Annuities ได้ถูกใช้โดยนักวางแผนการเกษียณอายุเป็นเวลาหลายปีเพื่อให้การเติบโตที่รอการตัดบัญชีและรายได้ที่ได้รับการค้ำประกัน แต่หนึ่งในเคาะที่ใหญ่ที่สุดที่นักวิจารณ์ส่วนใหญ่อ้างถึงผลิตภัณฑ์เหล่านี้ก็คือพวกเขาไม่ใช่ของเหลว เจ้าของสัญญามักต้องเก็บเงินส่วนใหญ่ไว้อย่างน้อยที่สุดภายในสัญญาเป็นเวลา 5 ถึง 20 ปีขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการและผลิตภัณฑ์ ผู้ให้บริการรายปีจึงสร้างรูปแบบทางเลือกของสัญญาที่เรียกว่าไฮบริดงวดที่มีโครงสร้างเพื่อให้ทั้งการเจริญเติบโตและรายได้สำหรับนักลงทุนของพวกเขา ยานพาหนะเหล่านี้สามารถในความเป็นจริงให้บริการหลายวัตถุประสงค์ แต่คำถามก็คือวิธีที่ดีที่พวกเขาสามารถจริงๆดำเนินการแต่ละฟังก์ชันเหล่านี้?

วิธีที่พวกเขาทำงาน

ตามที่ชื่อหมายถึงการจ่ายเงินงวดไฮบริดเป็นเพียงการรวมกันของสองประเภทหรือมากกว่าพื้นฐานของสัญญาเงินรายปี ผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่จะรวมสัญญาเช่าซื้อแบบคงที่และแบบผันแปรเป็นรายปีซึ่งอยู่ภายในแชสซีเดียวกัน ผู้ที่มีรายได้เบี้ยปรับแบบเบ็ดเสร็จในส่วนหนึ่งส่วนได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เงินส่วนหนึ่งของลูกค้าเติบโตในส่วนย่อยของสัญญาการใช้บริการกองทุนรวมของสัญญาในขณะที่ให้รายได้ที่ได้รับการรับรองว่าลูกค้าไม่สามารถมีชีวิตอยู่ได้นานกว่า สัญญาไฮบริดประเภทอื่น ๆ จะจับคู่กับผลิตภัณฑ์ที่มีการจัดทำดัชนีไว้เป็นประจำเพื่อให้การรับประกันทั้งสองส่วนเป็นไปอย่างสมบูรณ์ เช่นเดียวกับชนิดอื่น ๆ ทั้งหมดของเงินงวดพวกเขาสามารถเป็นได้ทันทีหรือเลื่อนกับพรีเมี่ยมคงที่หรือมีความยืดหยุ่น พวกเขายังสามารถมีการสวดมนต์มาตรฐานของคุณสมบัติเงินงวดอื่น ๆ ที่นำเสนอทั่วไปในวันนี้รวมทั้งผู้ขับขี่ที่อาศัยอยู่และเสียชีวิตและการจ่ายเงินเร่งด่วนสำหรับการเจ็บป่วยเรื้อรังหรือค่าใช้จ่ายในการดูแลระยะยาว (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ Annuities อายุการใช้งานยาวนานถึง 401 (k) แผน .)

นอกจากนี้ยังมีสัญญาไฮบริดที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับการระดมทุนเพื่อการกุศลหรือเป็นสัญญาที่มีอายุยืนซึ่งไม่มีมูลค่าเงินสดและจะไม่จ่ายเงินก่อนที่ลูกค้าจะถึงวัยสูงอายุ และแน่นอนพวกเขายังมีการเจริญเติบโตรอการตัดบัญชีภาษีกับช่วงของการเลือกการจ่ายเงินสำหรับผู้ที่เลือกที่จะ annuitize สัญญาของพวกเขา

ใครควรใช้พวกเขา

แม้ว่าจะไม่มีคำจำกัดความแน่นอนว่าใครควรเป็นเจ้าของเงินงวดไฮบริด แต่โดยทั่วไปมักเหมาะสำหรับผู้เกษียณอายุที่ต้องการการเติบโตและรายได้ร่วมกัน บรรดาผู้ที่มีความมุ่งมั่นมากขึ้นในการรับกระแสรายได้ที่จะให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลาอาจต้องการดูเครื่องมือเหล่านี้ ปริมาณความเสี่ยงที่พวกเขายินดีที่จะเข้าข้างด้านการเจริญเติบโตจะเป็นตัวกำหนดว่าควรใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีกลุ่มตัวแปรหรือดัชนีหรือไม่ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การให้คำปรึกษาแก่ FAs: อธิบายเรื่องรายได้ให้กับลูกค้า )

ที่ปรึกษาบางคนบอกว่าพวกเขาจะไม่ใช้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้สำหรับลูกค้าที่อายุน้อยกว่าเนื่องจากผู้ที่มีอายุหลายสิบปีก่อนเกษียณอายุอาจจะออกมาข้างหน้าโดยการลงทุนโดยตรงในตลาดหุ้นในระยะยาวลูกค้าที่เข้าสู่ยุคการเกษียณอายุเป็นอย่างดีอาจไม่เหมาะสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้เนื่องจากอาจไม่ได้รับผลกำไรอย่างเพียงพอจากส่วนที่เพิ่มขึ้น สำหรับพวกเขาสัญญาเงินรายปีง่ายๆอย่างรวดเร็วอาจให้การจ่ายเงินที่ดีขึ้นโดยไม่มีความเสี่ยงกับเงินต้น แต่ลูกค้าที่มีความซับซ้อนมากขึ้นและเข้าใจอย่างละเอียดว่าการทำงานของเงินรายปีอาจเหมาะกับทุกเพศทุกวัยแม้ว่าจะมีข้อ จำกัด เดียวกันกับพวกเขาเช่นกัน

ข้อดีและข้อเสีย

เงินรายปีแบบไฮบริดให้ประโยชน์สองอย่างกับลูกค้านอกเหนือจากคุณสมบัติมาตรฐานที่พบในรูปแบบอื่น ๆ ของค่างวด ลักษณะคู่ของพวกเขาสามารถให้การรับประกันรายได้ที่เพิ่มขึ้นให้กับลูกค้าเนื่องจากส่วนการเจริญเติบโตให้พวกเขามีป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อ สัญญาที่รวมเงินงวดคงที่และตัวแปรสามารถให้ลูกค้าที่มีระดับต่ำกว่าความเสี่ยงลดลงกว่าเงินงวดตัวแปรด้วยตัวเองเพราะส่วนที่คงที่จะยังคงจ่ายออกโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพของ subaccount ตัวแปร แต่ในขณะที่เงินงวดไฮบริดอ้างว่าเป็นหนึ่งในสิ่งมหัศจรรย์ที่สามารถทำเกือบทุกอย่างที่นักวิจารณ์หลายคนรู้สึกว่าพวกเขาจะ overdesigned และแพงเกินไป โมเดลแชสซีแบบคู่ทำให้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความซับซ้อนโดยเฉพาะและลูกค้าจำนวนมากไม่สามารถเข้าใจคุณลักษณะทางเทคนิคหรือข้อ จำกัด ของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้ นักวางแผนหลายคนยังได้เหยี่ยวยานพาหนะเหล่านี้ว่าเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีขนาดเหมาะสมกับทุกผลิตภัณฑ์ซึ่งอาจเป็นสิ่งที่ทุกอย่างสำหรับทุกคน ซึ่งแน่นอนว่าเป็นโอกาสที่ดีที่ร้อยละที่สำคัญของหลายร้อยล้านดอลลาร์ที่ถูกเทลงในผลิตภัณฑ์เหล่านี้ทุกปีอาจเข้าใจผิดได้ . ผลิตภัณฑ์ไฮบริดจำนวนมากยังมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมที่สูงมากและตารางคิดค่าใช้จ่ายสำหรับการคืนสินค้าสิ้นสุดที่ลูกค้าอาจไม่เห็นอย่างชัดเจนในเวลาที่ทำการซื้อ พวกเขายังมักจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นสูงอย่างไม่อั้นให้กับนักวางแผนซึ่งสามารถแกว่งไปมาเพื่อแสดงให้ลูกค้าผลิตภัณฑ์เหล่านี้แทนสิ่งอื่นที่อาจเหมาะสมยิ่งขึ้น

คำติชมสุดท้ายของผลิตภัณฑ์เหล่านี้โดยเกจิจำนวนมากเป็นเพียงว่าพวกเขาไม่ได้จริงๆสิ่งที่พวกเขาอ้างว่าเป็น วลี "ไฮบริด" ถูกประกาศเกียรติคุณเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยส่วนการตลาดของอุตสาหกรรมประกันภัยในความพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากความสำเร็จล่าสุดของการเคลื่อนไหวรถยนต์ไฮบริด แต่ประเภทของเงินงวดใด ๆ สามารถให้ทั้งการเจริญเติบโตและรายได้ในรูปแบบบางอย่างเป็นเสมือนจริงทุกรุ่นและการจัดทำดัชนีผลิตภัณฑ์ในวันนี้มาพร้อมกับผู้ขับขี่รายได้รับประกันและคุณสมบัติอื่น ๆ ที่ช่วยให้นักลงทุนที่จะล็อคในกระแสรายได้การรับประกันและยังคงเพลิดเพลินไปกับรูปแบบของคว่ำบาง ที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตามรายได้งวดไฮบริดยังคงสามารถจัดแพคเกจสัญญาเงินรายปีทั้งสองฉบับให้เป็นผลิตภัณฑ์เดียวที่สามารถทำงานสองอย่างได้เหมือนกันในเวลาเดียวกัน แม้ว่าจะมีการคิดอัตราดอกเบี้ยแบบไฮบริดเป็นส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดของอุตสาหกรรมเงินรายปีตั้งแต่ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ก็ตาม ค่าที่แท้จริงยังคงไม่ได้รับการยืนยันจากผู้คลางแคลงหลายคนความสามารถของพวกเขาในการรวมผลิตภัณฑ์สมบูรณ์สองชิ้นเข้ากับหนึ่งรถคือจุดขายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของพวกเขา แต่คณะลูกขุนยังคงออกมาว่าพวกเขาสามารถให้ระดับผลประโยชน์ที่ไม่สามารถจับคู่กับญาติแบบดั้งเดิมได้อย่างแท้จริง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินรายปีไฮบริดเยี่ยมชม AnnuityFYI ที่ www. annuityfyi com หรือปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ Annuities and Baby Boomers: ข้อดีข้อเสีย .)