ในเรื่องเกี่ยวกับการเงินส่วนบุคคลการเกษียณอายุอาจเป็นประเด็นที่สำคัญที่สุดในยุคของเรา น่าแปลกใจที่คนในวงน้อยมากมีการวางแผนอย่างมีความหมายสำหรับปีทองของพวกเขา การมีส่วนร่วมกับ 401 (k) หรือ IRA เป็นสิ่งสำคัญ แต่คุณต้องดำเนินการเพื่อให้แน่ใจว่าการเกษียณอายุที่ประสบความสำเร็จทางการเงิน นักลงทุนส่วนใหญ่ควรแสวงหาความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญในการพัฒนาดำเนินการและติดตามแผนการของพวกเขา

การวางแผนเป็นขั้นตอนแรกที่จำเป็นสำหรับการสร้างความสะดวกสบายในการเกษียณอายุ การวางแผนช่วยให้คุณสามารถระบุจำนวนความเสี่ยงที่คุณต้องทำเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย แต่ยังช่วยให้คุณสามารถเสี่ยงกับความเสี่ยงได้มากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากทราบดีว่าตลาดหมีในช่วงปี พ.ศ. 2543 มีความเสี่ยงมากเกินไป อันเป็นผลมาจากความเสี่ยงในการซื้อหุ้นเทคโนโลยีและการเก็งกำไรมากเกินไปหลายคนที่อาจจะเกษียณอายุยังคงทำงานอยู่ (อ่านเกี่ยวกับวิธีการคำนวณใน การกำหนดรายได้หลังการทำงานของคุณ .)

ลองมาดูขั้นตอนที่สำคัญของการวางแผนโดยมุ่งเน้นที่ความเสี่ยงเป็นพิเศษ

เริ่มต้นด้วยการสิ้นสุด ในการวางแผนที่ดีก่อนอื่นคุณต้องกำหนดเป้าหมายเป้าหมายค้นหาทรัพยากรทางการเงินของคุณติดต่อกับความเสี่ยงและจัดลำดับความสำคัญวัตถุประสงค์ของคุณ ตัวอย่างเช่นคุณควรกำหนดจำนวนเงินดอลลาร์บางช่วงเวลาสำหรับรายได้การเกษียณอายุและทรัพยากรที่คุณมีให้ใช้ในการดำเนินการตามแผนของคุณ กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณสามารถประหยัดเงินได้มากแค่ไหน? คุณต้องการประหยัดเงินเท่าไร? คุณมีความเสี่ยงมากน้อยแค่ไหน?

ไม่ควรเสี่ยงต่อความเสี่ยงของคุณ ในตลาดที่เพิ่มขึ้นคุณอาจรู้สึกว่าคุณก้าวร้าว แต่ในตลาดที่ร่วงลงอย่างรวดเร็วคุณอาจรู้สึกว่าคุณเป็นคนระมัดระวัง ดังนั้นการอภิปรายเกี่ยวกับความอดทนต่อความเสี่ยงจะต้องมีความรอบคอบและคุณต้องพิจารณาอย่างรอบคอบว่าคุณจะตอบสนองต่อตลาดที่มีความผันผวนสูงได้อย่างไร หนึ่งวิธีที่มีประสิทธิภาพในการช่วยระบุความเสี่ยงคือการทบทวนพฤติกรรมของคุณในอดีต (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมใน การกำหนดความเสี่ยงต่อความเสี่ยง และ การกำหนดความเสี่ยงและความเสี่ยงของพีระมิด .)

ด้วยแต่ละรายการเหล่านี้คุณสามารถคำนวณผลตอบแทนที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของคุณ . ขั้นตอนสำคัญเหล่านี้สามารถเป็นรากฐานในการตัดสินใจลงทุนด้านเสียง

การจัดสรรสินทรัพย์ เมื่อแผนของคุณได้รับการสร้างขึ้นแล้วเป้าหมายของคุณจะได้รับการระบุและการวัดความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของคุณขั้นตอนต่อไปคือการพัฒนากลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณ (หรือเพื่อปรับการจัดสรรสินทรัพย์ที่คุณมีอยู่) การจัดสรรสินทรัพย์ต้องสอดคล้องกับเป้าหมายและความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณ ห้าสิ่งที่ต้องทราบเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ .)

การจัดสรรสินทรัพย์เป็นหลักคือการแบ่งการลงทุนระหว่างหุ้นพันธบัตรและเงินสด การทำงานกับทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยซึ่งหลายชั้นสินทรัพย์สามารถลดความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอได้ในส่วนของการจัดสรรสินทรัพย์ใด ๆ หุ้นมักถูกแบ่งออกเป็นกลุ่มเล็ก ๆ ฝาปิดกลางฝาและฝาปิดขนาดใหญ่ซึ่งสามารถเติบโตได้มูลค่าหรือต่างประเทศ พันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรขององค์กรที่มีคุณภาพเครดิตที่แตกต่างกันและครบกำหนด

การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมคือกลไกที่สามารถทำให้บรรลุเป้าหมายของคุณได้ เป็นส่วนใหญ่ของการใช้แผน นอกจากนี้การจัดสรรสินทรัพย์สามารถช่วยป้องกันพฤติกรรมของนักลงทุนที่มีความเสียหายอย่างน้อยหนึ่งอย่าง ได้แก่ การขายความหวาดกลัว

แผนและคุณ ขั้นตอนการวางแผนสามารถเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับตัวคุณได้ โดยการรู้ว่าอะไรคือสิ่งที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของคุณและเข้าใจความเสี่ยงของคุณการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณสามารถได้รับการออกแบบเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่คาดหวัง (ไม่รับประกัน) 10% ช่วยให้ที่ปรึกษาของคุณสามารถสร้างผลงานที่มีความสามารถในการบรรลุเป้าหมายและมีโอกาสที่จะอยู่ในความเสี่ยงได้ดี ( Retire In Style .

ตัวอย่างการเกษียณอายุ สมมติว่าคุณต้องการรายได้จากการเกษียณอายุจากการลงทุนของคุณเป็น 100,000 เหรียญต่อปี (ในปี 2009 ดอลลาร์) และ เริ่มต้นในปี 2019 นอกจากนี้คุณยังต้องการป้องกันอัตราการสันนิษฐานของอัตราเงินเฟ้อของ 2 5% คุณถือว่าอัตราการเกษียณอายุหลังเกษียณของคุณอยู่ที่ 6% และในที่สุดคุณต้องการรายได้ถึง 30 ปี
ตอนนี้สมมติว่าคุณมีเงิน 605,000 เหรียญใน 401 (k) และ 100,000 เหรียญในผลงานของคุณ คุณฝาก $ 15,000 ไว้ใน 401 (k) ของคุณในแต่ละปีและมีการจับคู่ประมาณ 5,000 เหรียญนอกจากนี้คุณลงทุน $ 1,000 ต่อเดือนในผลงานของคุณ (สมมติว่าไม่มีเงินลงทุนเพิ่มขึ้นในอนาคตหรือเงินสมทบที่ตรงกัน)

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของคุณคุณจะต้องสะสมประมาณ $ 2 46 ล้าน ซึ่งจะทำให้คุณต้องมีรายได้ประมาณ 10% ต่อปี อย่างไรก็ตามคุณไม่มีรายได้จากการเกษียณอายุอื่น ๆ (นอกเหนือจากประกันสังคม) คุณยินดีที่จะเสี่ยงที่จะบรรลุเป้าหมายของคุณ แต่ถ้าบัญชีของคุณลดลงเกินกว่า 20% คุณอาจขายและย้ายไปเป็นเงินสด

การทำความเข้าใจกับความเสี่ยง พอร์ตโฟลิโอของคุณสามารถออกแบบมาเพื่อให้คุณรู้สึกสบายพอที่จะอยู่ในหลักสูตรได้ ความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอซึ่งหมายถึงส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามารถวัดได้เพื่อพิจารณาว่าพอร์ตโฟลิโออยู่ในช่วงที่ยอมรับได้สำหรับคุณหรือไม่

การใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นวิธีการวัดความเสี่ยงในการลงทุนมาจากทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของดร. แฮร์รี่มาร์คโตวิทซ์ซึ่งเป็นศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์จาก Nobel Memorial Prize ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของพอร์ทการลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้และไม่มีการค้ำประกัน แต่ก็สามารถเป็นเครื่องมือที่มีคุณค่าในการช่วยที่ปรึกษามืออาชีพในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับลูกค้า

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามารถให้คำแนะนำเกี่ยวกับความน่าจะเป็นที่ผลตอบแทนจะเบี่ยงเบนไปจากผลตอบแทนที่คาดหวังหรือค่าเฉลี่ยและเท่าใดจะเบี่ยงเบนไป สิ่งนี้สามารถมองเห็นได้ดีที่สุดโดยการใช้เส้นโค้งรูประฆัง

ลิขสิทธิ์© 2007 Investopedia.

ความน่าจะเป็นของการเกิดขึ้น

10% และสูงกว่า	หรือ < 10% และต่ำกว่า
50% 10% ถึง 26% หรือ	-6% ถึง 10%
475% 26% และสูงกว่า หรือ	-6% และต่ำกว่า
2 5% การจัดสรรสินทรัพย์นี้มีความหลากหลายและหากยังคงสร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 10% อยู่ 2 ดอลลาร์ เป้าหมาย 46 ล้านควรทำได้ ประการที่สามและสุดท้ายส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานแสดงให้เห็นถึงช่วงของผลตอบแทนที่ไม่ทำให้นักลงทุนมีความเสี่ยงที่มากเกินไป แม้ว่าจะเป็นไปได้ว่าพอร์ตโฟลิโออาจสูญเสียมากกว่า 20% แต่ก็มีแนวโน้มว่าจะอยู่ในเขตสบายของคุณ คุณอาจต้องทำงานร่วมกับผู้วางแผนทางการเงินเพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานและวิธีการได้รับมาตรการด้านบนสำหรับผลงานของคุณ	อย่าเพียงแค่ความหวังสำหรับสิ่งที่ดีที่สุด

การระมัดระวังในการออกแบบผลงานของคุณมีประสิทธิภาพมากกว่าการลงทุนและ "หวังดีที่สุด" ด้วยเหตุผลหลายประการ

ขั้นแรกให้คุณสามารถระบุได้ว่าเป้าหมายของคุณเป็นจริงหรือไม่ เป้าหมายที่สมจริงอาจหมายถึงสิ่งที่สามารถบรรลุได้ภายในพารามิเตอร์ของทรัพยากรและความเสี่ยง หากคุณต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นมากอาจทำให้เกิดความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้ (นั่นคือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงขึ้นมาก) แม้แต่เลวคุณอาจตัดสินใจที่จะเสี่ยง สิ่งนี้อาจทำให้คุณไม่สามารถทนต่อการลดลงอย่างมากในผลงานของคุณในตลาดหมีที่รุนแรงส่งผลให้การขายของคุณออกไปในเวลาที่ไม่ถูกต้อง นอกจากนี้หากเป้าหมายของคุณมุ่งมั่นที่จะไม่สมจริง (เช่นต้องการ $ 160,000 ต่อปีในช่วงเกษียณอายุ) แนวทางที่ชาญฉลาดกว่านี้ก็คือการกำหนดว่าคุณจะประหยัดค่าใช้จ่ายมากขึ้นหรือยินดีที่จะพิจารณาเป้าหมายรายได้ที่ต่ำกว่าเล็กน้อย

บทสรุป
การวางแผนเพื่อการเกษียณอายุเป็นเรื่องที่จริงจังมาก ความล้มเหลวของรายได้จากการเกษียณอายุจากพอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นอย่างไม่เหมาะสมมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นภายหลังในช่วงเกษียณอายุมากกว่าก่อนหน้านี้ หากเป็นเช่นนั้นความสามารถของคุณในการออกไปทำงานเป็นไปได้ว่าอาจไม่ใช่ทางเลือกและแทบไม่น่าพอใจ

การจัดทำแผนโดยใช้การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่เหมาะสมและใช้พฤติกรรมที่เหมาะสม (ความอดทนและความมั่นใจ) ครอบคลุมหลักการการลงทุนที่มีการทดสอบอยู่ตลอดเวลา หากคุณใช้แนวทางที่มีประสิทธิภาพนี้คุณอาจเพิ่มโอกาสในการบรรลุความสำเร็จและเพลิดเพลินกับการเกษียณอายุที่มีความมั่นคงทางการเงินอย่างมาก

หมายเหตุขั้นสุดท้าย : อย่าลืมว่าการกระจายความเสี่ยงไม่ได้ช่วยขจัดความเสี่ยงด้านตลาด

Disclaimer

: Roger M. Shorr ผู้แทนที่ลงทะเบียนและที่ปรึกษาทางการเงินของ Park Avenue Securities LLC (PAS), 401 Washington Ave, 6th Fl, Towson, MD 21204, (410) 828-5400 ผลิตภัณฑ์ / บริการหลักทรัพย์และบริการให้คำปรึกษาผ่าน PAS ซึ่งเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จดทะเบียนและที่ปรึกษาการลงทุน ผู้แทนด้านการเงิน, เดอะการ์เดียน บริษัท ประกันชีวิตแห่งอเมริกา (Guardian), New York, New York PAS เป็น บริษัท ย่อยทางอ้อมที่เป็นเจ้าของใน Guardian PAS เป็นสมาชิกของ NASD, SIPC