มีพนักงานมากกว่าที่เคยขึ้นอยู่กับ 401 (k) s และแผนการกำกับตนเองอื่น ๆ สำหรับการเกษียณอายุของพวกเขานักลงทุนมีส่วนได้ส่วนเสียเมื่อต้องการเพิ่มประสิทธิภาพผลงานของพวกเขา ภูมิปัญญาดั้งเดิมคือหุ้นมีโอกาสที่ดีที่สุดในการสร้างผลตอบแทนสูงสุดในระยะยาว แต่การลดลงอย่างมีนัยสำคัญในตลาดดูเหมือนจะทำให้เกิดความสงสัยใหม่ ๆ

ที่เรียกว่า "ทศวรรษที่หายไป" ระหว่างปีพ. ศ. 2541 และปี 2551 เมื่อหุ้นของสหรัฐร่วงลง 0. 6% สร้างความกังขาที่รุนแรงขึ้น หากตลาดหุ้นหรือหุ้นตามที่พวกเขามักเรียกกันใน Wall Street เป็นเช่นการลงทุนที่ชาญฉลาดจะเกิดขึ้นได้อย่างไร?

การกำหนดคุณค่าที่แท้จริงของชั้นสินทรัพย์ต้องการความรู้สึกของมุมมอง จะย้อนกลับไปในช่วงต้นทศวรรษ 1900 การตกต่ำของช่วงเวลานี้ค่อนข้างหายาก นอกจากนี้ในช่วงเวลาดังกล่าวหุ้นมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งกว่าพันธบัตรหรือแม้แต่โลหะมีค่ามาก ดังนั้นสำหรับนักลงทุนที่สามารถที่จะขี่ออก dips หลีกเลี่ยงไม่ได้ไปพร้อมกันหุ้นจริงๆเป็นวิธีที่ดีที่สุดเพื่อเพิ่มศักยภาพการเติบโตของไข่รังของพวกเขา

เมื่อเปรียบเทียบหุ้นกับพันธบัตรสิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจกับความแตกต่างพื้นฐานประการแรก พันธบัตรองค์กรเป็นหลัก I. O. U. ที่ บริษัท ให้นักลงทุน ตกลงที่จะจ่ายคืนมูลค่าที่ตราไว้ของตั๋วสัญญาใช้เงินนอกเหนือจากอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ และเนื่องจากมีคำมั่นสัญญาที่เกี่ยวข้องกับการรักษาความปลอดภัยผู้ถือหุ้นกู้น่าจะยินดีที่จะยอมรับอัตราผลตอบแทนต่ำกว่าที่คาดไว้จากการลงทุนที่เก็งกำไรมากขึ้น

เมื่อคุณซื้อหุ้นในสต็อกคุณจะซื้อหุ้นที่เป็นเจ้าของ ในทางทฤษฎีมูลค่าของตำแหน่งการเป็นเจ้าของของคุณอาจเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งตามประสิทธิภาพของ บริษัท ระดับความเสี่ยงมีค่ามาก แต่รางวัลที่อาจเกิดขึ้นก็คือรางวัลที่เราได้รับ

ประวัติความเป็นมานี้ยังไง? เมื่อมองจากหลายทศวรรษของข้อมูลคำตอบคือเสียงก้อง "ใช่ "

แหล่งที่มาของความสับสนสำหรับนักลงทุนรายหนึ่งคือการเลือกวันที่มีเชอร์รี่เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของหุ้น ช่วงปี 2541-2551 เป็นตัวอย่างที่สำคัญ ถ้ามีคนใส่เงินทั้งหมดของพวกเขาไว้ในหุ้นของยูเอสเอในปี 2541 และพยายามที่จะขายเงินทั้งหมดในปีพ. ศ. 2551 เป็นไปได้ว่าการกลับมาของพวกเขาจะน้อยกว่าศูนย์ แต่การเน้นมากเกินไปในช่วง 10 ปีที่เฉพาะเจาะจงนี้อาจทำให้เข้าใจผิดได้

ปัญหาที่เกิดขึ้นคือปีพ. ศ. 2541 เป็นจุดสูงสุดชั่วคราวสำหรับตลาด - เป็นครั้งแรกที่ S & P 500 ทำเครื่องหมายได้ 1, 000 เครื่องหมาย - และปีพ. ศ. 2551 ก็เป็นหุบเขา วิธีที่ถูกต้องมากขึ้นในการประเมินหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันคือการคำนวณที่วิถีระยะยาวของพวกเขาและที่ต้องมองกลับไปให้ไกลที่สุด

เมื่อเรามองไปที่ช่วงเวลาทั้งหมดระหว่างปี 1928 และ 2554 เราพบว่าหุ้นนั้นนิยมใช้อัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ย 93% ต่อปี ในช่วงเดียวกันพันธบัตรสร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปี 1%

ความน่าเชื่อถือของหุ้นคืออะไรถ้าเรานำมาใช้เพื่อการออมระยะยาว? นี่เป็นวิธีหนึ่งที่จะมองดู ถ้าคุณเริ่มต้นด้วยวันที่ 1 มกราคม ค.ศ. 1905 และดูที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ทุกๆ 15 ปีคุณจะสังเกตเห็นว่าดัชนีเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ แต่มีการลดลงเล็กน้อยระหว่างปีพ. ศ. 2508 ถึง พ.ศ. 2523 ดังนั้นหุ้นจะไม่กระสุน แต่ในช่วงเวลาที่พวกเขาได้รับอย่างสม่ำเสมออย่างน่าทึ่ง

แน่นอนช่วงเวลาที่สั้นลงอาจมีความผันผวนมากนักเพียงแค่ขอให้ใครก็ตามที่วางแผนที่จะแตะหุ้นก่อนที่ตลาดจะพังทลายลง เมื่อลงทุนในระยะใกล้ ๆ การขยับไปสู่พันธบัตรที่มีคุณภาพสูงและการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอื่น ๆ ถือเป็นวิธีที่ดีในการปกป้องเงินฝากออมทรัพย์ของตนหากเศรษฐกิจชะลอตัวลง

ที่มา: Federal Reserve Bank of St. Louis

Gold Measure Up หรือไม่?

เช่นเดียวกับยานพาหนะเพื่อการลงทุนอาจมีทศวรรษที่ไม่ดีก็สามารถมีดาวฤกษ์ได้ ดังกล่าวเป็นกรณีที่มีทองหลังจากฟองคอมระเบิด ในปี 2544 โลหะมีค่ามีมูลค่า 271 เหรียญ 04 ต่อออนซ์ troy ในปีพ. ศ. 2555 มียอดขายได้ถึง 1 เหรียญสูงถึง 668 เหรียญ 98. 999 ดังนั้นหุ้นที่ได้รับผลกระทบจากทองคำจึงเป็นช่องทางที่ดีที่สุดในการขยายพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่? ไม่แน่ ที่นี่เราก็ประสบปัญหาในการเลือกวันที่ที่เลือก หลังจากที่ทุกคนทองได้ผ่านช่วงเวลาที่หยาบเกินไป ตัวอย่างเช่นราคาของมันเพิ่มขึ้นเป็น 615 เหรียญต่อออนซ์ในปีพ. ศ. 2523 ก่อนจะจุ่มลงในช่วงหลายปีติดต่อกัน มันไม่ถึง 615 ดอลลาร์อีกจนกระทั่ง 2550 เกือบสามทศวรรษต่อมา

อันที่จริงเมื่อเรามองไปที่ระยะเวลาอันยาวนานทองคำจะสูญเสียความเป็นเงาไปมาก ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2471 ถึง พ.ศ. 2554 ราคาเพิ่มขึ้นเฉลี่ยปีละ 5.4% ที่น่าสนใจทองเป็นอดีตเช่นเดียวกับความผันผวนเป็นหุ้นดังนั้นผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในกรณีนี้ไม่ได้หมายความว่ามีความเสี่ยงน้อย

นี่เป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่จะระมัดระวังเรื่องทองอย่างน้อยก็ถ้าคุณอาศัยอยู่ในสหรัฐฯ กำไรสะสมในระยะยาว - หมวดการลงทุนที่ทองอยู่ภายใต้ - จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 28% ในปี 2556 กำไรในระยะยาวของหุ้นและพันธบัตรจะต้องเสียภาษีสูงสุด 20%

ไม่ใช่ว่าทองไม่สามารถมีบทบาทที่เป็นประโยชน์ในพอร์ตการลงทุนได้ แต่ทำให้หัวใจสำคัญของกลยุทธ์การลงทุนในระยะยาวมีข้อผิดพลาดที่ชัดเจน

การหาส่วนผสมที่เหมาะสม

ถ้าหุ้นมีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ควรมีบทบาทอะไรบ้างในแผนการเกษียณอายุ? คำตอบคือแทบไม่เคย 100% แม้แต่สำหรับนักลงทุนวัย 20 ปีที่เพิ่งเริ่มต้นอาชีพ

ข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้น - แม้แต่ของ บริษัท ที่จัดตั้งขึ้น "blue chip" - มีความไม่แน่นอนมากกว่าสินทรัพย์เช่นพันธบัตรและกองทุนตลาดเงิน การเพิ่มหลักทรัพย์ที่มีเสถียรภาพมากขึ้นในการผสมมีข้อได้เปรียบ

ตัวอย่างเช่นแม้นักลงทุนที่อายุน้อยกว่าบางครั้งอาจต้องแตะ 401 (k) s อันเป็นผลมาจากความยากลำบากทางการเงินที่ไม่คาดคิด หากทำเช่นนั้นเมื่อตลาดลดลงการพึ่งพิงหุ้นจะทำให้ความเจ็บปวดแย่ลงเท่านั้น

ในขณะที่หุ้นมักประกอบด้วยกลุ่มเป้าหมายสำหรับผู้ที่มีระยะเวลานานขึ้นการลดความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นความสำคัญที่ใหญ่กว่าเมื่อได้รับความใกล้ชิดกับการเกษียณและความต้องการทางการเงินที่สำคัญอื่น ๆด้วยเหตุนี้จึงทำให้ค่อยๆลดการจัดสรรสต็อกสินค้าหนึ่ง ๆ เนื่องจากเหตุการณ์เหล่านี้เข้าใกล้

บรรทัดล่าง

เมื่อใดก็ตามที่สินทรัพย์ประเภทอื่นมีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีแนวโน้มที่จะมองหุ้นในตลาดที่มีข้อสงสัย เมื่อประเมินหลักทรัพย์จากมุมมองทางประวัติศาสตร์แล้วจะเห็นได้ว่าหุ้นเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดในการเพิ่มศักยภาพในการลงทุนของพอร์ตโฟลิโอ กุญแจสำคัญคือการถือครองหุ้นที่เหมาะสมและกระจายการถือครองของคุณผ่านกองทุนรวมกองทุนดัชนีและ ETFs