นักวิเคราะห์ตลาดหุ้นต้องหมกมุ่นอยู่กับความผันผวนและด้วยเหตุผลที่ดี การปรับขึ้นและการปรับลดขนาดใหญ่อาจส่งผลต่อมูลค่าระยะยาวของพอร์ตโฟลิโอและอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ความผันผวนสูงมักเป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนที่มีอายุมากที่สุดเนื่องจากผู้เกษียณอายุระหว่างปี 2008 ถึงปี 2010 สามารถเป็นผู้รับรองได้

ความผันผวนของส่วนของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั่วโลกมีความสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากเนื่องจากที่ปรึกษาจะบอกคุณว่าการกระจายความเสี่ยงเป็นอาวุธที่มีประสิทธิภาพเทียบกับราคาหุ้นที่ไม่แน่นอน คุณไม่สามารถกระจายพอร์ตหุ้นนอกตลาดหุ้นทั่วโลกได้อย่างน้อยก็ตามภูมิศาสตร์ กล่าวได้ว่าเป็นการยากที่จะหลบซ่อนจากความผันผวนของโลก

ตั้งแต่เดือนมีนาคมปี 2016 ตลาดตราสารทุนทั่วโลกก็มีสัญญาณผันผวนมากขึ้น แต่ก็ยากที่จะทราบว่านักลงทุนทั่วโลกควรมีความผันผวนเท่าใดนัก ร่อนผ่านข้อมูลความผันผวนในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและคุณสามารถค้นพบช่วงกว้าง ๆ ของแนวโน้มได้ แต่มีเมตริกหลัก ๆ ที่ช่วยวัดว่าช่วงความผันผวนของโลกกำลังจะเกิดขึ้นหรือไม่

วิธีการคาดการณ์ความผันผวนของสต็อกสินค้าทั่วโลก

นักลงทุนชาวอเมริกันในประเทศสามารถพึ่งพาตัวชี้วัดความผันผวนที่เป็นที่นิยมอย่างเช่นดัชนีความผันผวนของดัชนี (VX) ของ Chicago Board Options Exchange (CBOE) ซึ่งเป็นความท้าทายสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการคาดการณ์ความไม่แน่นอน แม้ว่า CBOE VIX จะได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์ทั่วโลกอย่างไม่เหมาะสม แต่จะพิจารณาว่าเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาดตราสารทุนของ U. S. จะเป็นอย่างไร

วิธีหนึ่งในการคาดการณ์ความผันผวนของตลาดหุ้นทั่วโลกคือการดูแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ล่าสุด สำหรับวัตถุประสงค์ด้านตราสารทุนทั่วโลกให้ดูที่ดัชนี Morgan Stanley Capital International (MSCI) สำหรับหุ้นต่างประเทศทั้งหมดใช้ MSCI World ex-US Index

ความเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นเครื่องมือง่ายๆ แต่เป็นที่นิยมมากในตลาดการเงินสำหรับความสามารถในการวัดความเสี่ยง ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของดัชนีส่วนได้เสียจะแสดงให้เห็นว่าส่วนของผู้ถือหุ้นมีผลตอบแทนเท่าใดจากผลตอบแทนเฉลี่ย การเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ใหญ่ขึ้นแสดงถึงความผันผวนมากขึ้น

ความผันผวนของโลกระหว่าง 2011 และ 2015

การอ่านอาจเป็นเรื่องน่าแปลกใจ แต่ความผันผวนของส่วนแบ่งของโลกจะลดลง เมื่อวัดจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของปีความผันผวนของดัชนี MSCI World Index ลดลงจาก 16. 45% ระหว่างปี 2549 ถึงปี พ.ศ. 2558 เหลือเพียงร้อยละ 36 ระหว่างปี 2556 ถึง พ.ศ. 2558

แนวโน้มไม่ได้เป็นดัชนีเฉพาะ ความผันผวนที่คล้ายกันลดลงมีอยู่ใน MSCI Emerging Markets Index และ ACWI IMI Index แม้จะมีการลบความผิดปกติทั่วโลกของความล้มเหลวและภาวะถดถอยในช่วงปี 2551-2555 ออกไป แต่หุ้นโลกก็ยังไม่ผันผวนในช่วงสามปีระหว่างปี 2556 ถึง พ.ศ. 2558 มากกว่าห้าปีระหว่างปี 2554-2558

ตลาดที่มีความผันผวนน้อยที่สุด

MSCI ติดตามดัชนีความผันผวนต่ำสุดของโลกดัชนีนี้สร้างเบต้าของ 0 68 ต่ำกว่า 1.00 สำหรับดัชนีโลกของ MSCI โดยมุ่งเน้นที่ประเทศที่มีความผันผวนน้อยกว่า อย่างมีนัยสำคัญ 92% ของหุ้นความผันผวนขั้นต่ำมีภูมิลำเนาอยู่ในประเทศสหรัฐอเมริกาญี่ปุ่นแคนาดาสวิสเซอร์แลนด์และสหราชอาณาจักร ประเทศเหล่านี้แต่ละประเทศอยู่ในอันดับที่ใกล้เคียงกับความผันผวนของตลาดนับ แต่ภาวะถดถอยครั้งใหญ่

62% ของดัชนีความผันผวนต่ำสุดคือตลาดหุ้นจากตลาด U. S. Equity ใน U. S แสดงถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ที่น้อยลงกว่าตลาดอื่น ๆ ทั่วโลก ระหว่างวันที่ 31 ธ.ค. 2548 ถึงวันที่ 31 ธ.ค. 2015 หุ้นของสหรัฐฯแสดงให้เห็นถึงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของปีที่ 16. 51% คิดเป็น 20 03% สำหรับหุ้นต่างประเทศ

ตลาดหุ้นในประเทศมีแนวโน้มที่จะติดตามอย่างใกล้ชิดกับตลาดโลกโดยส่วนใหญ่เป็นเพราะหุ้นของยูเอสเอนั้นมีระหว่าง 40 ถึง 50% ของตลาดโลก

ตลาดเกิดใหม่มีแนวโน้มผันผวนมากกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว บางประเทศเช่นกรีซหรือโคลอมเบียแสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่สูงขึ้นเรื่อย ๆ ระหว่างปี 2554 ถึง พ.ศ. 2558 ตลาดที่มีขนาดใหญ่เช่นจีนและอินเดียแสดงให้เห็นว่ามีความผันผวนสูงมากโดยเฉพาะจีนมีความผันผวนมากในช่วงระหว่างปี 2557 ถึงต้นปี พ.ศ. 2559 > 2016 จะเป็น Coaster Roller หรือไม่?

ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงในช่วง 2 เดือนแรกของปี 2016 โดยมีจุดเด่นคือการชะลอตัวของจีนปัญหาด้านงบดุลกับธนาคารในยุโรปที่สำคัญและนโยบายการเงินที่ไม่แน่นอนจากสหภาพยุโรปญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกา สำหรับเหตุผลเหล่านี้และอื่น ๆ หลายคนคาดว่าจะเป็นหลุมเป็นบ่อสำหรับหุ้นในปี 2016 ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ตลาดหุ้นลอนดอนร่วงระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2555 และหุ้นญี่ปุ่นร่วงลง 5% ในช่วงการซื้อขายเพียงครั้งเดียว นักลงทุนประสาทควรบินต่อไปต่อไปในขณะที่รัฐบาลกลางพยายามที่จะระงับชีวิตไปสู่เศรษฐกิจที่ไม่มีกำลังวังชา ผู้บริโภค บริษัท และรัฐบาลต่างๆกำลังมองหาภาระหนักในการรับภาระหนี้

อย่างไรก็ตามการเบี่ยงเบนมาตรฐานได้ลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา หากแนวโน้มเช่นนี้ยังคงเป็นไปได้หุ้นโลกจะไม่ผันผวนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในปีพ. ศ. 2560 แต่อาจสยบลงพร้อมกับการดิ้นรนเพื่อการเติบโตโดยไม่ต้องเผชิญกับการตีกลับอย่างมาก