ราคาหุ้นอาจปรากฏเป็นแบบสุ่ม แต่มีวงจรราคาซ้ำซึ่งส่วนใหญ่มาจากการมีส่วนร่วมของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ การซื้อสถาบันขนาดใหญ่แบ่งได้เป็น 4 ขั้นตอนคือ

1. การสะสม
2. การจัดจำหน่าย
3. Markdown

ผู้ประกอบการต้องมีกลยุทธ์ในการใช้ประโยชน์จากราคาที่เกิดขึ้น การทำความเข้าใจเกี่ยวกับสี่ขั้นตอนของราคาจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดเนื่องจากระยะเวลาเพียงขั้นตอนเดียวทำให้ผู้ลงทุนได้รับโอกาสในการได้รับผลกำไรสูงสุดในตลาดหุ้น เมื่อคุณตระหนักถึงรอบสต็อคและขั้นตอนของราคาคุณจะพร้อมที่จะทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอและลดน้อยลง

ระยะสะสมจะเริ่มขึ้นเมื่อนักลงทุนสถาบัน (เช่นกองทุนรวมกองทุนบำเหน็จบำนาญและธนาคารขนาดใหญ่) ซื้อหุ้นที่มีนัยสำคัญของหุ้นที่ระบุ ราคาเป็นฐานเมื่อมีการสะสมหุ้น นักลงทุนสถาบันต้องซื้อมาเป็นระยะเวลานานเพื่อไม่ให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ดังนั้นพวกเขาจึงมีเส้นขอบฟ้าเป็นเวลานาน

ระยะนี้ไม่ใช่ช่วงเวลาที่ร่ำรวยสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะซื้อเนื่องจากทุนจะถูกผูกไว้หรือนักลงทุนอาจประสบปัญหาการเบิกใช้ทุนจำนวนมาก อย่างไรก็ตามการตระหนักถึงสัญญาณของการสะสมช่วยให้เข้าใจถึงโอกาสในอนาคต ในช่วงนี้ราคาจะเคลื่อนไปทางด้านข้างเป็นระยะ ๆ ช่วงนี้มีการระบุด้วยความสูงและต่ำสุดของรูปทรงกระบอก (รูปที่ 1) และการเคลื่อนไหวของราคาขายแส้

รูปที่ 1: ความสูงและต่ำสุดของการหมุนตัวแปรและราคาอยู่ด้านข้าง สังเกตความยาวของรอบ (ไฮไลต์สีเขียว)

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

ถ้วยกาแฟและที่จับถือเป็นอีกรูปแบบหนึ่งที่บ่งบอกถึงการสะสม ที่จับอยู่ต่ำสุดของแกนหมุนและอาจเป็นสัญญาณถึงจุดจบของรอบการสะสม สูงกว่าราคาสูงกว่าขอบของ "ถ้วย" สามารถนำไปสู่ขาขึ้นใหม่

รูปที่ 2: รูปแบบถ้วยและจับในช่วงสะสม

แหล่งที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

ขั้นตอนการสะสมอาจทำให้ทุนของคุณเสื่อมสภาพลงเนื่องจากราคาจะแกว่งไปมาทั้งสองทิศทาง บางครั้งการเพิ่มตัวบ่งชี้เพื่อช่วยในการระบุเงื่อนไขที่ไม่ใช่แนวโน้มจะเป็นประโยชน์ ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) เป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของแนวโน้มและตัวอย่างในรูปที่ 3 แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวด้านราคา ADX ได้รับการเพิ่มเพื่อแสดงความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ADX ที่มีค่าน้อยกว่า 25 แสดงความแรงของแนวโน้มต่ำบ่งบอกถึงสภาวะที่ไม่มีแนวโน้ม ADX ขึ้นเหนือระดับ 25 เมื่อมีแนวโน้มความแรง (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ADX ดู

ADX: ตัวบ่งชี้ความแรงของกระแสความ

สำหรับข้อมูลพื้นฐานให้ดูที่บทแนะนำ

Exploring Oscillators And Indicators

) รูปที่ 3: ขั้นตอนการสะสม - ADX แสดงสภาวะที่ไม่เป็นไปตามคาด ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk Markup Phase ในช่วงมาร์กอัปราคาจะแตกออกจากช่วงและเริ่มมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องแนวโน้มขาขึ้นหมายถึงชุดค่าความสูงของชุดควบคุมที่สูงขึ้นและค่าต่ำสุดของเพดานสูงขึ้น ขั้นตอนนี้คือเมื่อราคาเริ่มเคลื่อนขึ้น เงินขนาดใหญ่ได้สร้างตำแหน่งและนักลงทุนรายย่อยได้รับเชิญให้เข้าร่วมในงานเลี้ยงผลกำไรแล้ว นี่เป็นเวลาที่มีกำไรมากที่สุดในการเป็นเจ้าของสต็อก - โอกาสที่จะทำให้ผลกำไรของคุณทำงานได้ ก่อนหน้านี้คุณสามารถรับรู้ถึงขั้นตอนนี้ยิ่งคุณมีกำไรมากเท่าไร

ใช้กลยุทธ์การซื้อขายเทรนด์ในขั้นตอนนี้ ตัวอย่างของกลยุทธ์การเทรนด์เทรนด์คือการวาดเส้นแนวโน้มตามระดับต่ำสุดของแกนหมุนและอยู่เหนือเส้นขึ้น การเข้าสู่สต็อกในระยะต้นมาร์กอัปจะนำไปสู่ผลกำไรสูงสุด การซื้อขายเทรนด์แบบคลาสสิกเกี่ยวข้องกับการเข้าหุ้นที่ส่วนที่ดึงออกมาเหนือเส้นแนวโน้ม (รูปที่ 4) (เรียนรู้วิธีใช้เส้นแนวโน้มได้อย่างมีประสิทธิภาพใน

ติดตามราคาหุ้นด้วย Trendlines

)

รูปที่ 4: ระยะเวลามาร์กอัป เทรนด์มีแนวโน้มที่จะยังคงดำเนินต่อไปมากกว่าการกลับรายการเพื่อให้แนวโน้มต่อไปตราบเท่าที่ราคายังคงสูงกว่าเส้นแนวโน้ม

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk ADX ช่วยให้เราสามารถเห็นการเปลี่ยนแปลงจากระยะสะสมถึงขั้นมาร์กอัป เมื่อ ADX ขึ้นเหนือ 25 ในเวลาเดียวกันเป็นราคาที่สูงขึ้นใหม่แนวโน้มอาจเริ่มต้น แนวโน้มที่ดีที่สุดจะมีข้อตกลงระหว่างตัวบ่งชี้และราคาตามที่ระบุไว้ในรูปที่ 5 และ 6 แนวโน้มอย่างแท้จริงคือเพื่อนของคุณ ให้ผลกำไรของคุณทำงาน (ดูบทแนะนำ เทคนิคการวิเคราะห์

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม)

รูปที่ 5: จากขั้นตอนการสะสมจนถึงขั้นมาร์กอัป

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk รูปที่ 6: ระยะเวลามาร์กอัป แนวโน้ม ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

Uptrends เกิดขึ้นในวัฏจักรนี้และทำให้ราคาสูงขึ้น เมื่อโมเมนตัมแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามที่เห็นในยอด ADX ที่สูงขึ้นเราสามารถคาดหวังว่าแนวโน้มจะยังคงดำเนินต่อไป รูปที่ 6 แสดงรูปสามเหลี่ยมในระยะสะสมและจากนั้นเป็นราคาใหม่ที่สูงแสดงให้เราเห็นว่าเฟสมาร์กอัปเริ่มขึ้นและมีแนวโน้มเกิดขึ้นอย่างไร

ราคาอาจยังคงมีแนวโน้มหรือเข้าสู่การกลับรายการ บ่อยกว่าไม่แนวโน้มจะดำเนินต่อไปหลังจากการทดสอบของการสนับสนุน / ความต้านทาน

รูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าหมายถึงการรวมราคาและอาจเกิดขึ้นเมื่อมีการสะสมหรือแจกหุ้นหุ้น การตระหนักถึงแนวโน้มด้านข้างทำให้กลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับผลกำไร นักลงทุนสามารถออกจากการค้าในช่วงเวลานี้หรือถ้ามีการจ่ายเงินปันผลและ / หรือเลือกกลยุทธ์อื่นอาจจะถือและเก็บเงินปันผลและขายครอบคลุมการโทร มันง่ายที่จะระบุใน hindsight แต่การเรียนรู้ที่จะยอมรับการรวมเมื่อมันเกิดขึ้นให้ขอบในการซื้อขายกำไร (

การวิเคราะห์รูปแบบแผนภูมิ

กวดวิชา)

รูปที่ 7: รูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าราคาอยู่ด้านข้าง

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk ในรูปที่ 7 คุณสามารถดูราคาสี่เหลี่ยมผืนผ้าได้ รูปแบบในช่วงมาร์กอัปสำหรับ Energy Select Sector SPDR (AMEX: XLE XLESel Sct En69. 82-0. 49%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

) ซึ่งจะนำไปสู่ความต่อเนื่องของ แนวโน้มดังรูปที่ 8 รูปที่สี่รูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าเป็นสัญญาณซื้อทางเทคนิคราคาต่ำใหม่เป็นสัญญาณขายทางเทคนิค

รูปที่ 8: ความคืบหน้าของมาร์กอัปเฟส ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk เฟสการแจกจ่าย เฟสการแจกจ่ายจะเริ่มขึ้นเมื่อช่วงมาร์กอัปสิ้นสุดลงและราคาจะเข้าสู่ช่วงระยะเวลาอื่น หุ้นมีการขายในช่วงเวลาหนึ่ง - ตรงกันข้ามกับการสะสม คราวนี้ผู้ขายต้องการรักษาราคาที่สูงขึ้นจนกว่าจะขายหุ้น

ไม่ว่าจะเป็นการแจกจ่ายหรือการสะสมจะน้อยกว่าที่จะมองเห็นได้ในจุดนี้ การเตรียมพร้อมสำหรับสัญญาณถัดไปเป็นเรื่องสำคัญมากกว่าการพยายามทำนายการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

รูปแบบการกระจายที่พบมากที่สุดรูปแบบ head-and-shoulders (รูปที่ 9) การปัดเศษหรือรูปโดม (รูปที่ 10) หมายถึงการกระจายตัวก่อนขั้นตอนการทำเครื่องหมาย

รูปที่ 9: การกลับรายการแบบสามแกนการกระจายหุ้น

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

รูปที่ 10: Markdown ตามการแจกจ่าย

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

Markdown Phase

เฟสของวัฏจักรสต็อคเป็นระยะเวลาที่เกิดขึ้น Markdown เริ่มต้นเมื่อราคาปรับตัวลดลงสูงและไม่มีระดับสูงใหม่ (รูปที่ 9) Markdown ตามการแจกจ่ายซึ่งก็คือเมื่อสถาบันขายสินค้าคงคลังไม่ว่าจะเพื่อเหตุผลในการไถ่ถอนเพียงแค่ทำกำไรหรือเปลี่ยนสถานะเป็นหุ้นหรือเซกเตอร์อื่น ขั้นตอนการทำเครื่องหมายเป็น downtrend (รูปที่ 11)

ระวังว่าอารมณ์จะไม่เข้าสู่ภาวะการค้าระหว่างช่วงเวลาที่เกิดขึ้น ราคาอยู่เสมอสัญญาณเพื่อดู; ชุดของความคิดฟุ้งซ่านต่ำกว่าและต่ำกว่าต่ำสุดของ Pivot จะส่งสัญญาณการปรับราคาหรือการกลับรายการแนวโน้ม การกลับรายการคือเมื่อทิศทางราคาเปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิงจากทิศทางที่มุ่งหน้าไป นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมั่นใจว่าผลกำไรจะถูกสะสมและกฎการจัดการเงินจะไม่อนุญาตให้ถือครองปัญหาที่ลดลง รูปที่ 11: ระยะเวลามาร์กดาวน์หมายถึงความยาวคลื่นที่ต่ำกว่าและต่ำกว่าระดับล่างของเด็นโซ่ (9)> นี่คือการกลับตัวของขาลง

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

ที่มา: TDAmeritrade Strategy Desk

บทสรุป

การศึกษาวัฏจักรสินค้าคงคลัง หุ้นไม่ว่าจะเป็นด้านข้างขึ้นหรือลง นี้จะช่วยให้นักลงทุนในการวางแผนกลยุทธ์สำหรับกำไรที่ใช้ประโยชน์จากสิ่งที่ราคาจะทำ วงจรทั้งหมดสามารถทำซ้ำได้หรือไม่ ไม่จำเป็นต้องทำนายมัน - มันเป็นสิ่งจำเป็นที่จะมีกลยุทธ์ที่เหมาะสม ตอนนี้คุณสามารถใช้ข้อมูลนี้เพื่อเรียนรู้การจัดการความเสี่ยง เมื่อคุณได้รับมีแผนการที่จะเก็บบาง: กำไรไม่ได้เป็นกำไรจนกว่าคุณจะธนาคารนั้น คุณสามารถใช้การหยุดการขาดทุนเป็นส่วนหนึ่งของแผนการจัดการทางการค้าของคุณเพื่อช่วยให้คุณได้ประโยชน์จากผลกำไร นักลงทุนอัจฉริยะที่ตระหนักถึงวงจรราคาที่ต่างกันสามารถใช้โอกาสในการทำกำไรได้ดีที่สุด ข่าวดีก็คือคุณสามารถเรียนรู้เพื่อให้การค้าที่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสม

สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู

Cyclicality รายได้แสดงถึงแนวโน้มที่มีกำไร

และ

การเพิ่มขึ้นและดาวน์ของการลงทุนในหุ้นแบบวัฏจักร