ในการพยายามลดหนี้ข้อแนะนำที่พบได้บ่อยๆคือการปรับโครงสร้างหนี้และการรีไฟแนนซ์ เงื่อนไขบางครั้งใช้แทนกัน; อย่างไรก็ตามมีหลายประเด็นที่สำคัญระหว่างความแตกต่างซึ่ง ได้แก่ ความยากลำบากทางการเงินลักษณะของเงื่อนไขทางการเงินผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือของสินเชื่อและกระบวนการเจรจาต่อรอง

ความยากลำบากทางการเงิน

เมื่อเลือกตัวเลือกในการรีไฟแนนซ์จะไม่จำเป็นต้องอยู่ในสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่ดีนัก การรีไฟแนนซ์หมายถึงโอกาสที่จะประหยัดเงินในการจัดหาเงินทุน ตัวอย่างเช่นเงินกู้จำนองหรือธุรกิจสามารถรีไฟแนนซ์เพียงเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าแม้ว่าผู้กู้จะไม่มีปัญหากับการชำระเงินในการจัดหาเงินทุนที่มีอยู่ของเขา การรีไฟแนนซ์จึงเป็นทางเลือกทั่วไปที่ถูกเลือกเพื่อประโยชน์ในการได้รับผลประโยชน์ทางการเงินที่จำเป็นหรือไม่

ในทางกลับกันการปรับโครงสร้างหนี้มักต้องการให้บุคคลประสบปัญหาทางการเงิน โดยทั่วไปมีประวัติของการล้มละลายการผิดนัดชำระเงินผิดนัดหรือการขาดแหล่งเงินทุนและกระแสเงินสดไม่เพียงพอซึ่งทั้งหมดนี้เป็นหลักฐานถึงความจำเป็นในการปรับโครงสร้างหนี้ทางการเงิน ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่ต้องการหลักฐานระดับความยากทางการเงินบางระดับแม้ว่าผู้กู้จะไม่ได้รับการชำระเงิน แต่ผู้ให้กู้น่าจะตระหนักถึงสถานการณ์ของผู้กู้อยู่แล้ว

การเปลี่ยนแปลงข้อตกลง

ข้อตกลงที่มีอยู่ก่อนหน้านี้ใช้เป็นพื้นฐานในการทำงานจากการปรับโครงสร้างหนี้ ข้อกำหนดของข้อตกลงจะมีการเปลี่ยนแปลงในรูปแบบบางอย่างเพื่อตอบสนองความต้องการของแต่ละบุคคล การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจรวมถึงการต่ออายุวันที่จะต้องมีการตัดจำหน่ายหนี้การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยการเปลี่ยนแปลงของกำหนดการชำระเงินหรือการปรับโครงสร้างหนี้ที่กว้างขวางขึ้นซึ่งรวมถึงการรวมหนี้สิน ผู้กู้สามารถทำข้อตกลงกับเจ้าหนี้รายเดิมได้และไม่จำเป็นต้องมีการสร้างบัญชีใหม่

ในทางตรงกันข้ามการรีไฟแนนซ์หนี้เกี่ยวข้องกับการเริ่มต้นเงินกู้ใหม่ทั้งหมดมักจะมีผู้ให้กู้รายใหม่ ดังนั้นผู้กู้จะต้องผ่านขั้นตอนการขอสินเชื่อทั้งหมด เงินกู้ใหม่อาจมีเงื่อนไขดีกว่า แต่ข้อกำหนดของเงินกู้เดิมที่มีอยู่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลง แทนเงินทุนที่ได้รับจากข้อตกลงการจัดหาเงินทุนฉบับใหม่สามารถนำมาใช้เพื่อชำระยอดคงค้างของหนี้ค้างชำระเดิมได้

โดยหลักแล้วการปรับโครงสร้างหนี้หมายถึงสัญญาหรือข้อตกลงด้านการเงินที่ได้รับการแก้ไขขณะที่การรีไฟแนนซ์หนี้เท่ากับเงินกู้ทดแทน

เครดิต

เมื่อมีการรีไฟแนนซ์หนี้แล้วโดยปกติแล้วจะต้องมีความน่าเชื่อถือเพียงพอที่จะมีสิทธิ์รับเงินกู้รีไฟแนนซ์โดยการรีไฟแนนซ์เป็นไปได้สำหรับบุคคลที่จะชำระเงินกู้เดิมของเขาและตอบสนองความเจ้าหนี้รายหนึ่ง นี้ในทางกลับกันมีศักยภาพที่จะเพิ่มคะแนนเครดิตของแต่ละบุคคลเนื่องจากมีประวัติเพิ่มเติมเกี่ยวกับประวัติการชำระเงินที่เป็นบวก

เมื่อมีการปรับโครงสร้างหนี้แล้วเจ้าหนี้อาจทราบว่าข้อตกลงเดิมของแต่ละบุคคลได้รับการผิดนัดและอาจเป็นอันตรายต่ออันดับความน่าเชื่อถือของบุคคลหรือ บริษัท การผิดนัดชำระหนี้และการผิดนัดชำระหนี้ที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างหนี้มักรวมอยู่ในรายงานเครดิตของผู้กู้

การเจรจา

ผู้กู้เจรจากับเจ้าหนี้เพื่อรับผลประโยชน์ทางการเงินเมื่อมีการปรับโครงสร้างหนี้ ประโยชน์นี้อาจมาในรูปแบบของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าหรือยกเว้นค่าธรรมเนียม ขั้นตอนการเจรจาอาจต้องใช้ระยะเวลานานเนื่องจากทั้งผู้กู้และเจ้าหนี้ต้องทำและพิจารณาข้อเสนอก่อนที่จะสามารถประนีประนอมได้ ผู้เจรจาด้านการเงินที่มีทักษะสามารถปรับปรุงภาวะทางการเงินโดยรวมของผู้กู้ผ่านการปรับโครงสร้างหนี้ได้อย่างมีนัยสำคัญ

เนื่องจากเงินกู้ใหม่ที่ผ่านการรีไฟแนนซ์ช่วยให้บุคคลสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมดภายใต้เงินกู้เดิมได้โดยปกติแล้วไม่มีความจำเป็นที่จะต้องเจรจากับเจ้าหนี้รายเดิม การเจรจาต่อรองบางอย่างอาจเกิดขึ้นกับเจ้าหนี้รายใหม่ตลอดกระบวนการในการสร้างสัญญาฉบับใหม่ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แต่ในกรณีส่วนใหญ่ผู้กู้เพียงแค่ค้นหาจนกว่าเขาจะพบว่าผู้ให้กู้ยินดีที่จะเสนอเงื่อนไขที่ยอมรับได้