กองทุนรวมและกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) จะเรียกเก็บค่าใช้จ่ายของผู้ถือหุ้นเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดของกองทุน คิดเป็นร้อยละของสินทรัพย์สุทธิเฉลี่ยของกองทุนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจรวมถึงต้นทุนการดำเนินงานต่างๆเช่นการบริหารการปฏิบัติตามการแจกจ่ายการจัดการการตลาดการให้บริการของผู้ถือหุ้นการเก็บบันทึกและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายซึ่งคำนวณได้ทุกปีและเปิดเผยไว้ในหนังสือชี้ชวนและรายงานผู้ถือหุ้นของกองทุนรวมจะลดผลตอบแทนของกองทุนให้กับผู้ถือหุ้นของ บริษัท โดยตรงและทำให้มูลค่าของเงินลงทุนของคุณลดลง

ตามรายงานจากสถาบันการลงทุน (ICI) ซึ่งมีชื่อว่า

แนวโน้มค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมของกองทุนรวม, 2012 , อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการลงทุนในระยะยาว กองทุนรวมมีค่าเฉลี่ยลดลงในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมลดลงจากค่าเฉลี่ย 1. 07% ในปี 1993 เป็น 0.77% ในปี 2555 เงินทุนผสมจาก 0.96% เป็น 0.79% กองทุนพันธบัตรลดลงจาก 0.83% เป็น 0. 61% และกองทุนตลาดเงินลดลงจาก 52% เป็น 17% ในช่วงเวลาเดียวกัน 20 ปี แนวโน้มในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ลดลงอาจเกิดจากหลายปัจจัยเช่นกองทุนในตลาดเงินระงับการใช้จ่ายเพื่อให้มั่นใจว่าผลตอบแทนสุทธิยังคงเป็นบวกในช่วงที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำและกำหนดวันที่กองทุนรวมเป้าหมาย ความสามารถในการลดค่าใช้จ่ายอันเนื่องมาจากการประหยัดจากขนาด (เป้าหมายของสินทรัพย์กองทุนรวมเพิ่มขึ้นสามเท่าตั้งแต่ปีพ. ศ. 2551) นอกจากนี้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมักจะแปรผันผันแปรไปกับสินทรัพย์กองทุนซึ่งหมายความว่าเมื่อสินทรัพย์ของกองทุนเพิ่มขึ้นต้นทุนคงที่น่าจะเป็นสัดส่วนที่น้อยกว่าของสินทรัพย์สุทธิ ดังนั้นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจึงลดลง แม้จะมีแนวโน้มบ่งบอกว่าค่าธรรมเนียมในหมวดกองทุนรวมลดลงนักลงทุนก็ควรคำนึงถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้วยเช่นความแตกต่างเล็ก ๆ น้อย ๆ ของค่าธรรมเนียมอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการลงทุนของคุณเมื่อเวลาผ่านไป

โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะสูงกว่ากองทุน ETFs แม้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ ETF จะอยู่ที่ประมาณ 2-5% แต่ค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมอาจสูงถึง 20% (ส่วนใหญ่ แต่ต่ำกว่ามาก) ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนกลยุทธ์การลงทุนและขนาดของกองทุนรวมและผู้ที่มีต้นทุนภายในที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะส่งต่อค่าใช้จ่ายเหล่านี้ให้กับผู้ถือหุ้นโดยใช้อัตราส่วนค่าใช้จ่าย หากสินทรัพย์ของกองทุนมีขนาดเล็กตัวอย่างเช่นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจสูงมากเนื่องจากกองทุนมีฐานสินทรัพย์ที่ จำกัด เพื่อให้สามารถจ่ายค่าใช้จ่ายได้

เมื่อมองไปที่เงินและค่าใช้จ่ายคุณควรเปรียบเทียบเงินทุนที่เป็นเจ้าของประเภทการลงทุนประเภทเดียวกัน ตัวอย่างเช่นกองทุนระหว่างประเทศมักมีราคาแพงมากเนื่องจากมีการลงทุนในหลายประเทศและอาจมีพนักงานทั่วโลก (ซึ่งเท่ากับค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและการจ่ายเงินเดือนที่สูงขึ้น) ในทางกลับกันเงินทุนขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะไม่แพงมากนัก แม้ว่าจะมีความเหมาะสมที่จะเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายระหว่างกองทุนระหว่างประเทศหลายแห่ง แต่ก็ไม่สมควรที่จะเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายของกองทุนระหว่างประเทศกับกองทุนที่มีขนาดใหญ่

ในกรณีที่คุณเป็นผู้ถือหุ้นแล้วหนังสือชี้ชวนจะถูกจัดส่งทางไปรษณีย์หรือส่งทางอิเล็กทรอนิกส์ให้คุณในแต่ละปี . โดยทั่วไปอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะอยู่ภายใต้หัวข้อ "ผู้ถือหุ้น" นอกจากนี้คุณยังสามารถดูหนังสือชี้ชวนในเว็บไซต์ของ บริษัท เงินทุน

เว็บไซต์ข่าวการเงิน

- เว็บไซต์ต่างๆเช่น Google Finance และ Yahoo! การเงินมีข้อมูลอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนรวมและ ETFs พิมพ์สัญลักษณ์ของกองทุนเพื่อดูข้อมูลนี้

Screeners

กองทุน ETF และกองทุนรวมหลายแห่งพร้อมให้บริการทางออนไลน์ คุณสามารถค้นหาตามหมวดหมู่หรือกลุ่ม (เช่นตอนนี้ตราสารทุนพันธบัตรตลาดเงินระหว่างประเทศ) และเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน ตัววิเคราะห์ค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม

• ของ FINRA เช่นช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบกองทุนรวม (หรือกองทุน ETF) ได้มากถึงสามกองทุนหรือประเภทหุ้นของกองทุนรวมเดียวกัน เครื่องมือประเมินมูลค่าของเงินทุนและผลกระทบของค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการลงทุนของคุณ
• วารสารข่าว - พิมพ์หนังสือพิมพ์เช่น
• วารสารนักลงทุนรายวัน (IBD) และ Wall Street Journal พิมพ์ข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวมถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่าย
• อัตราผลตอบแทนการลงทุน เพื่อดูว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะส่งผลต่อการลงทุนของคุณอย่างไรในช่วงเวลาหนึ่งลองเปรียบเทียบผลตอบแทนของการลงทุนที่สมมุติฐานหลายอย่างซึ่งแตกต่างกันเฉพาะในอัตราส่วนค่าใช้จ่าย ตารางต่อไปนี้แสดงผลตอบแทนจากการลงทุนครั้งแรกจำนวน 10,000 เหรียญโดยสมมติว่ามีกำไรต่อปีอยู่ที่ 10% โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกัน (0. 5%, 1%, 1.5%, 2% และ 2. 5%): ตามตารางแสดงให้เห็นแม้ความแตกต่างเล็ก ๆ น้อย ๆ ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจทำให้คุณต้องเสียเงินเป็นจำนวนมากในระยะยาว หากคุณลงทุน $ 10,000 ในกองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2. 5% มูลค่าของกองทุนของคุณจะเท่ากับ 46, 022 หลัง 20 ปี หากคุณลงทุนแทนเงินลงทุนจำนวน 10,000 เหรียญที่มีอัตราส่วนลดลงต่ำกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 5% การลงทุนของคุณจะมีมูลค่า $ 61, 159 หลังจากสองทศวรรษที่ผ่านมาการปรับปรุง 33% เมื่อเทียบกับกองทุนที่มีราคาแพงกว่า โปรดทราบว่าตัวอย่างนี้ใช้ตรวจสอบเงินที่มีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคืออัตราส่วนค่าใช้จ่าย: ตัวแปรอื่น ๆ ทั้งหมดซึ่งรวมถึงการลงทุนครั้งแรกและผลกำไรต่อปีคงที่ (ตัวอย่างเช่นเราต้องถือว่าการจัดเก็บภาษีเหมือนกันด้วย) ในขณะที่กองทุนสองกองทุนไม่มีแนวโน้มที่จะมีผลการดำเนินงานเหมือนกันในช่วงระยะเวลา 20 ปีตารางแสดงให้เห็นถึงผลกระทบที่มีการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อผลตอบแทนระยะยาวของคุณ บรรทัดล่าง ในขณะที่ความสำคัญอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนไม่ได้เป็นข้อพิจารณาที่สำคัญเมื่อวิเคราะห์และเปรียบเทียบการลงทุนของกองทุนเท่านั้น นักลงทุนต้องคำนึงถึงปัจจัยหลายประการรวมทั้งกองทุนแต่ละประเภท ค่าใช้จ่ายในการขาย

ภาษี

อายุและขนาด

ความเสี่ยงและความผันผวน

การเปลี่ยนแปลงล่าสุดในการดำเนินงาน (เช่นมีที่ปรึกษาการลงทุนของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลง ?)

ผลกระทบต่อการกระจายการลงทุนของคุณ

• ควรสังเกตว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนคือค่าใช้จ่าย
• เป็นเจ้าของ
• กองทุน - ไม่ใช่การซื้อหรือไถ่ถอนกองทุน (ยอดขาย) ค่าใช้จ่ายในการขายหรือค่าใช้จ่ายในการเรียกเก็บเงินค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหรือค่านายหน้าซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ จะไม่รวมอยู่ในค่าใช้จ่าย ปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดควรได้รับการพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุน ด้วยการค้นคว้าคุณสามารถหากองทุนที่บรรลุเป้าหมายและเป้าหมายของคุณในขณะที่ทิ้งเงินไว้ในผลงานของคุณมากขึ้น