สำหรับหลาย ๆ คนการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศอาจเป็นวิธีที่ท้าทายในการปรับพอร์ตการลงทุนแม้ว่าผลลัพธ์จะเป็นผลดีก็ตาม นักลงทุนที่มีส่วนร่วมมีโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในการเติบโตในระยะยาวของตลาดเกิดใหม่หลายแห่งซึ่งเป็นตลาดที่มีอัตราการเติบโตที่รวดเร็วกว่าประเทศที่พัฒนาแล้ว
การลงทุนที่ประสบความสำเร็จจำเป็นต้องมีความเข้าใจในความเสี่ยงในการลงทุนในตลาดประเภทนี้และวิธีการซื้อหุ้นในตลาดต่างประเทศ
ประเด็นปัญหาเกี่ยวกับตลาดหุ้นต่างประเทศการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศถือเป็นความท้าทายมากมายเมื่อเทียบกับการลงทุนในตลาดในประเทศ นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จรู้ว่าสิ่งเหล่านี้เป็นอุปสรรคและมีการวางแผนกลยุทธ์ที่จะเอาชนะพวกเขาเพื่อให้พอร์ตการลงทุนของพวกเขาด้วยผลตอบแทนที่มากขึ้น ด้านล่างเราจะตรวจสอบความเสี่ยงทั่วไปบางอย่างรวมทั้งความโปร่งใสความเสี่ยงด้านเงินตราความผันผวนและการหาวิธีซื้อในตลาดเหล่านี้ (อ่านเพิ่มเติมได้ที่ การประเมินความเสี่ยงในการลงทุนระหว่างประเทศของประเทศ )
ตลาดเกิดใหม่และตลาดที่พัฒนาแล้วหลายแห่งไม่ได้มีมาตรฐานการรายงานเช่นเดียวกับสหรัฐฯ ตัวอย่างเช่นพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ปีพ. ศ. 2477 กำหนดให้ บริษัท ทั้งหมดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ใด ๆ ของ U. S. เพื่อรายงานรายได้ประจำไตรมาสและยื่นเอกสารที่เหมาะสมกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) เป็นประจำ
ความเสี่ยงจากสกุลเงิน
เมื่อสกุลเงินของประเทศที่ลงทุนได้รับการชื่นชมเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐมูลค่าของเงินลงทุนมีมูลค่ามากขึ้น ในทางกลับกันเมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯค่าของเงินลงทุนอาจน้อยกว่านี้ นอกจากนี้บางประเทศอาจกำหนดข้อ จำกัด ด้านสกุลเงินที่อาจทำให้เกิดความล่าช้าหรือหยุดความสามารถในการ "เบิกจ่าย" สกุลเงินของประเทศได้ (อ่านเพิ่มเติมในบทความที่เกี่ยวข้องของเรา ปกป้องเงินลงทุนจากต่างประเทศจากความเสี่ยงจากสกุลเงิน .) การซื้อในตลาดต่างประเทศ
การซื้อหุ้นในตลาดที่แตกต่างกันเหล่านี้อาจเป็นเรื่องท้าทาย โบรกเกอร์ไม่เคยมีสิทธิ์เข้าถึงตลาดที่เฉพาะเจาะจงและไม่สามารถทำธุรกิจการค้าได้ เมื่อโบรกเกอร์สามารถทำการค้าได้การรายงานและการหักล้างครั้งอาจยาวนานกว่าในตลาดในสหรัฐฯทำให้การตั้งถิ่นฐานเป็นไปอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้การรักษาความปลอดภัยของหุ้นอาจไม่ได้รับการคุ้มครองจากการฉ้อโกงหรือการโจรกรรมหากธนาคารหรือ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ไปอยู่ภายใต้ ความผันผวน
ตลาดหุ้นต่างประเทศอาจมีความผันผวนได้ตลอดเวลา ตลาดเหล่านี้สามารถมีการแกว่งมากทั้งขึ้นและลง อาจเป็นเรื่องที่รุนแรงมากเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดในสหรัฐฯเนื่องจากการค้าภายในการจัดการหรือปัจจัยอื่น ๆ ตัวอย่างที่ดีที่เกิดขึ้นในเม็กซิโกในปี 2537 ระหว่างปี 2532 ถึง พ.ศ. 2536 เม็กซิโกสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อและลดหนี้ต่างประเทศที่ติดตั้งได้ ก่อนปี 2537 เงินเปโซถูกตรึงไว้ที่อัตราคงที่จนถึงดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อรัฐบาลตัดสินใจที่จะขยายวงการซื้อขายจากเดิมที่ 3 47 เหลือ 4 ก็มีการพังทลายของเงินเปโซทำให้หุ้น Bolsa Mexicana de Valores (ตลาดหุ้นเม็กซิกัน) ลดลงมากถึง 60%
สิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในตลาดเหล่านี้คือการให้ความสำคัญกับปัจจัยระยะยาว แม้ว่าตลาดอาจมีความผันผวนในบางครั้งการแกว่งขึ้นลงของวันต่อวันไม่ควรขัดขวางนักลงทุนที่กระตือรือร้น มีหลายวิธีในการเข้าร่วมในตลาดหุ้นต่างประเทศโดยไม่ต้องรับมือกับความเสี่ยงดังกล่าวเช่นการรับเงินฝากของอเมริกา (ADRs), กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนรวม
ใบเสร็จรับเงินอเมริกัน
ใบเสร็จรับเงินอเมริกันรับฝาก (ADRs) เป็นหุ้นต่างประเทศที่ซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยทั่วไป บริษัท เหล่านี้มีขนาดใหญ่และมีเสถียรภาพมากขึ้นซึ่งขึ้นอยู่กับมาตรฐานการจดทะเบียนและการรายงานของ U. พวกเขาจะต้องยื่นเอกสารที่เหมาะสมทั้งหมดกับสำนักงาน ก.ล.ต. เพียงเพื่อจะจดทะเบียน ADRs ควรได้รับการปฏิบัติเช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่ได้รับการขึ้นทะเบียนเป็นประจำซึ่งถือเป็นความเสี่ยงที่เกิดขึ้นควบคู่ไปกับการซื้อขายหลักทรัพย์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ADRs โปรดดู ADR Basics Tutorial .) กองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศสหรัฐฯที่ติดตามดัชนีอ้างอิง ซื้อขายในลักษณะเดียวกับหุ้นและสามารถซื้อและขายได้ตลอดวันทำการ ETF สามารถใช้เพื่อทำดัชนีที่สัมพันธ์กับประเทศหรือภูมิภาคใดประเทศหนึ่ง ทำให้กระจายความเสี่ยงได้มากขึ้นโดยกระจายความเสี่ยงออกไป ETF ต้องปฏิบัติตามมาตรฐานการรายงานของ U. S. ข้อเสียของอีเอฟเอฟคือการที่พวกเขาอาจกลายเป็นความผันผวนในบางช่วงเวลาเพราะอาจเป็นไปตามดัชนีต่างๆจากประเทศต่างๆ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุน ETF โปรดดู
คู่มือการลงทุนด้านอัตราแลกเปลี่ยน .) กองทุนรวม
กองทุนรวมเป็น บริษัท ด้านการลงทุนที่รวบรวมเงินจากผู้ลงทุนจำนวนมาก เงินที่ใช้ในการลงทุนในหุ้นพันธบัตรและพื้นที่อื่น ๆ แนวคิดพื้นฐานคือกองทุนรวมสามารถให้ความหลากหลายโดยการให้นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงในหลาย ๆ ด้านได้ กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถดำน้ำในตลาดต่างประเทศได้หลายวิธีและประเภทของเงินทุนแตกต่างกันไป ด้านล่างมีบางประเภทที่นักลงทุนสามารถใช้: กองทุนโลก
- ลงทุนใน บริษัท ต่างชาติ แต่สามารถลงทุนใน บริษัท ในสหราชอาณาจักร กองทุนระหว่างประเทศ
- ลงทุนใน บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงนอกสหรัฐฯ กองทุนภูมิภาคและประเทศ
- ลงทุนในภูมิภาคหรือประเทศใดภูมิภาคหนึ่ง กองทุนดัชนีระหว่างประเทศ
- ติดตามดัชนีตลาดหุ้นของประเทศหนึ่ง ๆ นอกจากนี้กองทุนรวมมักจะมีความหลากหลายมากขึ้นเพื่อช่วยลดความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นได้
อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับ ADRs และ ETFs อาจขึ้นอยู่กับการแกว่งขึ้นและลงซึ่งอาจเกิดขึ้นได้ในตลาด กองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียมและค่าบริการจำนวนมากซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อนักลงทุนที่มีศักยภาพในการซื้อสินค้าได้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมในกองทุนรวม
บทแนะนำกองทุนรวม . บทสรุป
การลงทุน ในตลาดหุ้นต่างประเทศอาจเป็นสิ่งที่ท้าทายและคุ้มค่า แต่ตลาดเหล่านี้ก็มีอุปสรรคของตัวเองเป็นพิเศษ การซื้อ ADRs, ETFs และกองทุนรวมสามารถช่วยลดความเสี่ยงเหล่านี้ได้ ทั้งสามเป็นไปตามมาตรฐานการจดทะเบียนของสหรัฐอเมริกาการค้าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯและสามารถซื้อผ่านนายหน้า ความผันผวนของตลาดอาจมีผลต่อการลงทุนในครั้งนี้ดังนั้นการให้ความสำคัญในระยะยาวและความระมัดระวังเป็นสิ่งสำคัญ (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดต่างประเทศอ่าน ฉันจะลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศได้อย่างไร? ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในต่างประเทศ และ การลงทุนนอกเขตแดนของคุณ .)
