สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการหลีกเลี่ยงการเสียค่าใช้จ่ายในการจัดการกองทุนส่วนใหญ่หรือจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้แก่โบรกเกอร์และที่ปรึกษาทางการเงินกองทุนที่ไม่มีภาระและกองทุนดัชนีอาจดูน่าสนใจ กองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพันไม่ได้มาพร้อมกับค่าใช้จ่ายในการขายระยะเวลาทางการเงินสำหรับค่านายหน้าและกองทุนรวมที่จัดทำดัชนีไว้จะไม่จำเป็นต้องมีการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานอยู่ ประเภทของกองทุนแต่ละประเภทมุ่งเน้นการเพิ่มผลตอบแทนของนักลงทุนโดยการควบคุมค่าใช้จ่าย แต่พวกเขาก็ทำตามวิธีต่างๆ

การวิเคราะห์กองทุนรวมและต้นทุน ETF

โลกของกองทุนรวมที่ลงทุนในหลักทรัพย์ซึ่งประกอบด้วยกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรืออีทีเอฟเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์การลงทุนของชาวอเมริกันส่วนใหญ่ กองทุนรวมสามารถพบได้ในเกือบทุก 401 (k) และบัญชีเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติอื่น ๆ และนักลงทุนยังสามารถซื้อได้ด้วยตัวเอง ETFs ค่อนข้างน้อยเท่าที่การลงทุนไป แต่พวกเขาได้เติบโตขึ้นอย่างมากในความนิยมตั้งแต่ปีพ. ศ. 2543

กองทุนรวมและ ETF ทั้งสองมีข้อสมมติฐานเดียวกัน: การเข้าถึงความหลากหลายในราคาถูก หากไม่มีเงินทุนนักลงทุนอาจต้องซื้อหุ้นและพันธบัตรเพื่อเพิ่มความหลากหลายในการถือครองหุ้น สิ่งที่กองทุนไม่ได้คือซื้อทั้งหมดของผู้ถือครองที่หลากหลายเหล่านั้นสำหรับตัวเองและจากนั้นช่วยให้นักลงทุนซื้อหุ้นของผลงานโดยรวมสำหรับเศษส่วนของต้นทุน

ในการทำเช่นนี้กองทุนต้องมีโครงสร้างพื้นฐานจ้างผู้บริหารและที่ปรึกษาและปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายเหล่านี้กองทุนจะมีส่วนแบ่งรายได้และนำไปใช้กับงานด้านการบริหารและการดำเนินงาน แต่น่าเสียดายที่ค่าใช้จ่ายเหล่านั้นจะต้องนำออกจากผลตอบแทนที่ให้แก่ผู้ถือหุ้น สัดส่วนของเงินทุนที่ใช้ไปกับค่าใช้จ่ายเหล่านี้แสดงไว้ในหนังสือชี้ชวนว่า "อัตราส่วนค่าใช้จ่าย" นอกจากนี้ยังมีต้นทุนที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งสำหรับการลงทุนในกองทุน ได้แก่ ค่านายหน้าจ่ายให้กับนักการเงินที่ขายหุ้นกองทุนและตั้งค่าบัญชี ค่าคอมมิชชั่นนี้เรียกว่า "ภาระ"

นักลงทุนไม่ชอบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงที่กินผลตอบแทนของพวกเขาดังนั้นตลาดใหม่จึงมีการกระจายการลงทุนโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการบริหารงาน เหล่านี้เรียกว่ากองทุนดัชนีมีพอร์ตการลงทุนที่กำหนดไว้ในรูปแบบของนักบินอัตโนมัติ; พวกเขาติดตามองค์ประกอบและประสิทธิภาพของดัชนีความมั่นคงที่สำคัญเช่นดัชนี S & P 500 หรือดัชนี Barclays Capital Aggregate Bond Index

การจัดทำดัชนีเป็นรูปแบบการจัดการกองทุนแบบพาสซีฟ กองทุนรวมไม่ได้มีการปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานและในทางกลับกันลดลงในอัตราส่วนค่าใช้จ่าย อย่างไรก็ตามนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนมากขึ้นและได้รับเพื่อหลีกเลี่ยงอันตรายที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับตัวที่ใช้งานอยู่

แดกดันกองทุนดัชนีมีประสิทธิภาพดีกว่าในอดีตของกองทุนการจัดการอย่างแข็งขัน เป็นคำพูดเก่าไป "มันยากที่จะชนะตลาดอย่างสม่ำเสมอ." เงินเหล่านี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความคิดในการซื้อและระงับเนื่องจากการประหยัดต้นทุนช่วยให้คุณมีเงินมากขึ้นในบัญชีเพื่อเป็นเงินกองทุน

ไม่มีการโหลดเงินทุน

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงสามารถทำงานได้สูงกว่า 1 ถึง 1 5% ในทางตรงกันข้ามแม้แต่ค่าใช้จ่ายในการขายเล็กน้อยหรือภาระสำหรับกองทุนรวมหรือ ETF สามารถทำงานได้ระหว่าง 3 ถึง 4% ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ไปที่โบรกเกอร์และที่ปรึกษาทางการเงินที่ทำการตลาดผลิตภัณฑ์ ภาระจะไม่ส่งผลต่อผลงานของกองทุนรวม แต่จะลดผลตอบแทนที่ได้รับจากนักลงทุนโดยตรง โชคดีที่การปฏิวัติทางอินเทอร์เน็ตทำให้การหาเงินทุนที่ดีขึ้นง่ายกว่าที่เคย กองทุนส่วนใหญ่และ ETF สามารถซื้อได้โดยไม่ต้องโหลด

กองทุนดัชนีที่ไม่ได้โหลด

เป็นไปได้ว่าจะมีโลกที่มีการตัดค่าใช้จ่ายที่ดีที่สุดและรวมโครงสร้างการขายแบบไม่มีภาระกับกลยุทธ์การสร้างดัชนีแบบพาสซีฟ นี่เป็นผลิตภัณฑ์ที่ขับเคลื่อนแนวคิด Vanguard ให้เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดในโลก ในความเป็นจริงดัชนี Vanguard 500 เป็นกองทุนที่ไม่มีภาระที่ถึงวันที่ตลอดปี พ.ศ. 2519