นายมาร์คฟิชเชอร์ผู้ค้าหลักทรัพย์ไม่ได้เป็นนักพนันในตลาดทั่วไป ระบบที่เขาสอนคือคนที่เขาและผู้ค้า 75 รายที่ MBF Clearing Corp. ใช้เพื่อหาเลี้ยงชีพในตลาดนิวยอร์กในแต่ละวัน เทรดดิ้งทุกอย่างตั้งแต่สินค้าพื้นฐานเช่นก๊าซธรรมชาติและน้ำมันดิบไปจนถึงหุ้นผันผวนผู้ค้าของเขากล้าหาญกองสินค้าหรือทำงานจากเครื่องคอมพิวเตอร์ มันทำงานอย่างไร เพียงแค่ถามทุกคนที่ บริษัท Fisher ว่าพวกเขาคิดอย่างไรกับระบบและพวกเขาจะบอกคุณได้

พื้นฐาน ฟิชเชอร์อธิบายถึงระบบ ACD ของเขาและวิธีการทำงานในหนังสือเรื่อง "The Logical Trader" ไม่เหมือนกับหลายธุรกิจที่ช่วยพ่อค้าเขาค่อนข้างพอใจที่จะแบ่งปันระบบที่เขาใช้เนื่องจากเขาเชื่อว่ามีผู้คนใช้มากขึ้นเท่าไรก็จะมีประสิทธิผลมากขึ้น

โดยทั่วไประบบของเขาจะให้คะแนน A และ C สำหรับการเข้าสู่ระบบการค้าและจุด B และ D เป็นทางออก - เพราะฉะนั้นชื่อ เป็นกลยุทธ์การฝ่าวงล้อมที่ดีที่สุดในตลาดที่ผันผวนหรือมีแนวโน้มด้วยกลุ่มหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์เป็นพิเศษ (กลุ่มที่มีความผันผวนสูงมากที่สุด) เขามักใช้ก๊าซธรรมชาติและน้ำมันดิบเป็นตัวอย่างในหนังสือของเขา แต่เขายังกล่าวถึงสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำตาลและกลุ่มหุ้น การอ้างอิงเหล่านี้เป็นข้อดีที่ดีสำหรับประเภทของตลาดที่ใช้ ACD ได้ดี

รูปที่ 1 - แผนภูมิ S & P500 ดัชนีห้านาที แผนภูมิจาก Metastock ดอทคอม ข้อมูลในวันที่ eSignal com

ในแผนภูมิ S & P 500 ดัชนีห้านาทีในรูปที่ 1 ซึ่งแสดง 10 วันทำการแรกของเดือนมีนาคม 2547 ที่มีสัญญาณ ACD ช่วงเปิด (OR) (เส้นสีน้ำเงิน) จะคำนวณโดยใช้ช่วงของ 15 นาทีของวันทำการ เส้น A ขึ้น (เส้นสีแดง) เกิดขึ้นเมื่อดัชนีหักคะแนนสามจุดเหนือช่วงเปิด เส้นลงล่าง (เส้นสีแดง) เกิดขึ้นเมื่อราคาแบ่งตามจำนวนที่ตั้งไว้ใต้ช่วงการเปิดและอยู่ที่นั่น โปรดทราบว่าตัวบ่งชี้เช่นดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์มักช่วยยืนยันการซื้อและขายสัญญาณ สัญญาณการขายพร้อมกับความแตกต่างในทางลบทำให้การยืนยันสัญญาณการขายดี - ดูการเปิดตัวในวันที่แปดของเดือน หากดัชนีปรับตัวขึ้นและพังลงมาต่ำกว่าช่วงเปิดการซื้อขายผู้ค้าจะกลับตำแหน่งของเขาเมื่อวาง C ลง 0. 5 จุดต่ำกว่าช่วงเปิดต่ำ

ในขณะที่ทำงานในระบบเพื่อการค้าในฐานะนักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษาที่โรงเรียน Wharton School of Business ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 Fisher ได้สังเกตเห็นความสำคัญของช่วงเปิดที่จัดขึ้นในการตั้งค่า เสียงสำหรับวันทำการ ในกรณีของน้ำมันดิบ (ช่วงเปิดที่เวลา 10 นาที) ช่วงเปิดสูงหรือต่ำสุดของวันระหว่าง 17 ถึง 23% ของเวลา หากตลาดมีการสุ่มอย่างแท้จริงและเนื่องจากมีช่วงเวลา 32 นาทีสิบนาทีในวันซื้อขายวันหนึ่งคาดว่าช่วงเปิดจะสูงหรือต่ำ 1/16 (หรือ 625%) ของเวลา (1/32 สำหรับระดับสูงและ 1/32 สำหรับค่าต่ำ) อีกวิธีหนึ่งโอกาสที่ช่วงการเปิดจะสูงหรือต่ำมากในแต่ละวันมากกว่าสามครั้งที่เราคาดหวังว่าการเคลื่อนไหวของตลาดจะเป็นแบบสุ่มอย่างแท้จริงตามที่ได้รับการอ้างถึงโดยทฤษฎีการเดินแบบสุ่ม ฟิชเชอร์ไม่ใช่คนเดียวที่ได้ค้นพบข้อเท็จจริงนี้ ระบบการซื้อขายที่มีการใช้งานในปัจจุบันใช้ระยะเวลาเปิดเพื่อให้ข้อมูลเชิงทิศทางมีความลำเอียง

ต่อไปนี้เป็นวิธีที่ผู้ค้าใช้ระบบ ACD ในวันที่กำหนด อันดับแรกเขาหรือเธอจะคอยตรวจสอบตลาดโลกประมาณหนึ่งชั่วโมงก่อนที่ตลาดจะเปิดขึ้น นี้จะช่วยให้เขาหรือเธอได้รับความรู้สึกสำหรับสิ่งที่ผู้ค้าทั่วโลกกำลังทำ ขั้นต่อไปอ่านรายงานสินค้าโภคภัณฑ์เป็นเรื่องสำคัญ รายงานอะไรที่ออกมาในวันนี้ซึ่งอาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดของพ่อค้า? ตัวอย่างเช่นผู้ค้าน้ำมันจะติดตามการประชุม OPEC (องค์กรเพื่อการส่งออกปิโตรเลียม) เพื่อหาสัญญาณการปรับตัวลดลงหรือการเพิ่มโควต้าการผลิตรายงานสภาพอากาศที่กระทบต่อการบริโภคน้ำมันรายงานสินค้าคงคลังประจำสัปดาห์ของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติรายสัปดาห์ ตัวเลขการเก็บรักษา
เมื่อเปิดตลาดนักลงทุนดัชนี S & P 500 ตามหลัง 15 นาทีแรกของตลาดซึ่งเป็นช่วงเปิด (OR) ที่ใช้ในตัวอย่างข้างต้นทำเครื่องหมายเส้นแนวนอนและแนวนอนที่ต่ำและสูง แผนภูมิสำหรับวันนี้ ผู้ประกอบการรายนี้จะรอการขึ้นหรือลงมา ในกรณีนี้ดัชนีจะเคลื่อนไปเหนือ OR หรือเพิ่มขึ้นอีกสามจุดในรูป A ขึ้น

พ่อค้าสั่งซื้อสินค้าแบบหยุดและซื้อดัชนีที่ A ขึ้น การสูญเสียจากจุดต่ำสุดจะต่ำกว่าค่าต่ำสุดของ OR (B-exit) ดังนั้นถ้าตลาดเคลื่อนไปในทิศทางที่ไม่พึงประสงค์มากกว่าเงินจำนวนนี้เมื่อผู้ค้าอยู่ในธุรกิจนี้ เก็บเงินไว้เพื่อแลกกับวันอื่น หากการค้ายังคงดำเนินต่อไปในทิศทางที่ต้องการสำหรับผู้ค้ารายวันเขาหรือเธอจะออกจากการค้าในตอนท้ายของวัน

AC down เกิดขึ้นหากมีการสร้างสัญญาณขึ้น A แต่ดัชนีนั้นจะอยู่ต่ำกว่าช่วงเปิด การใช้ขีด จำกัด ล่างของ OR (ทางออก B) ผู้ค้าจะออกจากเมื่อสายนี้ถูกเจาะและพลิกตำแหน่งของเขา (ขายสั้น) เมื่อวาง C ลง AC ลง (หรือ C ขึ้น) ย้ายจะไกล rarer . พวกเขาเป็นที่น่าสนใจเพราะในภายหลังในวันที่พวกเขาเกิดขึ้นรุนแรงมากขึ้นย้าย: ผู้ค้าน้อยเวลาต้องออกจากการค้าในการกลับรายการที่เร่งด่วนมากขึ้นจะกลายเป็นและด้วยเหตุนี้ความผันผวนมากขึ้น ตามที่ฟิชเชอร์นี่เป็นตัวอย่างหนึ่งที่การเข้าพักค้างคืนในเชิงพาณิชย์อาจเป็นความคิดที่ดีเนื่องจากตลาดมักพบช่องว่างในวันรุ่งขึ้น

รูปที่ 2 - แผนภูมิที่แสดงแถบ 5 นาที

ในรูปที่ 2 เราจะเห็นแผนภูมิที่แสดงแถบบาร์ 5 นาทีช่วงเปิดและ A ขึ้นและ C ลง การซื้อขายถูกป้อนเมื่อหุ้นที่ซื้อขายที่ A ขึ้นมา (หยุดการทำงาน) เมื่อซื้อขายที่ด้านล่างทางออก B ที่ด้านล่างของช่วงเปิด การเข้าสู่ระบบ C down ได้รับการป้อนด้วยการหยุด (D exit) ในกรณีที่ดัชนีปิดเหนือขีด จำกัด บนของช่วงการเปิด

AC down เกิดขึ้นหากมีการสร้างสัญญาณขึ้น A แต่ดัชนีนั้นจะอยู่ต่ำกว่าช่วงเปิด การใช้ขีด จำกัด ล่างของ OR (ทางออก B) ผู้ประกอบการค้าจะออกจากตำแหน่งเมื่อสายนี้ถูกเจาะและกลับตำแหน่งของเขา (ขายสั้น) เมื่อ C ถูกใส่ลง C ลง (หรือ C ขึ้น) ย้ายอยู่ไกล rarer . พวกเขาเป็นที่น่าสนใจเพราะในภายหลังในวันที่พวกเขาเกิดขึ้นรุนแรงมากขึ้นย้าย: ผู้ค้าน้อยเวลาต้องออกจากการค้าในการกลับรายการที่เร่งด่วนมากขึ้นจะกลายเป็นและด้วยเหตุนี้ความผันผวนมากขึ้น ตามที่ฟิชเชอร์นี่เป็นตัวอย่างหนึ่งที่การเข้าพักค้างคืนในเชิงพาณิชย์อาจเป็นความคิดที่ดีเนื่องจากตลาดมักพบช่องว่างในวันรุ่งขึ้น

เลือกกรอบเวลาของคุณ

ความงามของระบบ ACD คือการทำงานในเกือบทุกช่วงเวลา ผู้ประกอบการรายวันอาจใช้ระยะเวลาห้านาทีเป็นพื้นฐานในการซื้อขายขณะที่ผู้ค้าระยะยาวอาจใช้ข้อมูลรายวัน

สำหรับมุมมองที่ยาวขึ้นฟิชเชอร์จะอธิบาย ACD แมโคร นี้ยังคงต้องอ้างอิงข้อมูล intraday เพื่อกำหนดช่วงเปิดและขึ้นหรือลง ฯลฯ ความแตกต่างคือตอนนี้ผู้ค้าระยะยาวเก็บคะแนนของแต่ละวันในการทำงานทั้งหมด ชาวประมงกำหนดมูลค่ารายวันตามการกระทำของตลาด ตัวอย่างเช่นถ้าส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ในช่วงต้นของวันขึ้นไปและไม่อยู่ในช่วงเปิดช่วงวันนั้นจะได้รับคะแนนเป็น +2 ถ้ามันทำให้ลงและไม่เคยปิดด้านบนหรือเขาให้มัน -2 ช่วงรายวันของเขามีตั้งแต่ +4 ถึง -4 เก็บข้อมูลทั้งหมดและในแต่ละวันจะมีการเพิ่มมูลค่ารายวันใหม่ในขณะที่คะแนนที่เก่าแก่ที่สุดจะถูกนำออก 30 วันก่อน ในวันที่ระดับการซื้อขายเพิ่มขึ้นผู้ค้าระยะยาวจะพิจารณารั้นนี้ ยิ่งมีค่าเพิ่มขึ้นหรือลดลงมากเท่าไรก็ยิ่งมีสัญญาณรั้นหรือหย่อนลง
การอภิปรายเต็มรูปแบบของกลยุทธ์นี้อยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้ แต่พอเพียงแล้วที่จะกล่าวได้ว่าชาวประมงพบว่าการทำงานได้เป็นอย่างดีในการให้พ่อค้าของเขามองเห็นตลาดที่พวกเขาค้าขาย ผู้ที่สนใจในการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่าน "The Logical Trader" หรือไปที่เว็บไซต์ของ Fisher เขาเสนอบริการสมัครสมาชิกสำหรับผู้ที่ต้องการรับข้อมูลเป็นประจำเกี่ยวกับค่าคะแนน A และ C ในตลาดหุ้นและสินค้าต่างๆรวมถึงรายละเอียดวิธีใช้ระบบของเขาให้ดีที่สุด

บทสรุป - เคล็ดลับของภูเขาน้ำแข็ง

หลักการที่กล่าวถึงในที่นี้เป็นเพียงแค่ภาพรวมของระบบ ACD ที่ใช้งานได้ดังนั้นก่อนที่จะใช้งานโปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณอ่านหนังสือและทำการบ้านมากขึ้น นอกจากนี้ระบบยังไม่ใช่กลยุทธ์การซื้อขายแบบ plug-and-play ที่สามารถใช้กับส่วนของผู้ถือหุ้น หุ้นเหล่านั้นที่ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับ ACD มีความผันผวนสูงมีสภาพคล่องสูง (ปริมาณการซื้อขายประจำวันเป็นจำนวนมาก) และอาจมีแนวโน้มในระยะยาว - สกุลเงินมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีกับระบบ ACD โปรดจำไว้ว่าแม้ว่าเราจะใช้ดัชนี S & P 500 ในตัวอย่างข้างต้น Fisher ได้กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์ว่าไม่ได้ผลดีเป็นพิเศษและเขาเชื่อว่ามีผู้สมัครที่ดีกว่ามากในการซื้อขายกับ ACDยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ามันไม่ได้เป็นอย่างดีในหุ้นความผันผวนต่ำติดอยู่ในช่วงการซื้อขาย

หากคุณกำลังมองหาแนวคิดการค้าใหม่ ๆ และน่าสนใจเพื่อติดตามและคุณไม่กลัวที่จะทำงานบางอย่างระบบ ACD จะนำเสนอวิธีอื่นในการดูตลาดและวิธีการใช้ประโยชน์จากความผันผวนและแนวโน้มในแต่ละวันของ หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน