กองทุนรวมเป็นวิธีที่ดีในการลงทุนในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้โดยไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านสต็อคเฉพาะเจาะจง กองทุนเหล่านี้ได้รับการจัดการโดยทีมงานมืออาชีพด้านการลงทุนซึ่งสามารถให้วิธีการมีส่วนร่วมในตลาดได้อย่างหลากหลาย การเลือกกองทุนรวมต้องพิจารณาถึงเป้าหมายของแต่ละบุคคลที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของกองทุนอย่างรอบคอบ

ข้อมูลเกี่ยวกับวัตถุประสงค์กองทุนรวมมีอยู่ในหนังสือชี้ชวนซึ่งเป็นเอกสารที่ บริษัท เงินทุนได้จัดไว้ หนังสือชี้ชวนมีข้อเท็จจริงที่สำคัญทั้งหมดเกี่ยวกับกองทุนรวมถึงส่วนประกอบของค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับกองทุน บุคคลที่ลงทุนในกองทุนรวมจะจ่ายค่าธรรมเนียมในการจัดการกองทุนรวมทั้งค่าธรรมเนียมในการขายและบริหารกองทุนรวมและ บริษัท ค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมบางส่วนไม่ได้รับโดยตรงจากผู้ลงทุน แต่โดยทางอ้อมโดยการลดผลตอบแทนที่ได้รับจากนักลงทุน ค่าใช้จ่ายกองทุนรวมเป็นองค์ประกอบสำคัญในการตัดสินใจว่าจะลงทุนในกองทุนหรือไม่

ค่าธรรมเนียมเกี่ยวกับกองทุนรวมประกอบด้วยยอดขายรวมทั้งค่าธรรมเนียมการทำรายการค่าธรรมเนียมบัญชีและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม ได้แก่ ค่าบริหารจัดการและค่าดำเนินงาน นักลงทุนมักสับสนค่าธรรมเนียมการจัดการกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ (MER) ค่าธรรมเนียมการจัดการมักถูกใช้เป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจลงทุน แต่ MER เป็นตัววัดที่กว้างกว่าว่ากองทุนมีราคาแพงมากแค่ไหนสำหรับนักลงทุน

คาใชจายในการบริหารเทียบกับคาธรรมเนียมการจัดการ
กองทุนตาง ๆ มีหนาที่ตองเสียคาธรรมเนียมในการดําเนินงาน การตัดสินใจ ค่าธรรมเนียมการดำเนินงานอื่น ๆ รวมถึงค่าใช้จ่ายด้านการตลาดค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายการตรวจสอบและจัดเก็บและค่าใช้จ่ายในการบริหารอื่น ๆ แม้ว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการตัดสินใจลงทุน แต่ต้องดูแลให้กองทุนรวมมีการดำเนินการอย่างถูกต้องและตามข้อกำหนดของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ค่าธรรมเนียมการจัดการประกอบด้วยค่าใช้จ่ายทางตรงทั้งหมดที่เกิดขึ้นในการบริหารจัดการการลงทุนเช่นการจ้างผู้จัดการลงทุนและทีมลงทุน โปรดทราบว่าค่าใช้จ่ายในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใด ๆ ของกองทุนรวมจะไม่รวมอยู่ในค่าธรรมเนียมการจัดการ แต่เป็นค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและแสดงเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหลักทรัพย์ ค่าธรรมเนียมการดำเนินงานและค่าธรรมเนียมการจัดการรวมกันทำให้ MER เป็น

หนังสือชี้ชวนของกองทุนจัดเตรียมข้อมูลค่าใช้จ่ายของกองทุนในแต่ละปีค่าธรรมเนียมการจัดการมีความสำคัญสำหรับกองทุนเนื่องจากต้นทุนการจ้างงานและการรักษาทีมลงทุนเป็นส่วนที่แพงที่สุดในการจัดการกองทุนรวม ดังนั้นค่าจัดการมักถูกอ้างถึงเป็นค่าธรรมเนียมในการตรวจสอบ อย่างไรก็ตามการพิจารณา MER เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีกว่าว่า บริษัท จัดการบริหารค่าใช้จ่ายในการบริหารกองทุนอย่างไร

การตรวจสอบค่าธรรมเนียมเหล่านี้ในหนังสือชี้ชวนอาจไม่ตรงไปตรงมาขึ้นอยู่กับคำที่ บริษัท จัดการกองทุนรวมใช้ บริษัท ส่วนใหญ่ตั้งชื่อค่าธรรมเนียมการจัดการตาม แต่ MER สามารถระบุได้หลายวิธี ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างจากหนังสือชี้ชวนของ บริษัท เงินทุนที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน:

บริษัท กองทุน # 1:
ค่าธรรมเนียมการจัดการ: 0.39%
ค่าใช้จ่ายประจำปี 1.17%
นักลงทุนรายย่อยต้องคำนวณ MER ซึ่งในกรณีนี้คือ 1. 56%
บริษัท กองทุน # 2:
ค่าธรรมเนียมการจัดการ: 1. 80%
ค่าใช้จ่ายทางอ้อมโดยผู้ลงทุน: 2. 285% (แสดงเป็น $ 22. 85 สำหรับ การลงทุนทุกๆ 1,000 ดอลลาร์)
ภาษาที่ใช้ในการอธิบาย MER อาจไม่เหมือนกันจาก บริษัท เงินทุนให้กับ บริษัท เงินทุนดังนั้นควรตรวจสอบหนังสือชี้ชวนอย่างรอบคอบ

ผลกระทบต่อการรับคืน
การทบทวนค่าใช้จ่ายก่อนการลงทุนในกองทุนรวมมีความสำคัญต่อการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล เมื่อหนังสือชี้ชวนกล่าวว่า "ค่าใช้จ่ายในการลงทุนของนักลงทุนโดยทางอ้อม" คำสำคัญคือ "โดยทางอ้อม" ในขณะที่นักลงทุนไม่ได้รับค่าใช้จ่ายประจำปีสำหรับค่าใช้จ่ายของกองทุนพวกเขาจะถูกเรียกเก็บเงินค่าใช้จ่ายผ่านผลตอบแทนที่ลดลงที่กองทุนจะจ่าย อย่างไรก็ตามเพื่อให้การตรวจสอบหนังสือชี้ชวนง่ายขึ้น บริษัท กองทุนรวมต้องแสดงผลการดำเนินงานของกองทุนโดยไม่รวมค่าใช้จ่าย โดยการแสดงผลตอบแทนสุทธิของค่าใช้จ่ายจะให้ความกระจ่างให้กับนักลงทุนเมื่อตัดสินใจที่จะลงทุนในกองทุนหรือในการกำหนดสิ่งที่กองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะยอมหรือกลับไปลงทุน ดังนั้นการเปรียบเทียบระหว่าง บริษัท เงินทุนจะง่ายขึ้นและผลตอบแทนที่ได้จะนำเสนออย่างสม่ำเสมอและเป็นจริง (จริง)

บรรทัดล่าง
การทำความเข้าใจเรื่องค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวมเป็นองค์ประกอบสำคัญในการตัดสินใจลงทุน บ่อยครั้งที่ค่าธรรมเนียมการจัดการใช้สลับกับ MER โดยธุรกิจสิ่งพิมพ์และผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน แต่ทั้งสองไม่เหมือนกัน MER มีค่าธรรมเนียมมากมายซึ่งหนึ่งในนั้นคือค่าธรรมเนียมการจัดการ โดยทั่วไปแล้ว MER มักจะสูงกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการ

อย่างไรก็ตามมีบางกรณีที่ MER อาจต่ำกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการ สถานการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นได้ยาก แต่ก็เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท กองทุนรวมดูดซับค่าใช้จ่ายบางอย่างเช่นเมื่อกองทุนมีสภาพใหม่และมีสินทรัพย์น้อย เนื่องจากบางส่วนของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคงที่เมื่อกองทุนรวมเริ่มต้นและมีสินทรัพย์น้อยค่าใช้จ่ายคงที่เหล่านี้สูง ดังนั้น บริษัท กองทุนจะรับภาระค่าใช้จ่ายบางส่วนและแสดงให้เห็นว่า MER อยู่ในระดับที่คาดว่าจะเป็นเมื่อมีการรวมสินทรัพย์เข้ากองทุนมากขึ้น

กรณีอื่น ๆ เมื่อ บริษัท เงินทุนจะรับค่าใช้จ่ายอยู่ในช่วงที่มีความผิดปกติในตลาดเช่นสภาวะอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมากในปี 2553ในช่วงเวลานี้กองทุนตลาดเงินเห็นว่าค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าผลตอบแทนดังนั้น บริษัท เงินทุนจึงดูดซับค่าใช้จ่ายบางส่วน เนื่องจากอาจเกิดเหตุการณ์ผิดปกติขึ้นในแต่ละปีการทบทวนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการและค่าบริหารจัดการในช่วงหลายปีควรให้ภาพรวมของค่าใช้จ่ายทั่วไปของกองทุนที่นักลงทุนจะต้องเสีย