การจ่ายเงินปันผลเป็นเรื่องปกติที่ บริษัท ขนาดใหญ่หลายแห่งให้แก่ผู้ถือหุ้นเพื่อแบ่งปันความโชคดีของพวกเขา บริษัท กำลังทำเงินและสิ่งที่ไม่จำเป็นสำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการลงทุนในอนาคตจะมอบให้กับผู้ถือหุ้น เมื่อคุณเป็นเจ้าของกองทุนรวมที่ถือครองหุ้นนั้นคุณจะได้รับเงินปันผลตามสัดส่วนการเป็นเจ้าของหุ้นของกองทุน

Reinvesting การลงทุนในกองทุนรวมเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มทุนอาจเป็นวิธีที่ดีในการสร้างความมั่งคั่งให้กับ Autopilot อย่างไรก็ตามมีบางสถานการณ์ที่ดีกว่าที่จะไม่ลงทุนเงินลงทุนใหม่

เหตุผลในการลงทุนใหม่

การออมเพื่อการเกษียณอายุเป็นกรณีทั่วไปที่ควรปล่อยให้ม้วนกลับเข้ากองทุน โดยการปล่อยให้เงินปีหลังจากปีทศวรรษหลังจากทศวรรษที่ผ่านมาการจ่ายเงินปันผลของคุณทำงานอย่างหนักในนามของคุณโดยไม่ต้องใช้ความพยายามในส่วนของคุณ

การประกอบ

สมมติว่านักลงทุนมีไข่รังที่ 10,000 เหรียญและมีส่วนร่วมรายเดือน 200 ดอลลาร์ ($ 2, 400 ต่อปี) เพื่อความเรียบง่ายสมมติว่าผลตอบแทนเฉลี่ย 7% เกิดขึ้นทุกปี

โดยไม่มีการจ่ายเงินปันผลอีกครั้งคณิตศาสตร์:

ปีที่ 1: $ 10, 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = $ 13, 268

ปีที่ 2: $ 13 , 268 + $ 2, 400 = $ 15, 668 x 1. 07 = $ 16, 765

ปีที่ 3: $ 16, 765 + $ 2, 400 = $ 19, 165 x 1. 07 = $ 20, 506

นอกจากนี้ยังจ่ายเงินปันผล 4% (ต่อปี) นักลงทุนจะได้รับเงินเพิ่มอีก $ 12, 400 x 0 04 = $ 496 ในปีแรก เนื่องจากเงินปันผลไม่ได้จ่ายออกไปจนถึงสิ้นปีพวกเขาไม่ได้รับดอกเบี้ยในปีแรก ในปีที่สองและปีที่ผ่านมาการจ่ายเงินปันผลปีหนึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนที่ทำให้เป็นฐานในการรวมตัวในอนาคตทำให้เกิดความล่าช้าในการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลาหนึ่งปี

การลงทุนใหม่ 4%:

ปีที่ 1: $ 10, 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = $ 13, 268 + $ 496 = $ 13, 764

Year 2: $ 13, 764 + $ 2, 400 = $ 16, 164 x 1. 07 = $ 17, 295 + $ 692 = $ 17, 987

ปีที่ 3: $ 17, 987 + $ 2, 400 = $ 20, 387 x 1. 07 = $ 21 , 814 + 815 $ = $ 22, 629

กองทุนที่จ่ายเงินปันผลครั้งที่สองในตัวอย่างสมมตินี้มีความโดดเด่นกว่าอย่างเห็นได้ชัดคือมีผลตอบแทนเหมือนกันกับกองทุนแรกในขณะที่ให้การจ่ายเงินปันผลอย่างใจกว้าง ในความเป็นจริงกองทุนรวมที่เน้นรายได้มักจะมีการเติบโตเล็กน้อยเมื่อเทียบกับกองทุนที่ไม่ได้จ่ายเงินปันผลเนื่องจากมุ่งเน้นความมั่นคงมากกว่าการเติบโตที่แท้จริง อย่างไรก็ตามเพื่อแสดงให้เห็นถึงประโยชน์ของเงินปันผลที่ได้รับการลงทุนใหม่การจ่ายเงินปันผลได้เพิ่มเงินต้นมากกว่า 2,000 เหรียญในเวลาเพียงสามปีเท่านั้น ถ้านักลงทุนมีเวลา 20 ปีจนกว่าจะเกษียณอายุการประนอมแบบนี้จะสร้างความแตกต่างใหญ่

Dollar-Cost Averaging

ในทำนองเดียวกันนักลงทุนที่มีความสนใจน้อยหรือไม่มีเลยในการจัดการพอร์ตการลงทุนของเขาน่าจะได้รับประโยชน์จากเงินปันผลที่ได้รับการลงทุนใหม่เป็นเรื่องง่ายและสะดวกในขณะที่ความเสี่ยงโดยรวมจะลดลงโดยค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์

กองทุนส่วนใหญ่จ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาสหรือรายเดือน เนื่องจากราคาหุ้นของกองทุนมีความผันผวนตามช่วงเวลาเงินปันผลที่ได้รับกลับมาลงทุนจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ดีและช่วงเวลาที่ไม่ดี

พิจารณาตัวอย่างด้วยการจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวน 1,000 เหรียญสหรัฐต่อปีในช่วงปีที่ประสบปัญหาการปรับฐานตลาดและการฟื้นตัวตามมา เพื่อความเรียบง่ายสมมติว่าเงินปันผลยังคงอยู่ที่ $ 1,000 แม้ว่าจะมีการแกว่งตัวของตลาดก็ตาม

สิ้นไตรมาสที่ 1: ราคาหุ้นของกองทุนปรับตัวดีที่ 50 เหรียญต่อหุ้นหมายถึงผู้ลงทุนได้รับหุ้น 20 หุ้นอีกครั้งเพื่อลงทุนในมูลค่า 1 พันเหรียญ

ปลายไตรมาสที่ 2: ตลาดหุ้นตกต่ำและราคาหุ้นของกองทุนมี ลดลงเหลือ 40 เหรียญต่อหุ้น ขณะนี้นักลงทุนได้รับหุ้นอีก 25 หุ้นสำหรับลงทุนอีก 1 พันเหรียญ

ตอนท้ายของไตรมาสที่ 3: ตลาดหุ้นไปในทางสันทรายและราคาหุ้นร่วงลง 30 เหรียญเนื่องจากนักลงทุน reinvests เงินปันผลของเขา ตั้งแต่หุ้นที่จะขายเขาได้รับ 33 3 หุ้นสำหรับ $ 1,000,000 ของเขา

ตอนท้ายของไตรมาสที่ 4: ในขณะที่ไม่กลับไปที่ระดับก่อนหน้านี้ตลาดหุ้นได้ฟื้นตัวและราคาหุ้นตอนนี้ $ 45 นักลงทุนได้รับ 22 2 หุ้นสำหรับ $ 1, 000

เงินปันผล reinvested มีนักลงทุน 20 + 25 + 33 3 + 22 2 = 100.5 หุ้นในช่วงปี ด้วยราคาหุ้นของกองทุนสิ้นปีที่ 45 เหรียญเขาจะได้รับ 100 5 x $ 45 = $ 4, 523

แม้ว่าจะมีการรับรู้ราคาตลาดและราคาหุ้นของกองทุนยังต่ำกว่าช่วงต้นปีนักลงทุนสมมุติฐานนี้มี ได้รับผลกำไร 523 เหรียญโดย reinvesting มากกว่าการจ่ายเงินปันผลในเงินสด

ไม่มีสิ่งล่อใจ

อย่าลืมลักษณะการลงทุนของมนุษย์ ถ้าคุณรู้ว่าคุณอาจถูกล่อลวงด้วยการมีเงินเพียงพอกว่าจะได้เงินปันผลใหม่โดยอัตโนมัติ มีเหตุผลที่ 401 (k) และไออาร์เอใน Autopilots ประสบความสำเร็จอย่างมาก ถ้าคุณไม่เคยรู้สึกว่าคุณมีเงินอยู่ในมือคุณคุณจะไม่ล่อลวงให้เขียนเรื่องเล็ก ๆ น้อย ๆ

เหตุผลในการปฏิเสธการลงทุนใหม่

แม้จะมีเหตุผลที่ดีสำหรับการรีไฟแนนซ์เงินลงทุนของคุณ แต่ก็มีบางกรณีที่ควรเลือกรับเงินคืนที่ยากลำบากแทนเงินทุนเพิ่มเติม

ความต้องการเงินสด

ผู้เกษียณที่ต้องการเสริมการตรวจสอบประกันสังคมที่ขาดแคลนควรเลือกที่จะรับเงินปันผลโดยสิ้นเชิงดังนั้นเขาต้องแตะเงินต้นให้น้อยลงในแต่ละเดือน ไข่ที่ทำรังมีขนาดใหญ่พอที่เงินปันผลจะสนับสนุนเขาในขณะที่เงินต้นยังคงเหลืออยู่

หญิงม่ายหรือคนพิการที่อาศัยอยู่นอกประกันเงินก้อนโตเป็นกองทุนรวมก็เป็นตัวอย่างที่ทำให้การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด

เวลาในการหาตลาดและโอกาสที่มีโอกาส

หากกองทุนรวมที่คุณลงทุนเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนมากเกินไปอาจเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลดความเสี่ยงในการรับเงินปันผลและวางไว้ที่อื่น ตัวอย่างเช่นสมมติว่ากองทุนของคุณมีสัดส่วนมากใน บริษัท น้ำมัน คุณติดตามตลาดอย่างใกล้ชิดและเริ่มกังวลว่าการขึ้นราคาหุ้นอย่างต่อเนื่องหมายถึงมีการปรับฐานการตลาดน้ำมันที่มีขนาดใหญ่ดังนั้นคุณจึงใส่เงินปันผลลงในกองทุนพันธบัตรเพื่อทดแทน

ในทำนองเดียวกันนักลงทุนขั้นสูงอาจรู้สึกว่ามีโอกาสการลงทุนที่ดีในที่อื่น ๆ ในขณะที่เขาไม่เต็มใจที่จะขายกองทุนรวมเขามองว่าการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินที่พบและใช้มันเพื่อเล่นการพนันในการลงทุนที่มีความเสี่ยงที่อาจจะโดนมันใหญ่