การประกันชีวิตแบบผันแปรครั้งแรกถูกขายในปีพ. ศ. 2519 และมีนโยบายเกี่ยวกับชีวิตทั่วไปที่แปรปรวน (VUL) ในช่วงทศวรรษที่ 1980 อย่างไรก็ตาม VUL ไม่ได้รับความนิยมจนถึงปี 1990 และการขายได้รับการขึ้นและลงเป็นสต็อกตลาดได้ผ่านช่วงวัวและหมี ตาม LIMRA ในปี 2014 VUL ยอดขายเพิ่มขึ้น แต่ยังคงเป็นเพียงประมาณ 6% ของพรีเมี่ยมประกันชีวิตทั้งหมดที่ขาย

VUL คืออะไร?

VUL นโยบายการประกันชีวิตถาวรที่สร้างมูลค่าเงินสดมีเบี้ยประกันแบบยืดหยุ่นและอนุญาตให้กู้ยืมเงิน VUL ยังมีนโยบายให้เจ้าของมีศักยภาพที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งแตกต่างจากนโยบายด้านชีวิตทั้งตัวและสากลที่ลงทุนมูลค่าเงินสดในบัญชีคงที่ VUL อนุญาตให้เจ้าของนโยบายลงทุนในการเลือกบัญชีย่อยของกองทุนรวม บัญชีย่อยของกองทุนรวมเป็นหลักของหุ้นกองทุนรวมการค้าปลีกที่นำเสนอในผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตและผลิตภัณฑ์เงินรายปี (ดูเพิ่มเติมที่: Sub Subccounts เป็น Good Clone Funds?)

เมื่อใช้ VUL เจ้าของนโยบายจะจัดการการจัดสรรและตัดสินใจว่าจะนำมูลค่าเงินลงในบัญชีย่อยหรือบัญชีคงที่อย่างไรและเมื่อใด นโยบายส่วนใหญ่จะกำหนดข้อ จำกัด เกี่ยวกับการโอนเงินเข้าและออกจากบัญชีคงที่ (ยกเว้นกรณีที่เป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรมคำนวณค่าเฉลี่ยโดยอัตโนมัติของดอลล่าร์) และ จำกัด การโอนเงินระหว่างบัญชีย่อยบ่อยครั้ง หากการลงทุนไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่เพียงพอเจ้าของนโยบายอาจต้องชำระเบี้ยประกันภัยเพิ่มและ / หรือลดผลประโยชน์ที่เสียชีวิตเพื่อไม่ให้นโยบายหมดอายุ หากนโยบายมีการบริหารจัดการอย่างถูกต้องมูลค่าเงินสดจะเพิ่มขึ้นและการกระจายรายได้จากนโยบายเป็นเงินให้กู้ยืมที่มีต้นทุนต่ำและ / หรือการกู้คืนเบี้ยประกันภัยที่เสียไป (ตามเกณฑ์ต้นทุน) การแจกจ่ายอาจมีข้อ จำกัด และอาจมีการเบิกจ่ายหรือการยอมจำนน

ตราบเท่าที่นโยบายนี้มีผลใช้บังคับการแข็งค่าหรือรายได้ในบัญชีย่อยจะไม่เก็บภาษี อย่างไรก็ตามหากนโยบายหมดลงการแจกจ่ายใด ๆ ซึ่งส่วนใหญ่เกินกว่าเกณฑ์ต้นทุนจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ตามปกติ ดังนั้นเจ้าของนโยบายไม่ใช่ผู้ประกันตนจึงต้องใช้ความเสี่ยงด้านการลงทุนทั้งหมดเนื่องจากไม่มีการค้ำประกัน

VUL ทำงานอย่างไร?

เนื่องจาก VUL มีบัญชีย่อยของกองทุนรวมขายได้โดยมีหนังสือชี้ชวนหนา (บางฉบับมีมากกว่า 100 หน้า) นโยบายมีส่วนที่เคลื่อนไหวและอาจเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจได้แม้กระทั่งสำหรับที่ปรึกษา

เมื่อมีการชำระเบี้ยประกันภัยแล้วจะหักยอดขายหรือค่าเบี้ยประกันภัยซึ่งแตกต่างกันไปและอาจสูงถึง 8-10% ค่าเบี้ยประกันภัยช่วยให้ บริษัท ประกันสามารถกู้คืนค่าใช้จ่ายในการขายและจ่ายภาษีได้ VUL ต้องเสียภาษีเบี้ยประกันภัยที่แตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาลและอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0% ถึง 3 5% ในหลายนโยบายค่าใช้จ่ายเบี้ยประกันเริ่มต้นสูงจะลดลงในปีต่อ ๆ ไป ส่วนที่เหลือจะถูกบวกเข้ากับมูลค่าเงินสดของนโยบายและลงทุนใน subaccounts ที่เลือกไว้ในแต่ละเดือนค่าใช้จ่ายในการประกันค่าใช้จ่ายในการจัดการค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ (นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการจัดการบัญชีย่อย) และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ จะถูกหักออกจากมูลค่าเงินสดของนโยบาย ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และ บริษัท

การชำระเบี้ยประกันภัย

พรีเมี่ยมตามแผนคำนวณจากปัจจัยหลายประการรวมถึงอายุเพศและสุขภาพของผู้เอาประกันภัย สันนิษฐานอัตราผลตอบแทน ระดับหรือเพิ่มผลประโยชน์การเสียชีวิต ผู้ขับขี่นโยบายเพิ่มเติมเช่นการสละสิทธิการเป็นพลเมืองพรีเมี่ยม นโยบายจำนวนมากยังมีพรีเมี่ยมที่ไม่มีการหมดอายุซึ่งหากได้รับการค้ำประกันว่านโยบายจะมีผลบังคับใช้เป็นเวลาหลายปี (ในนโยบายบางอย่างถึง 20 ปี) ถึงแม้ว่ามูลค่าเงินสดในนโยบายจะลดลงไป

เมื่อนโยบายได้รับการอนุมัติเจ้าของนโยบายสามารถจ่ายเบี้ยประกันภัยจำนวนใด ๆ ที่ต้องการได้ตราบเท่าที่เกินสูงสุดที่กฎหมายของรัฐบาลกลางกำหนดและ จำกัด การชำระเงินเบี้ยประกันภัยเทียบกับจำนวนเงินประกันในนโยบาย หากเกินจำนวนสูงสุดนโยบายนี้จะกลายเป็นสัญญาการบริจาคที่แก้ไขแล้ว

ศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าของบัญชีย่อยและความยืดหยุ่นระดับพรีเมียมคือเหตุผลที่ VUL มักถูกใช้ในแผนผลประโยชน์ของผู้บริหารที่ไม่ผ่านการรับรองเช่นแผนการแบ่งรายสกุลเงิน บุคคลเหล่านี้มีส่วนร่วมในการวางแผนที่มีคุณภาพโดยทั่วไปและมีเป้าหมายเพื่อสร้างมูลค่าเงินสดในขณะที่ซื้อประกันให้น้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ (999) การจัดการนโยบาย ไม่เหมือนกับนโยบายด้านชีวิตแบบดั้งเดิมทั้งแบบทั่วไปและแบบสากลทั้งหมด VUL ต้องมีการจัดการอย่างกระตือรือร้น (ดูเพิ่มเติมที่: คุณสามารถจัดทำแผนค่าชดเชยค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีที่ไม่ได้รับการรับรองโดยประกันชีวิตได้หรือไม่?

)

ควรมีการตรวจสอบประสิทธิภาพ sub subcounts และการจัดสรรมูลค่าเงินสดควรจะปรับสมดุลเป็นระยะ ๆ นอกจากนี้กลยุทธ์อื่น ๆ เช่นการจ่ายเบี้ยประกันภัยรายเดือนไปเป็นค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์ในบัญชีย่อยและการมีค่าประกันที่ดึงมาจากบัญชีคงที่แทนที่จะเป็นบัญชีตัวแปรสามารถทำให้เข้าใจได้

สายด้านล่าง

เนื่องจากมีความยืดหยุ่นผู้ที่ปรึกษาบางรายเรียก VUL ว่าเป็นผลิตภัณฑ์มีประกันของกองทัพสวิสเซอร์แลนด์ และภาพประกอบที่มีมูลค่าสูงขึ้นโดยอิงจากผลตอบแทนขั้นต้นที่สมมุติ 8% น่าจะเป็นที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตามคุณจำเป็นต้องหยุดและคิดถึงเหตุผลที่คุณซื้อประกันและสถานที่ที่คุณต้องการใช้ความเสี่ยงด้านการลงทุน? หากคุณต้องการพรีเมี่ยมและการเสียชีวิตที่ได้รับการรับรองแล้ว VUL อาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุด