กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่จัดการแบบพาสซีฟหรือที่จัดการได้ดีกว่าหรือไม่ขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนและความอดทนต่อความเสี่ยงของคุณ รูปแบบการจัดการทั้งสองมีข้อดีและข้อเสีย แต่ถ้าคุณเลือกกองทุนกับผู้จัดการที่มีรูปแบบการลงทุนไม่ตรงกับของคุณเองคุณอาจจะผิดหวังมาก

การจัดการกองทุนแบบพาสซีฟ: พื้นฐาน

กลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟเป็นแนวทางหนึ่งในการเลียนแบบทรัพย์สินและผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิงเฉพาะเช่น S & P 500 กองทุนดัชนีเป็นกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟเป็นที่นิยม กองทุนดัชนีก็ลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งหมดเช่นเดียวกับดัชนีที่พวกเขาปฏิบัติตาม กองทุนดัชนีตามดัชนี S & P 500 เป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมดที่อยู่ในดัชนีนั้น เป้าหมายไม่ใช่เพื่อให้มีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด แต่ให้บรรลุผลตอบแทนเช่นเดียวกับดัชนี หากมูลค่าของดัชนี S & P 500 เพิ่มขึ้น 5% กองทุนจะได้รับประมาณ 5% หากมูลค่าของดัชนีลดลงมูลค่าของกองทุนลดลงประมาณเท่ากัน

รูปแบบการจัดการแบบพาสซีฟไม่ได้ จำกัด เฉพาะกับกองทุนหุ้นเท่านั้น กองทุนตราสารหนี้มักจะได้รับการจัดการอย่างอดทน ในกองทุนประเภทนี้ผู้จัดการอาจซื้อพันธบัตรระยะยาวหลายประเภทจากรัฐบาลหรือ บริษัท ที่ได้รับการจัดอันดับสูงและถือไว้จนกว่าจะครบกำหนด ความเสี่ยงต่อผู้ถือหุ้นมีน้อยมากเนื่องจากความมั่นคงของพันธบัตรประเภทนี้ นอกจากนี้ผลงานยังก่อให้เกิดรายได้ที่สม่ำเสมอสำหรับผู้ถือหุ้นอันเนื่องมาจากการจ่ายดอกเบี้ยคูปองหุ้นกู้

กองทุน Passive เหมาะสมสำหรับคุณหรือไม่?

กองทุนที่มีการจัดการแบบเบ็ดเสร็จเป็นสิ่งที่ดีสำหรับผู้ที่กำลังมองหาการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและไม่กังวลมากเกินไปกับการได้รับผลประโยชน์อย่างรวดเร็ว การเติบโตของกองทุนที่บริหารจัดการแบบเรื่อย ๆ เกิดจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าสินทรัพย์ในระยะยาวหรือจากการจ่ายเงินปันผลหรือการจ่ายดอกเบี้ยไม่ใช่กำไรที่เกิดจากการซื้อและขายหลักทรัพย์เป็นประจำ สมมติฐานคือตลาดมีประสิทธิภาพและสร้างผลตอบแทนตลอดเวลา

เนื่องจากมีจำนวนการซื้อขายที่น้อยที่สุดในแต่ละปีดัชนีและกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟอื่น ๆ มักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า นี่เป็นวิธีที่เหมาะสำหรับผู้ที่ไม่ระมัดระวังในการชำระค่าธรรมเนียมในแต่ละปีโดยไม่มีการรับประกันกำไรจริงในอนาคต

อย่างไรก็ตามเมื่อพูดถึงกองทุนดัชนีโปรดจำไว้ว่ากองทุนนี้เลียนแบบดัชนีในช่วงเวลาที่ดีและไม่ดี ความเสี่ยงของการสูญเสียอาจเป็นไปได้ค่อนข้างมากเมื่อใช้กองทุน passive ในตลาดหมีเนื่องจากกองทุนนี้ตรงกับความเสียหายที่เกิดจากดัชนีโดยพยายามลดผลขาดทุนโดยการเปลี่ยนพอร์ตการลงทุน

กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน: ข้อมูลพื้นฐาน

ตรงกันข้ามกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีเป้าหมายที่จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าเกณฑ์มาตรฐานทั่วไปแทนที่จะลงทุนในการถือครองเดียวกับดัชนีผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่จะใช้เวลาหลายชั่วโมงในการวิเคราะห์หลักทรัพย์ต่างๆเพื่อพิจารณาว่ามีผลกำไรมากที่สุด พวกเขาปรับเปลี่ยนองค์ประกอบของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเพื่อรวมถึงชั้นสินทรัพย์ที่แตกต่างกันภาคหรือหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงขึ้นอยู่กับสิ่งที่การวิจัยของพวกเขาแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรที่สัมพันธ์กันของแต่ละตัวเลือก

ผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่ให้ความสนใจกับรายงานกำไรที่จะเกิดขึ้นการประกาศจ่ายเงินปันผลเหตุการณ์ทางการเมืองและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์เพื่อใช้ประโยชน์จากความล่าช้าชั่วคราวหรือการลดลงของราคาหุ้น ตัวอย่างเช่นการประกาศเปิดตัว iPhone ใหม่อาจทำให้ผู้จัดการกองทุนใช้งานได้เพื่อเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนของกองทุนให้มากขึ้นในการลงทุนในแอปเปิ้ลซึ่งจะนำไปสู่วันวางจำหน่ายเพื่อใช้ประโยชน์จากการปรับตัวของผลิตภัณฑ์ดังกล่าวโดยทั่วไป

เช่นเดียวกับการจัดการแบบพาสซีฟการจัดการแบบแอคทีฟสามารถใช้กับกองทุนรวมต่างๆได้ กองทุนตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงจำนวนมากได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้น แทนที่จะรอให้พันธบัตรเติบโตขึ้นและอาศัยการชำระดอกเบี้ยเพื่อให้ได้รายได้ปกติผู้จัดการกองทุนตราสารหนี้ที่แข็งขันซื้อและขายพันธบัตรบ่อยๆเพื่อหาประโยชน์จากราคาที่ผันผวนในตลาดตราสารหนี้

กองทุนที่ใช้งานอยู่เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าหรือไม่?

เนื่องจากความผันผวนของการระดมทุนกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ค่อยมีความเสี่ยง การค้าขายอย่างแน่นอนคือเงินทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมักจะให้โอกาสกำไรมากขึ้นกว่าคู่ค้าที่มีการจัดการอย่างอดทนมากขึ้น

กิจกรรมทางการค้าที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีความเสี่ยงต่อการเพิ่มทุนของผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับความผันผวนของหลักทรัพย์แต่ละรายการภายในพอร์ตการลงทุน กองทุนที่ใช้งานจำนวนมากมุ่งเน้นการสร้างผลกำไรที่ค่อนข้างรวดเร็วซึ่งหมายความว่าพวกเขาลงทุนอย่างมากในหุ้นที่ผันผวนและพันธบัตรที่มีอันดับเครดิตต่ำ ความผันผวนของตลาดหุ้นช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและขาดทุนในขณะที่พันธบัตรขยะให้โอกาสในการเพิ่มทุน แต่มีความเสี่ยงสูงที่จะผิดนัด ดังนั้นกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับผู้ที่มีห้องเลื้อยน้อยในด้านการเงินของพวกเขาและไม่ต้องคำนึงถึงการใช้ความเสี่ยงที่เท่าเทียมกันเพื่อแลกกับความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลกำไรมหาศาล อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นที่เกิดขึ้นจากการจัดการงานอาจกินผลกำไรที่สำคัญ