กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนความผันผวนต่ำหรืออีทีเอฟให้นักลงทุนที่ระมัดระวังด้วยวิธีการที่ช่วยให้พวกเขามีส่วนร่วมในตลาดที่มีความเสี่ยงด้าน Downside น้อยกว่า ETFs ส่วนใหญ่ ความผันผวนเป็นตัววัดทางสถิติในการกระจายตัวของผลตอบแทนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปลดความผันผวนลดระดับความเสี่ยงและตรงข้ามเป็นจริง ETFs ที่มีความผันผวนต่ำสามารถทำหน้าที่เป็นที่ถือครองหลักในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนที่เสี่ยงและอาจเป็นตัวป้องกันในช่วงที่มีความผันผวนสูง

PowerShares S & P 500 มีความผันผวนต่ำ ETF (NYSEARCA: SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46 84 + 0 26% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็น ETF ที่ทำให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงจากหุ้นที่มีความผันผวนต่ำ SPLV ออกโดย Invesco PowerShares ในตลาดหุ้นนิวยอร์ก Arca ในวันที่ 5 พฤษภาคม 2554 ณ วันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2558 SPLV มีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดเฉลี่ยย้อนหลัง 13.4% ในขณะที่ดัชนีอ้างอิงของดัชนีมีผลตอบแทนเป็นตลาดเท่ากับ 13 29% ในช่วงเวลาเดียวกัน

The PowerShares S & P 500 ความผันผวนต่ำ ETF พยายามที่จะให้ผลการลงทุนก่อนค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายสอดคล้องกับประสิทธิภาพของดัชนีความผันผวนต่ำ S & P 500 ดัชนีมาตรฐานประกอบด้วย บริษัท 100 แห่งจากดัชนี S & P 500 และคำนวณโดยรวบรวมและดูแลโดย Standard & Poor's หลักทรัพย์ดังกล่าวได้รับการคัดเลือกจากความผันผวนที่เกิดขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาโดยผู้ให้บริการดัชนีกำหนดเพื่อให้ผลการลงทุนสอดคล้องกับดัชนีความผันผวนของดัชนี S & P 500 ต่ำกว่า 90% ของสินทรัพย์รวมในหุ้นสามัญของ บริษัท ที่จดทะเบียนในดัชนี . กองทุนรวมลงทุนในหุ้นสามัญทั้งหมดของ บริษัท ซึ่งประกอบด้วยดัชนีความผันผวนต่ำของ S & P 500 ที่มีน้ำหนักใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง

SPLV ให้ความสำคัญกับหลายภาคส่วนและมีการถ่วงน้ำหนักอย่างมากต่อภาคการเงินและสินค้าอุปโภคบริโภค ณ วันที่ 14 สิงหาคม 2015 จัดสรรให้ 35 ถึง 81% สำหรับภาคการเงิน 21. 28% สำหรับกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค 13. 81% สำหรับภาคอุตสาหกรรม 11. 05% สำหรับภาคการดูแลสุขภาพ 6. 39% สำหรับภาคการตัดสินใจของผู้บริโภค 4. 16% ให้กับภาคเทคโนโลยีสารสนเทศ 2. 8% ของกลุ่มสาธารณูปโภค 2. ภาควัสดุ 63% และ 2. 08% ในภาคบริการโทรคมนาคม

กองทุนมีอัตราการติดตามรายปีเฉลี่ย 0. 07% ความแตกต่างนี้สามารถนำมาประกอบกับค่าใช้จ่ายของกองทุนค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและการปรับสมดุลและการปรับพอร์ตการลงทุน SPLV ปรับสมดุลและปรับพอร์ตการลงทุนเป็นรายไตรมาสจึงเพิ่มต้นทุนการทำธุรกรรมซึ่งจะจ่ายให้กับสินทรัพย์ของกองทุนดังนั้นข้อผิดพลาดในการติดตามของกองทุนจึงเพิ่มขึ้น

การบริหารจัดการ

มรดกของ Invesco เริ่มตั้งแต่ปีพ. ศ. 2478 และได้ทุ่มเทเพื่อช่วยให้นักลงทุนบรรลุเป้าหมายด้านการเงินเป็นเวลา 70 ปี ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2014 Invesco มีมูลค่า 792 เหรียญ 4 พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน 750 รายและการมีส่วนร่วมในท้องถิ่นใน 20 ประเทศ Invesco เสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินจำนวนมากเช่นกองทุนรวมหน่วยลงทุน ETFs กองทุนเพื่อการจัดการเงินสดและกองทุนปิด SPLV เป็นส่วนหนึ่งของทุนจดทะเบียน ETFs ของ Invesco PowerShares U. S. ETFs เหล่านี้ติดตามดัชนีต่างๆและเสนอทางเลือกต่างๆเพื่อให้ได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดตราสารทุน

ลักษณะ

PowerShares S & P 500 ความผันผวนต่ำ ETF มีโครงสร้างทางกฎหมายเป็น บริษัท ด้านการลงทุนแบบเปิดซึ่งแนะนำโดย Invesco PowerShares Capital Management LLC กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการแข่งขันเท่ากับร้อยละ 25 ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนขนาดใหญ่เท่ากับร้อยละ 32

ณ วันที่ 14 สิงหาคม 2015 SPLV มีอัตราผลตอบแทนของ SEC 30 วันที่ 2. 05% และมีอัตราการกระจายอยู่ที่ 2. 27% อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระยะเวลา 30 วันของ SEC บ่งชี้ถึงอัตราดอกเบี้ยที่นักลงทุนคาดหวังที่จะได้รับในอนาคต อัตราการกระจายเงินของกองทุนเป็นรายปีตามการกระจายล่าสุด ดังนั้น SPLV อาจให้รายได้ต่อเดือนแก่นักลงทุน SPLV มีผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น 27. 15% ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2558 ซึ่งแสดงว่ามีการสร้าง 27. 15 เซนต์ต่อมูลค่าสุทธิ 1 เหรียญซึ่งอาจแสดงถึงคุณภาพการลงทุนที่น่าสนใจ

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมด PowerShares S & P 500 ความผันแปรต่ำ ETF มีความเสี่ยง นักลงทุนที่มีศักยภาพควรเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ SPLV ก่อนที่จะพิจารณาการลงทุน ความเสี่ยงหลักของการลงทุนใน SPLV ได้แก่ ความเสี่ยงในการลงทุนความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของอุตสาหกรรมความเสี่ยงด้านตลาดและความเสี่ยงจากดัชนี

ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับ SPLV จะแสดงอยู่ในสถิติของทฤษฎีพอร์ตการลงทุนอันทันสมัย ​​(MPT) ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2015 โดยอิงจากข้อมูลสามปีที่ผ่านมา SPLV มีค่า alpha เทียบกับดัชนีมาตรฐานดัชนี S & P 500 TR USD เท่ากับ 0.83; beta เทียบกับดัชนี S & P 500 TR USD ที่ 0.75; และอัตราส่วน Sharpe ที่ 1. 47.

อัลฟาของ SPLV บ่งชี้ว่าดัชนี S & P 500 TR USD ดีกว่าค่าเฉลี่ยรายปี 1. 39% ตามเกณฑ์ความเสี่ยง เบต้าแสดงว่ามีความสัมพันธ์ในระดับปานกลางกับอาจมีความผันผวนน้อยกว่าตลาด อัตราส่วนของ Sharpe บ่งชี้ว่าสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีแก่นักลงทุนโดยพิจารณาตามความเสี่ยง แม้ว่า SPLV จะมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ให้ผลตอบแทน 3 รายการหรือมีความผันผวนสูงถึง 9.1% ในขณะที่ดัชนี S & P 500 TR USD มีความผันผวนสูงถึง 8.56% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ระยะเวลา ซึ่งบ่งชี้ว่าดัชนีมาตรฐานมีความผันผวนน้อยกว่า SPLV ในช่วงเวลานี้

ในแง่ของ MPT PowerShares S & P 500 ความผันแปรต่ำ ETF เหมาะสำหรับนักลงทุนที่สนใจในกลยุทธ์การลงทุนหุ้นความผันผวนต่ำ จากสถิติของ MPT กองทุนมีความเสี่ยงต่ำและมีศักยภาพในการเติบโตต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเทียบกับกองทุนที่มีมูลค่าสูงSPLV เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงในระยะยาวที่สนใจในการจัดสรรส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนในหุ้นที่มีความผันผวนต่ำซึ่งอาจมีการถ่วงน้ำหนักอย่างมากต่อภาคตามดุลพินิจของผู้ให้บริการดัชนี

ลูกค้าที่ปรึกษาทางการเงินสามารถใช้ ETF นี้ได้อย่างไร

เนื่องจากกองทุนมีความเสี่ยงต่อการผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯน้อยมากจึงสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่ต้องการลดผลตอบแทน อันตราย ที่ปรึกษาทางการเงินควรระมัดระวังในการลงทุนใน SPLV สำหรับลูกค้าของตน หากนักลงทุนมีส่วนเกี่ยวข้องกับการสร้างผลตอบแทนที่เป็นสาระสำคัญ SPLV อาจไม่ใช่การลงทุนที่ดีเนื่องจากมีประวัติการเข้าซื้อดัชนีตลาด S & P 500 ที่ลดลง จากข้อมูลในช่วงสามปีที่มีการปรับเปลี่ยนแบบ nonrisk SPLV มีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 13. 72% ในขณะที่ดัชนี S & P 500 มีผลตอบแทนเท่ากับ 17. 58%

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ตการลงทุนของลูกค้าโดยการรับรายได้รายเดือนในขณะที่ช่วยให้พวกเขาได้รับการสัมผัสกับตลาดตราสารทุน ในทำนองเดียวกัน SPLV ช่วยลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและยอดขายของตลาดและ troughs จะช่วยให้ลูกค้าในตลาดมากกว่าการขายและซื้อหุ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาไม่เหมาะสมเช่นเมื่อตลาดมีการปรับตัวและหลังจากนั้นจะมีการย้ายที่ใหญ่ขึ้นไปยัง upside

คู่แข่งหลักและทางเลือก

SPLV มีผู้แข่งขันหลายรายและกองทุนอื่น ๆ เช่น ETF ของ iShares MSCI EAFE ความผันแปรขั้นต่ำและ iShares MSCI USA ความผันแปรต่ำสุดของ ETF iShares MSCI EAFE ความผันผวนขั้นต่ำ ETF มีความคล้ายคลึงกับ SPLV เนื่องจากมีความผันผวนต่ำของหุ้นในเอเชียออสเตรเลียยุโรปและฟาร์อีสท์ นักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตนออกไปจากหุ้นของ U. S. สามารถลงทุนในกองทุน ETF นี้ในขณะที่อาจมีความเสี่ยงอยู่ในระดับต่ำ

iShares MSCI USA ความผันผวนขั้นต่ำ ETF เป็นคู่แข่งและเป็นทางเลือกในการ SPLV ทำให้นักลงทุนมีความเสี่ยงกับความผันผวนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ในทำนองเดียวกันอาจช่วยลดความสูญเสียในตลาดหมีในขณะที่อาจประสบผลตอบแทนในเชิงบวกในช่วงที่ตลาดเพิ่มขึ้น