ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84 28-0 17% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2000 ซึ่งออกโดย State Street Global Advisors ETF ได้สร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในอัตรา 6% ต่อปีนับจากวันที่ 30 มิถุนายน 2015 ผู้ลงทุนควรทราบว่าผลตอบแทนในอดีตไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอนาคตของกองทุน

MTK เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ให้ความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านแก่ภาคเทคโนโลยี กองทุนสำรองเลี้ยงชีพมุ่งเน้นการถือครองหุ้นใน บริษัท เทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในสหราชอาณาจักร MTK มีเป้าหมายเพื่อให้ผลการลงทุนก่อนที่จะมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายสอดคล้องกับผลตอบแทนของ Morgan Stanley Technology Index กองทุนนี้มีเป้าหมายเพื่อให้ผลการลงทุนโดยการถือครองหุ้นของ บริษัท ที่จดทะเบียนในดัชนี Morgan Stanley Technology ซึ่งประกอบด้วย บริษัท ด้านเทคโนโลยีอิเล็กทรอนิกส์

ดัชนีอ้างอิงและ MTK มีการจัดสรรกองทุนในลักษณะเดียวกัน MTK จัดสรรเงินทุนให้เหมาะสม: 16. 55% ในด้านบริการด้านไอที 16. 39% ในซอฟต์แวร์; 15. ซอฟต์แวร์อินเทอร์เน็ตและบริการ 11%; 14. อินเทอร์เน็ตและแค็ตตาล็อกขายปลีก 57% 13. อุปกรณ์สื่อสาร 43% 12. อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลและอุปกรณ์ต่อพ่วงเทคโนโลยี 49% 9. ร้อยละ 17 ในเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ 2. เครื่องมือและส่วนประกอบอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ 13% และ 0% ที่ไม่ได้มอบหมาย

จำนวนผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 10 อันดับแรกของกองทุนคือ 6. 68% Netflix Incorporated; 4. Amazon 69% com Incorporated; Google Incorporated Class 4 4%; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Class A; 3. Juniper Networks จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 3% 3. 27% ของ Google Incorporated Class C; 3. 2% Priceline กลุ่ม Incorporated; 3. พนักงานขาย 18% com Incorporated; 3. Facebook Incorporated Class 17%; และ 3 eBay Incorporated 12%

ลักษณะเฉพาะ

SPDR Morgan Stanley Technology ETF มีโครงสร้างทางกฎหมายเป็น บริษัท ด้านการลงทุนแบบเปิดซึ่งบริหารงานโดย State Street Global Advisors Funds Management Inc. MTK จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca และสามารถซื้อขายได้หลายแพลตฟอร์ม ตลาดรอง ณ วันที่ 5 สิงหาคม 2558 กองทุนมีจำนวนทั้งสิ้น 4 ล้านหุ้นและสินทรัพย์สุทธิรวม 440 เหรียญสหรัฐ 38 ล้าน

MTK มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการแข่งขันและค่อนข้างถูกที่ 0. 35% ขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของประเภทเทคโนโลยีเท่ากับ 0. 57% ซึ่งเป็นผลมาจากอัตราส่วนการหมุนเวียนที่ต่ำของ บริษัท อยู่ที่ 24%

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

แม้ว่าการลงทุนทั้งหมดจะมีความเสี่ยงเนื่องจาก ETF ถือหุ้นใน U. S. บริษัท จึงเสี่ยงกับความเสี่ยงจากการลงทุนใน บริษัท เทคโนโลยีต่างชาติที่ซื้อขายในสหรัฐอเมริกา MTK นำเสนอแนวทางที่ไม่เหมือนใครในการลงทุนสำหรับผู้ที่กำลังมองหา บริษัท ด้านเทคโนโลยีอิเล็กทรอนิกส์ที่มีความคล้ายคลึงกับ บริษัท ด้านเทคโนโลยีระดับนานาชาติ

ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2558 อ้างอิงจากข้อมูลย้อนหลัง 10 ปี MTK มีค่า alpha เทียบกับดัชนี MSCI ACWI USD 2.42; เบต้าเทียบกับดัชนี MSCI ACWI NR USD ของ 1. 08; ค่า R-squared เท่ากับ 78. 06; อัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 1. 54; และอัตราส่วน Treynor เท่ากับ 6.62

จากทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) พบว่า MTK's alpha บ่งชี้ว่าดีขึ้นกว่าดัชนี MSCI ACWI USD 2. % 42 ต่อปี เบต้าของกองทุนแสดงให้เห็นว่ามีความผันผวนกว่า 8% ของดัชนี MSCI ACWI USD Index; นี้อาจส่งสัญญาณ MTK ดำเนินความเสี่ยงมากขึ้นเล็กน้อย ค่า R-squared ของ MTK แสดงถึง 78. ความผันผวนของราคาในอดีตที่ผ่านมาได้รับการอธิบายโดยความผันผวนของดัชนี MSCI ACWI NR Index อัตราส่วน Sharpe ของ MTK เท่ากับ 1. 54 เมื่อเทียบกับอัตราส่วน Sharpe ของ MSCI ACWI Index 0.95 เหรียญสหรัฐบ่งชี้ว่า MTK สามารถให้ผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีได้ตามเกณฑ์ความเสี่ยง อัตราส่วน Treynor ของกองทุนระบุว่าให้ผลตอบแทนจากการลงทุน 6.62% ต่อหน่วยความเสี่ยง นักลงทุนควรทราบว่าสถิติของ MPT เหล่านี้แสดงเฉพาะผลการดำเนินงานที่ผ่านมาและไม่ได้รับประกันว่ากองทุนจะดำเนินการในลักษณะเดียวกันในอนาคต

กองทุนนี้พิสูจน์ให้ผลตอบแทนที่เพียงพอกับความเสี่ยงปานกลางในระดับต่ำโดยพิจารณาตามสถิติ เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่แสวงหาอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่ MTK จัดสรรเงินทุนในขณะที่ใช้ความเสี่ยงระดับปานกลาง เนื่องจากกองทุนมีปริมาณหุ้นเฉลี่ยที่ไม่ชัดเจนนักจึงมีสภาพคล่องต่ำมากสำหรับผู้ค้าที่มีงานทำและนักเก็งกำไร