ความผันผวนเป็นตัวชี้วัดการกระจายตัวของผลตอบแทนของสินทรัพย์ ความผันผวนทำให้นักลงทุนทราบทั่วไปว่าสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน่าจะเป็นอย่างไร ความผันผวนที่สูงขึ้นหมายถึงความเสี่ยงมากขึ้น ราคาของการรักษาความปลอดภัยสามารถคาดว่าจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในระยะเวลาอันสั้นของเวลา โดยปกติความผันผวนจะถูกกำหนดโดยการคำนวณส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของสินทรัพย์ บางกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ได้รับการออกแบบโดยมีเป้าหมายเฉพาะเพื่อรักษาความผันผวนต่ำ ตัวอย่างคือ PowerShares S & P 500 ความผันผวนที่มีความผันผวนต่ำ (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 83 +0. 09% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR สหรัฐ Lrg Cap90. 70-0. 03% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 )

เป้าหมายและยุทธศาสตร์

PowerShares S & P 500 ความผันผวนต่ำ ETF ลงทุนสินทรัพย์ส่วนใหญ่ในหุ้นของ บริษัท ในดัชนีความผันผวนต่ำของ S & P 500 ดัชนีประกอบด้วยหุ้น 100 ดัชนีของดัชนี S & P 500 ที่มีความผันผวนต่ำสุดในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา ทั้งดัชนีและอีทีเอฟมีการปรับสมดุลอีกครั้งสี่ครั้งต่อปี กองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างการเติบโตในช่วงที่ตลาดวัวและเพื่อลดความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดลดลง

ความผันผวนต่ำของ SPDR Russell 1000 ที่มีความผันผวนต่ำมีวัตถุประสงค์เพื่อเลียนแบบผลตอบแทนของดัชนีความผันแปรต่ำ SPDR Russell 1000 ดัชนีนี้มุ่งเน้นหุ้นขนาดใหญ่และสามารถเลือกดัชนีหุ้นได้สูงสุด 200 อันดับแรกตามดัชนีความผันผวนของดัชนี

พอร์ตการลงทุนและข้อมูลกองทุน

ณ เดือนเมษายนปีพ. ศ. 2560 PowerShares S & P 500 มีความผันผวนต่ำได้ลงทุนในหุ้นที่แตกต่างกัน 100 หุ้นและมีมูลค่าหลักทรัพย์เฉลี่ย 46 เหรียญสหรัฐฯ 9 พันล้าน ปัจจุบันกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจัดสรรให้ 68. 44% เป็นหุ้นขนาดใหญ่และ 31. 56% เป็นหุ้นขนาดกลาง สามอันดับแรกของกลุ่มนี้คือกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคการเงินและอุตสาหกรรม มีมูลค่า 6 เหรียญ 71 พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) และค่าใช้จ่ายอัตราส่วนของ 0 25% อัตราผลตอบแทนของกองทุน 12 เดือนเท่ากับ 2. 13% และช่วงเวลา 52 สัปดาห์คือ 20 ถึง 40 เหรียญ 76. ปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์อยู่ที่ประมาณ 2 ล้านหุ้น

ETF มีความผันผวนต่ำ SPDR Russell 1000 มีการลงทุนใน 82 หุ้นที่แตกต่างกันและมีมูลค่าตลาดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ 77 เหรียญ 6 พันล้าน กลุ่มธุรกิจหลัก 3 อันดับแรกของกองทุน ได้แก่ บริการทางการเงินการเลือกใช้ผลิตภัณฑ์และการบริโภคของผู้บริโภค มีมูลค่า 46 เหรียญ 2 ล้านใน AUM และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 12% อัตราผลตอบแทนของกองทุน 12 เดือนเท่ากับ 2. 38% และช่วงเวลา 52 สัปดาห์คือ 65 เหรียญ 00 ถึง $ 77 37. ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพียงไม่กี่พันหุ้น

ประสิทธิภาพและลักษณะความเสี่ยง

กองทุน ETF ของ S & P 500 ที่มีความผันผวนต่ำ PowerShares ถูกสร้างขึ้นเมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2554 ตั้งแต่นั้นมาผลตอบแทนของกองทุนประจำปีมีตั้งแต่ 401 ถึง 23 16% ผลการดำเนินงานย้อนหลัง (YTD) เมื่อวันที่ 4 เมษายน 2559 มีค่าเท่ากับร้อยละ 16 ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งผลตอบแทนต่อปีของอีทีเอฟคือ 12 4% กองทุนมีค่า Beta เท่ากับ 0.71 เทียบกับดัชนี S & P 500 และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 10. 11% เมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 การจับกุมตลาดในช่วง 3 ปีที่ผ่านมามีเพียง 79.85% และการจับตลาดในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 60. 46%

ETF ของกองทุน SPDR Russell 1000 Low Volatility ถูกสร้างขึ้นเมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2013 ตั้งแต่นั้นมาผลตอบแทนของกองทุนประจำปีมีตั้งแต่ 2. 22 ถึง 17% 09% อัตราผลตอบแทนของ YTD เท่ากับ 4. 39% ณ วันที่ 4 เมษายน 2016 นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งผลตอบแทนต่อปีของ ETF คือ 10.89% กองทุนมีค่า Beta เท่ากับ 0.84 เทียบกับดัชนี S & P 500 และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 10. 31% การควบรวมกิจการในตลาด 3 ปีเมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 อยู่ที่ 82.6 และการจับภาพในช่วงเวลาเดียวกันคือ 63.5%

ความเหมาะสมสำหรับนักลงทุน

ทั้งสองกองทุนมีลักษณะและความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกัน โดยมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานอยู่ที่ 0. 2% ของค่าเฉลี่ย ทั้งสองกองทุนลงทุนในหุ้นที่มีความผันผวนต่ำ แต่ดัชนีที่พวกเขาเลียนแบบมีความแตกต่างกันเล็กน้อย หากคุณต้องการลงทุนใน บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ขึ้น ETF ของ SPDR Russell 1000 Low Volatility จะเป็นแบบที่ดีกว่า

PowerShares S & P 500 มีความผันผวนต่ำ ETF มีปริมาณมากขึ้นและมีการกระจายการเสนอราคาที่เล็กมาก ความผันผวนต่ำของ SPDR Russell 1000 ความผันแปรต่ำ ETF มีปริมาณน้อยมากและการแพร่กระจายราคาเสนอสูงถึงเกือบครึ่งเปอร์เซ็นต์ หากสภาพคล่องเป็นปัญหาสำหรับคุณแล้ว PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF จะเป็นแบบที่ดีกว่า