ในหนังสือของเขา A Random Walk Down Wall Street พรินซ์ตันศาสตราจารย์ Burton Malkiel เขียนว่า "ลิงที่ปิดตาไว้ขว้างลูกดอกที่หน้าหนังสือพิมพ์ของหนังสือพิมพ์สามารถเลือกผลงานที่จะ ทำเช่นเดียวกับที่ผู้เชี่ยวชาญคัดสรรมาอย่างดี "ความคิดนี้เป็นส่วนสำคัญของการถกเถียงระหว่างการบริหารเงินแบบแอคทีฟและแบบพาสซีฟ

หากคุณพบว่าตัวเองอยู่ในช่วงปลายอนุรักษ์นิยมของคลื่นความถี่ที่ใช้งานกับแฝงเรื่อย ๆ การลงทุนในกองทุน ETF อาจเป็นวิธีหนึ่งที่จะไป คุณอาจไม่ชนะตลาด แต่คุณจะเข้ามาใกล้เพื่อจับคู่

ETFs คืออะไร?

เงินทุนจากการซื้อขายมีการซื้อขายมานานกว่า 30 ปีแล้ว แต่ความนิยมของพวกเขาได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในทศวรรษที่ผ่านมา เหล่านี้เป็นกองทุนที่ติดตามดัชนีเช่น S & P 500, Dow Jones Industrial, Russell 1000/2000/3000, NASDAQ-100 ฯลฯ และในการทำเช่นนี้จะทำซ้ำประสิทธิภาพของพวกเขา ส่วนที่ดีที่สุดเกี่ยวกับ ETFs ก็คือพวกเขาให้ประโยชน์ในการกระจายตัวของดัชนีตลาดพร้อมกับความยืดหยุ่นในการเป็นเจ้าของและการเทรดหุ้นเดียว ETFs เช่นเดียวกับหุ้นสามารถซื้อได้จากระยะขอบที่ถือไว้ในระยะยาวหรือขายสั้นและไม่เหมือนกองทุนดัชนีพวกเขาสามารถซื้อขายได้ตลอดทั้งวัน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม : กองทุนแลกเปลี่ยนการรับ - จ่าย (ETF))

ในบทความนี้เราจะเน้น ETFs ที่ติดตามสองดัชนีที่ได้รับความนิยมมากขึ้น ได้แก่ S & P 500 และ Russell 2000

S & P 500 ETFs

สามอย่างมากที่สุด (SPY

SPYSPDR S & P 500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% สร้างขึ้นเมื่อ Highstock 4. 2. 6 ), แบล็คร็อค iShares Core S & P 500 อีทีเอฟ (IVV IVViShs Cr S & P500260 62 + 0 17% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และแนวหน้าของ S & P 500 ETF ของ Vanguard (VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) รูปแบบทั่วไประหว่างทั้งสามคือดัชนีที่พวกเขาติดตาม S & P 500 นักลงทุนจำนวนมากพิจารณาว่าดัชนีนี้เป็นชีพจรของตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ คำนวณโดยใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ 500 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐที่มีหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กหรือตลาดหุ้นแนสแด็ก องค์ประกอบของดัชนีได้รับการคัดเลือกจากคณะกรรมการซึ่งคำนึงถึงเกณฑ์เช่นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสภาพคล่องความมีชีวิตทางการเงินความยาวของการซื้อขาย ฯลฯ

ETFs ที่เก่าแก่ที่สุดและเป็นที่ถือกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดคือ SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 โดยมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ 195 เหรียญ 79 พันล้าน ณ ตุลาคม 2016 ค่าธรรมเนียมของ 0. 09% แม้ว่าจะไม่สำคัญในบริบทการจัดการสินทรัพย์ที่กว้างขึ้นเป็นที่สูงที่สุดในสามสะท้อนถึงสภาพคล่องที่เหนือกว่าโดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 30 ถึง 60 เท่าของ IVV IVViShs Cr S & P500260 62 + 0 17% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 และ VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

สุทธิ	สินทรัพย์	ปริมาณการใช้ถ่วงน้ำหนักเฉลี่ย (3 เมตร) ค่าใช้จ่าย	อัตราส่วน	SPDR S & P 500 ETF เชื่อถือ SPY
SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16%	สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 195 79B 84 3M 0 09%	หุ้นหลัก S & P 500 ETF	IVV	IVViShs Cr S & P500260 62 + 0 17%
สร้างโดย Highstock 4. 2. 6	80 02B 3 1M 0 04%	Vanguard's S & P 500 ETF	VOO	VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15%
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 51 65B	1 9M 0 05% ที่มาของข้อมูล: State Street Global Advisors, iShares com, Vanguard, Yahoo Finance ณ เดือนกันยายนและตุลาคมปี 2016	ทั้งสาม ETFs มีผลประกอบการเล็กน้อยจากดัชนี S & P500 เล็กน้อยในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาโดยมี SPY	SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16%	สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ให้คะแนนต่ำสุดในสาม นี้เป็นที่คาดหวังเนื่องจากมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงสุดในหมู่สาม ETFs และเราจะเปรียบเทียบกับแทบเสี้ยนไม่มีดัชนี S & P 500

ประสิทธิภาพ

SPY IVV VOO * S & P 500

1 ปี	15. 30	15 37	15 39	15 43
3 ปี	11 04	11 10	11 12	11 16
5 ปี	16 21	16 30	16 33	16 37
10 ปี	7. 14	7 19	*	7 24
VOO	VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15%	สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6	วันที่เริ่มลงทุนกองทุนคือ 9 กันยายน 2010	ตัวเลขประสิทธิภาพทั้งหมดแสดงถึง NAV

แหล่งข้อมูล: State Street Global Advisors, iShares com, Vanguard, Yahoo Finance ณ เดือนกันยายนและตุลาคม 2560 SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

มีโครงสร้างแตกต่างจาก IVV

IVViShs Cr S & P500260 62 + 0 17%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 และ VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ตามที่จัดตั้งขึ้นเป็นกองทุนรวมเพื่อการลงทุนโดยมีข้อ จำกัด ในการให้กู้ยืมแก่หุ้นอื่น ๆ นอกจากนี้การจ่ายเงินปันผลจาก SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 999 องค์ประกอบในช่วงเวลานี้เก็บรวบรวมและถือเป็นเงินสดจนกว่าจะมีการแจกจ่าย IVV IVViShs Cr S & P500260 62 + 0 17% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 และ VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 อนุญาตให้มีการรีไฟแนนซ์เงินลงทุนใหม่ Russell 2000 ETFs ตามที่ระบุชื่อ Russell 2000 ETFs ได้ติดตามดัชนี Russell 2000 ซึ่งติดตาม 2000 ของ บริษัท ที่มีขนาดเล็กในจักรวาลรัสเซลจำนวน 3,000 หุ้น ทั้งดัชนี S & P 500 และ Russell 2000 เป็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด แตกต่างจากดัชนี S & P 500 อย่างไรก็ตามหลักทรัพย์ในดัชนี Russell 2000 ไม่ได้รับการคัดเลือกจากคณะกรรมการ แต่เป็นสูตรที่อิงกับส่วนแบ่งทางการตลาดและการเป็นสมาชิกดัชนีปัจจุบัน(ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: ดัชนี S & P 500 และ Russell 2000 แตกต่างกันอย่างไร) ETF ที่น่าทึ่งที่สุดติดตามดัชนี Russell 2000 ตามลำดับความสำคัญคือ BlackRock ของ iShares Russell 2000 ETF (IWM IWMiSh Russ (VTWO VTWOVg Russ 2000119. 54 + 0. 20% สร้างขึ้นเมื่อ Highstock 4. สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 2. 6 ) และ State Street ของ SPDR Russell 2000 ETF (TWOK

TWOKSPDR Prt Sml Cp29 36 + 0 23%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) ชื่อ สัญลักษณ์ สุทธิ สินทรัพย์ ปริมาณเฉลี่ย (3 เมตร) ค่าใช้จ่าย อัตราส่วน iShares Russell 2000 ETF IWM

IWMiSh Russ 2000148 78 + 0 11%	สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 27 1B	23 14M 0 20%	Vanguard's Russell 2000 ETF	VTWO> 990 VTWOVg Russ 2000119 54 + 0 20% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6
695M	56, 541 0 15% SPDR Russell 2000 ETF	TWOK	TWOKSPDR Prt Sml Cp29 36 + 0 23%	สร้างโดย Highstock 4. 2. 6
133M	19, 653 0 10% ที่มาของข้อมูล: State Street Global Advisors, iShares com, Vanguard, Yahoo Finance ณ กันยายน 2016	ที่นี่อีกครั้งสภาพคล่องสูงขึ้นของ iShares Russell 2000 ETF (IWM	IWMiSh Russ 2000148 78 + 0 11%	สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2 .
) ดูเหมือนว่าจะผลักดันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น เมื่อเทียบกับกองทุน ETFs ของ S & P 500 เงินทั้งหมดที่ติดตามดัชนี Russell 2000 จะมีค่าธรรมเนียมสูงขึ้นแม้จะมีสภาพคล่องโดยรวมลดลงก็ตาม IWM	IWMiSh Russ 2000148 78 + 0 11% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 999 เป็นหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุดใน Russell 2000 ETF แต่ซื้อขายได้เพียง 1 ใน 4 ของ SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85+ 0. 16%	สร้างโดย Highstock 4. 2. 6	) ปริมาณ ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นของ Russell 2000 ETFs น่าจะเกิดจากความพยายามในการบริหารที่เพิ่มขึ้นของการจัดสมดุลของจำนวนหลักทรัพย์เป็นจำนวนมาก	Russell 2000 ETF อาจดูน่าสนใจยิ่งกว่า S & P 500 ETFs ในช่วงเริ่มต้นของตลาดวัว องค์ประกอบ Russell 2000 โดยเฉลี่ยต้องมีผลดีกว่าพี่น้องใหญ่ของพวกเขาใน S & P 500 Index หากแนวโน้มขาขึ้นยังคงมีอยู่ ความท้าทายคือความผันผวนของผลตอบแทนของพวกเขาดังนั้นในฐานะนักลงทุนที่คุณอาจอยู่ในการนั่งหยาบ

ด้านล่าง

ข้อดีของ ETFs เป็นสิ่งที่เห็นได้ชัด ในความเป็นจริงผู้จัดการที่ใช้งานน้อยมากสามารถเอาชนะตลาดทำให้อีทีเอฟเป็นเงินลงทุนที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่มีความพอใจกับการจับคู่ผลตอบแทนจากตลาดที่กว้างขึ้นโดยใช้เศษต้นทุนการจัดการที่ใช้งานอยู่ นักลงทุนมีอีทีเอฟหลายแบบให้เลือกตามขนาดสถานที่ตั้งทางภูมิศาสตร์หรือสาขาของ บริษัท ในดัชนี สองตัวเลือกที่นิยมมากคือ S & P 500 ETFs และ Russell 2000 ETFs ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างพวกเขาจะถูกขับเคลื่อนด้วยขนาดของ บริษัท ในดัชนีที่พวกเขาติดตาม (เช่นหุ้นขนาดใหญ่สำหรับ S & P 500 และ Small-Cap สำหรับ Russell 2000) ความผันผวนของดัชนีอ้างอิงวิธีการคัดเลือกหุ้น, และค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บ