เมื่อผู้ลงทุนไถ่ถอนหุ้นของกองทุนรวมกระบวนการนี้ง่ายมาก หุ้นของกองทุนรวมไม่ได้ค้าขายระหว่างวัน หุ้นมีราคาใกล้ตลาดที่ 4 p. ม. เมื่อคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) แล้ว กองทุนสำรองเลี้ยงชีพมักจะสงวนเงินสดเพื่อให้ครอบคลุมการไถ่ถอนผู้ลงทุนดังนั้นพวกเขาจะไม่ถูกบังคับให้เลิกกิจการหลักทรัพย์ในเวลาไม่เหมาะสม เมื่อมีการไถ่ถอนกองทุนส่วนใหญ่แล้วเงินที่ได้รับจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ลงทุนในวันทำการถัดไป

มีผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นเมื่อซื้อหุ้นของกองทุนรวม แต่นักลงทุนจำนวนมากไม่ตระหนักถึงเหตุการณ์เหล่านี้ ตัวอย่างของผลกระทบเหล่านี้ ได้แก่ ค่าธรรมเนียมค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายที่ลดผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ของนักลงทุน ทั้งหมดของค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะอธิบายไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุน เป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนควรอ่านหนังสือชี้ชวนเพื่อทราบถึงผลกระทบทางการเงินทั้งหมดก่อนซื้อขายหรือแลกเปลี่ยนหุ้นในกองทุนรวม

ประเภทของกองทุนรวม

กองทุนรวมหลายแห่งมีหุ้นหลายประเภทเช่นหุ้น "Class A" และ "Class B" หุ้นแต่ละประเภทถือเป็นหลักทรัพย์ประเภทเดียวกัน แต่จะมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกัน นักลงทุนสามารถเลือกโครงสร้างค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของตนได้มากที่สุด หุ้น Class A มักกำหนดยอดขายหน้าแรกซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่กองทุนใช้เพื่อชดเชยกับโบรกเกอร์ หุ้นของ Class B ไม่มียอดขายในหน้าแรก แต่อาจกำหนดยอดขายรอการตัดบัญชีเมื่อขายหุ้น หุ้น Class C อาจมีโหลดหน้าหรือโหลดท้าย แต่ค่าใช้จ่ายเหล่านี้มักจะต่ำกว่าหุ้น Class A หรือ B ค่าใช้จ่าย front-end โหลดทั่วไปอาจเป็น 4% ของการลงทุนครั้งแรก แต่ไม่เกิน 8 5% เปอร์เซ็นต์การโหลดหน้าอาจลดลงเนื่องจากขนาดของการซื้อของนักลงทุนเพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายในการโหลดการขาย Back-end จะต้องไม่เกิน 8. 5% และเปอร์เซ็นต์นี้จะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปจนกว่าจะถึงศูนย์ นักลงทุนระยะยาวอาจเลือกหุ้นของกลุ่มข. เมื่อคาดว่าจะถือครองหุ้นในระยะยาว ทั้งสามชั้นเรียนยังกำหนดค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของผู้ถือหุ้นเป็นจำนวนมาก

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าเงินที่ไม่มีภาระเรียกเก็บไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อหรือขายหุ้น แต่เช่นเดียวกับเงินบรรทุกสินค้าจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่สามารถลดผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น

ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น

ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนรวมเช่นค่าที่ปรึกษาการลงทุนค่าการตลาดและการจัดจำหน่าย (12b-1) และค่าใช้จ่ายในการบริหารอื่น ๆ ค่าธรรมเนียม 12b-1 ถูกจ่ายออกจากทรัพย์สินของกองทุนซึ่งหมายความว่าผู้ลงทุนจ่ายค่าใช้จ่ายเหล่านี้ทางอ้อมค่าธรรมเนียม 12b-1 ครอบคลุมค่าใช้จ่ายสำหรับการตลาดและการขายหุ้นของกองทุนรวมถึงค่าโฆษณาการชดเชยนายหน้าและการพิมพ์และการส่งหนังสือชี้ชวนและวรรณกรรมการขาย

ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อน

กองทุนรวมบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนเพื่อกีดกันการซื้อขายระยะสั้น โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะมีผลต่อระยะเวลาการถือครองตั้งแต่ 30 วันถึงหนึ่งปี ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนจะจ่ายให้กับกองทุนและแยกออกจากค่าใช้จ่ายด้านหลังที่อาจเกิดขึ้นซึ่งจะจ่ายให้กับโบรกเกอร์ สำนักงาน ก.ล.ต. มัก จำกัด ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนให้สูงสุดไม่เกิน 2%

ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน

กองทุนรวมสามารถกำหนดค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเมื่อผู้ถือหุ้นแลกเปลี่ยนหุ้นในกองทุนหนึ่งสำหรับหุ้นในกองทุนอื่นภายในกลุ่มกองทุนเดียวกัน การแลกเปลี่ยนเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถรับผิดชอบต่อกำไรจากการขายหรือแลกเปลี่ยนหุ้น

ผลกระทบทางภาษี

ผู้ลงทุนที่ถือครองหุ้นของกองทุนรวมในบัญชีที่ต้องเสียภาษีอาจเป็นหนี้ภาษีใด ๆ ที่เกิดจากกำไรสุทธิที่เกิดจากการขายหุ้นในช่วงปีปฏิทิน นอกจากนี้เขาอาจต้องจ่ายภาษีตามสัดส่วนของเงินกองทุนของเขา กฎหมายกำหนดให้กองทุนรวมแจกจ่ายเงินทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นหากขายหลักทรัพย์ที่มีกำไรซึ่งไม่สามารถชดเชยผลขาดทุนได้ การแจกจ่ายเหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงปลายปี