากข้อเสนอแนะก่อนหน้าของตำแหน่งที่ยาวหรือไม่? กลยุทธ์โมเมนตัมไม่ได้แสดงโมเมนตัมต่อเนื่องสำหรับตำแหน่งสั้น ๆ และแนะนำการตอบสนองหรือไม่? การวิเคราะห์พื้นฐานแสดงถึงความต้องการที่ลดลงและปริมาณทองคำที่เพิ่มขึ้นหรือไม่? การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทั้งหมดไปยังสถานการณ์การค้าตั้งแต่ตำแหน่งรายการให้สัญญาณที่สำคัญออกจากการค้าก่อนที่จะเริ่มสูญเสียเงิน

ด้านล่าง

ETF มีข้อได้เปรียบในการกระจายความเสี่ยงด้วยความง่ายในการเทรดหุ้นเดียว แต่ข้อดีแบบผสมเหล่านี้ยังช่วยเพิ่มความซับซ้อนในการซื้อขาย ETFs หลายปัจจัยมีผลต่อสถานการณ์การเข้าและออก การซื้อขายหลักทรัพย์ในระยะสั้นจำเป็นต้องใช้วิธีการทางวินัยซึ่งปราศจากอคติทางอารมณ์เช่นเดียวกับการซื้อขาย ETF ระยะสั้น ผู้ค้าอีทีเอฟจำเป็นต้องตื่นตัวกับการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการถือครองอ้างอิงสาเหตุที่ส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการทำงานของ ETF และสัญญาณที่จะออกจากอีทีเอฟ (อ่านเพิ่มเติม: Building All-ETF Portfolio)