ตราบเท่าที่มีบัญชีเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRAs) และ 401 (k) แผนกองทุนรวมเป็นแกนนำสำหรับแผนการเกษียณอายุและด้วยเหตุผลที่ดี พวกเขามีการจัดการแบบมืออาชีพและการกระจายความเสี่ยงทันทีซึ่งเป็นมากกว่าสิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่สามารถทำได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยตัวเองเมื่อลงทุนในหุ้นและพันธบัตร อย่างไรก็ตามเมื่อมีการเพิ่มขึ้นของดัชนีกองทุนรวมและกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) นักลงทุนควรพิจารณาในการพิจารณาว่ากองทุนรวมเพื่อการเกษียณอายุยังคงเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ดีสำหรับพอร์ตการลงทุนหรือไม่

Mutual Fund Pros

กองทุนรวมมีบทบาทสำคัญเสมอสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาแนวทางที่สมดุลและมีความหลากหลายในการลงทุนระยะยาว นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะซื้อพอร์ตหุ้นของแต่ละหุ้นและพันธบัตรเพื่อการกระจายการลงทุนที่เพียงพอ แนวคิดหลักของกองทุนรวมคือการรวบรวมเงินจากนักลงทุนนับพันรายซึ่งช่วยให้พวกเขากระจายความเสี่ยงด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์นับสิบหรือหลายร้อยรายการ นักลงทุนที่ขาดช่วงเวลาความชอบและความเชี่ยวชาญในการวิจัยหุ้นสามารถพึ่งพาผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอระดับมืออาชีพในการระบุเลือกและตรวจสอบการถือครองหลักทรัพย์ทำให้ตัดสินใจซื้อและขายได้ยากตลอดทาง เนื่องจากมีกองทุนรวมนับพันที่จะเลือกนักลงทุนจึงมีความสามารถในการรวมกองทุนรวมกับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและวัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อให้สอดคล้องกับกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ของ บริษัท

ข้อเสียของกองทุนรวม

ยกเว้นกองทุนที่มีการลงทุนมากขึ้นในรูปแบบที่หลากหลายกองทุนรวมก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปมากนักในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามสิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปคือการแนะนำทางเลือกการลงทุนเช่นกองทุนดัชนีและกองทุน ETF ซึ่งได้เปิดเผยข้อบกพร่องของการเป็นเจ้าของกองทุนรวมที่ได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้นในแผนการเกษียณอายุ

ประสิทธิภาพต่ำกว่าระยะเวลา 10 ปีระหว่างปี 2548 ถึงปีพ. ศ. 2557 กองทุนรวมตราสารทุนแห่งเดียวในสหรัฐ - กองทุนกลาง - มูลค่า U. S. - มีการจัดการที่ดีกว่าดัชนีอ้างอิงมาตรฐาน ทุกประเภทของตราสารทุนอื่น ๆ มีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนีมาตรฐานของตนอย่างสม่ำเสมอ โดยเฉลี่ยแล้วกองทุน passive fund มีผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนที่ใช้งานอยู่โดยมีอัตรากำไรเท่ากับ 0. 65.

ค่าใช้จ่ายสูง: ความไม่สามารถระดมทุนที่ใช้งานได้ดีกว่าดัชนีหรือคู่ค้าที่แฝงเรื่อย ๆ ทำให้เกิดคำถามว่าควรจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นหรือไม่ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับกองทุนที่ใช้งานอยู่คือ 1. 43% เทียบกับ 0.2% สำหรับกองทุน passive

กองทุนรวมอาจรวมถึงค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เช่นยอดขายและค่าใช้จ่ายในการฝังตัวสำหรับการซื้อขายและการวิจัย กองทุนมีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันมากขึ้นซึ่งขึ้นอยู่กับผลประกอบการของพอร์ตการลงทุนค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะสูงขึ้นการหมุนเวียนของผลงานสูงอาจทำให้เกิดกิจกรรมที่ต้องเสียภาษีมากขึ้นซึ่งสามารถกินเข้าไปในผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน ค่าใช้จ่ายทั้งหมดเหล่านี้สามารถรวมกันได้ตั้งแต่ 2 ถึง 3% ขึ้นไปเป็นประจำทุกปีซึ่งเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ที่จะเอาชนะในการพยายามให้มีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนี ความแตกต่างของค่าใช้จ่ายของกองทุน 0. 5% อาจส่งผลเสียต่อแผนการเกษียณอายุได้หลายหมื่นดอลลาร์ในระยะยาว

ทางเลือกที่ดีกว่าสำหรับแผนการเกษียณอายุ

กองทุนดัชนีที่มีการจัดการแบบมีส่วนร่วมและ ETF จะทำงานได้ดียิ่งขึ้นในการจับคู่ประสิทธิภาพของตลาดเนื่องจากพอร์ตการลงทุนของพวกเขาสะท้อนถึงตลาด พอร์ตการลงทุนของพวกเขาถูกออกแบบมาเพื่อจำลองดัชนีเฉพาะ มีความต้องการเพียงเล็กน้อยในการตัดสินใจซื้อและขายยกเว้นเพื่อรักษาน้ำหนักที่เหมาะสมของพอร์ตการลงทุน ทำให้ค่าธรรมเนียมการจัดการน้อยที่สุดและมีประสิทธิภาพมากขึ้นภาษีและไม่มีค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหรือการวิจัย กองทุนรวมที่ใช้งานอยู่จะยังคงมีบทบาทในพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มความเสี่ยงหรือได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในแต่ละภาคเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตามสิ่งเดียวกันนี้สามารถทำได้โดยการใช้กองทุน ETF หรือดัชนีเฉพาะสินทรัพย์หรือเฉพาะสาขาโดยคิดต้นทุนเพียงเล็กน้อย